ГонконгКомиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC), известная своими строгими правилами и надзором за традиционными финансовыми рынками, теперь пробует свои силы в интригующем и быстро развивающемся тренде спотовых криптовалютных ETF.
Согласно сообщению Bloomberg, Гонконг рассматривает вопрос о разрешении биржевым фондам напрямую инвестировать в криптовалюты. Это происходит на фоне работы регулирующих органов по созданию центра цифровых активов в Азиатско-Тихоокеанском регионе и преодоления последствий кризиса на бирже JPEX.
Гонконг присоединяется к тренду спотовых крипто-ETF.
В последнее время значительно вырос спрос на криптовалютные ETF, в которые инвестируют даже такие гиганты индустрии, как BlackRock. Кроме того, в ближайшее время ожидается запуск первого Bitcoin ETF в США, вероятно, в течение следующих двух месяцев.
Джулия Люн, генеральный директор Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, заявила, что комиссия рассматривает возможность участия розничных инвесторов в спотовых криптовалютных ETF после получения необходимых разрешений от регулирующих органов. Она также добавила:
Мы приветствуем предложения, использующие инновационные технологии, повышающие эффективность и качество обслуживания клиентов […] Мы с удовольствием попробуем, если это позволит снизить новые риски. Наш подход остается неизменным независимо от типа актива.
Джулия Леунг
В криптоиндустрии ETF рассматриваются как средство популяризации цифровых активов, поскольку эти фонды доступны широкому кругу инвесторов. Bitcoin вырос на 110% с начала года, отчасти благодаря ожиданиям, что компания BlackRock Inc. вскоре получит разрешение на запуск первых спотовых ETF на этот токен в Соединенных Штатах.
На момент написания статьи текущая цена Bitcoin на Binance составляет 35 074,01 доллара США за единицу (BTC/USD), а рыночная капитализация — 685,13 миллиарда долларов США. Объем торгов за 24 часа составляет 10,24 миллиарда долларов США, и за последние 24 часа монета выросла на 0,96 процента.
Нормативно-правовая база Гонконга в сфере криптовалют
В январе Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) ввела более строгие правила, ограничив доступ к криптовалютным ETF для розничных инвесторов профессиональными инвесторами, владеющими портфелями стоимостью не менее 8 миллионов гонконгских долларов (1 миллион долларов США).
Впоследствии, в октябре, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Сингапура (SFC) внесла поправки в свое нормативное руководство, разрешив более широкому кругу инвесторов инвестировать в криптовалюты и ETF на спотовом рынке при условии соблюдения двух критериев: сдачи экзамена на знание теории и наличия собственного капитала, не ниже порога для профессиональных инвесторов.
Данная политика обновлена с учетом последних рыночных тенденций и запросов со стороны отрасли, направленных на дальнейшее расширение доступа розничных инвесторов через посредников, а также на предоставление инвесторам возможности напрямую вносить и выводить виртуальные активы от/к посредникам с соблюдением надлежащих мер безопасности.
СФК
В июне Гонконг ввел в действие специализированную нормативно-правовую базу, касающуюся виртуальных активов, — инициативу, направленную на восстановление статуса города как ведущего финансового центра.
Цель этих правил — стимулировать бизнес, одновременно ставя во главу угла защиту инвесторов, что особенно важно в свете недавнего предполагаемого мошенничества на сумму 1,6 миллиарда гонконгских долларов (204 миллиона долларов США) на несанкционированной криптовалютной бирже JPEX, расположенной в городе.
В свете этих обстоятельств Люн подчеркнул острую необходимость в надежной и всеобъемлющей нормативно-правовой базе. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам предприняла усилия по повышению уровня прозрачности в отношении обработки заявок на получение лицензий для бирж виртуальных активов.
По мере того, как криптоэкосистема будет постепенно развиваться и достигнет уровня, который нас устроит, мы с удовольствием откроем доступ к ней для более широкой инвестиционной аудитории.
Джулия Леунг
Гонконгское валютное управление, центральный банк города, в настоящее время изучает возможность предоставления учреждениям рекомендаций по управлению услугами хранения цифровых активов. Предоставление таких услуг широко рассматривается как важный элемент в содействии развитию экосистемы цифровых активов.
Будущее крипто-ETF в Гонконге
Хотя криптовалютные биржевые фонды (ETF), , разрешены как в Соединенных Штатах, так и в Гонконге, их внедрение происходит медленнее по сравнению с более крупным сектором фондов.
В Гонконге теперь котируются ETF с общей стоимостью активов около 65 миллионов долларов, включая Samsung Bitcoin Futures Active, CSOP Bitcoin Futures и CSOP Ether Futures.
В соответствии с законодательством Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) частные инвесторы могут торговать популярными криптовалютами, такими как Bitcoin и Ether, на лицензированных криптовалютных биржах. На данный момент OSL и HashKey Exchange, принадлежащие BC Technology Group Ltd., являются единственными платформами для торговли криптовалютами в Гонконге.
Кроме того, ожидается, что в период с 2023 по 2024 год будут введены правовые ограничения в отношении стейблкоинов — цифровых токенов, предназначенных для поддержания постоянной стоимости.
После обвала рынка цифровых активов в 2022 году и Сэма Бэнкмана-Фрида за многомиллиардное мошенничество с FTX, которое нанесло ущерб репутации криптовалют, остается неясным, насколько популярными будут спотовые ETF на рынке.
