Центральный банк Индии запустит пилотный проект с использованием токенизированных сертификатов депозита

Резервный банк Индии начнет пилотный проект по токенизированным сертификатам депозитов в среду, согласно информации, предоставленной центральным банком на мероприятии в Мумбаи во вторник.

План заключается в использовании оптового сегмента его цифровой валюты центрального банка (CBDC) для выпуска и расчета по этим инструментам.

Главный генеральный менеджер Сувенду Пати подтвердил, что RBI работает с «несколькими банками» над этим проектом и объяснил, что цель состоит в том, чтобы изучить, как крипто-токены на основе блокчейна могут упростить традиционные операции денежного рынка.

Пати сказал: «С точки зрения регулирования токенизации базового актива, мы считаем, что необходимо установить целостность и исполнимость». Он добавил, что, хотя процесс несет определенный уровень риска, эти риски «управляемы и могут быть устранены через регуляторные защитные механизмы».

Пати также раскрыл, что центральный банк планирует расширить этот эксперимент на другие инструменты денежного рынка, такие как коммерческие бумаги, в рамках своей более широкой цифровой инициативы.

Цель проста: создать более быструю, безопасную и дешевую финансовую систему, основанную на токенизированных активах, которые можно торговать в строго регулируемой среде в Индии.

RBI продвигается вперед, пока экономика Индии превосходит прогнозы

Пилотный проект стартует сразу после того, как Индия сообщила о более сильном, чем ожидалось, экономическом росте на уровне 7,8% за квартал, закончившийся в июне. Рост был обусловлен производством, строительством и услугами, которые выросли на 7,7%, 7,6% и 9,3% соответственно.

Этот результат превзошел прогноз расширения на 6,7%, озвученный экономистами в опросе Reuters. Но даже с этими оптимистичными общими показателями аналитики предупредили, что есть признаки замедления импульса под поверхностью.

Номинальный ВВП, который не учитывает инфляцию или дефляцию, снизился до 8,8% в период с апреля по июнь по сравнению с 10,8% в предыдущем квартале.

Анубити Сахай, глава индийского экономического исследования в Standard Chartered, заявила: «Номинальный рост ВВП ниже, чем в предыдущих кварталах, но из-за того, что дефлятор настолько мягкий, реальный ВВП выглядит чрезвычайно сильным». Дефлятор, как она объяснила, отражает то, как инфляция влияет на общий объем производства.

Несмотря на эти нюансы, Сахай отметила, что прибыль корпоративного сектора в производстве оставалась сильной, сохраняя импульс. Сочетание устойчивой реальной экономики и продолжающихся цифровых инноваций от RBI рисует картину страны, которая тестирует как свою финансовую инфраструктуру, так и пределы роста.

Новый пилотный проект полностью вписывается в этот эксперимент, сочетая традиционные финансовые инструменты с токенами на базе блокчейна, чтобы увидеть, что произойдет, когда эти два мира встретятся.

Индия углубляет финансовую инклюзивность

В то же время в Индии происходит масштабная трансформация в сфере личных финансов. Страна пытается превратить миллионы лиц с низким уровнем дохода в инвесторов фондового рынка, подталкивая людей, которые полагались на наличные и золото, к участию в мире акций.

Инициатива опирается на микро-планы паевых инвестиционных фондов, стартующие всего с 250 рупий ($3) в месяц. Если эта усилия увенчается успехом, индийская индустрия паевых фондов объемом $880 млрд может высвободить часть сбережений домохозяйств, достаточную для обеспечения притока $9,5 трлн в новые финансовые активы в течение следующего десятилетия, согласно прогнозу Goldman Sachs.

Программа началась в феврале и поддерживается индийским регулятором ценных бумаг. Она нацелена на мелких сберегателей в сельских районах, позволяя инвестировать суммы, слишком маленькие для интереса традиционных фондовых домов. Эффект уже виден.

Активные фонды показывают 54 месяца подряд чистого притока средств по август, при этом ежемесячные планы в акции в среднем приносили $3 млрд новых взносов с апреля, согласно данным Ассоциации паевых инвестиционных фондов Индии.

Данные Bloomberg показывают, что эти рекордные притоки средств действительно помогли стабилизировать локальные рынки на фоне рекордных оттоков капитала из-за рубежа в этом году и удержали индекс NSE Nifty 50 далеко выше его пандемийных минимумов, даже когда глобальные инвесторы проявляют осторожность.

Теперь усилия расширяются еще больше: Ассоциация взаимных фондов Индии (AMFI) планирует партнерство с India Post для обучения около 20 000 почтовых сотрудников в первый год. Их миссия: продавать эти микро-планы в деревнях, где до сих пор отсутствует базовый доступ к финансовым продуктам.