HongkongDie Securities and Futures Commission (SFC) von Hongkong, bekannt für ihre strengen Regulierungen und die Aufsicht über die traditionellen Finanzmärkte, wagt sich nun an den faszinierenden und sich rasant entwickelnden Trend der Spot-Krypto-ETFs heran.
Laut einem Bericht von Bloomberg prüft Hongkong, ob börsengehandelte Fonds (ETFs) direkt in Kryptowährungen investieren dürfen. Dies geschieht vor dem Hintergrund der Bemühungen der Regulierungsbehörden, ein Zentrum für digitale Vermögenswerte im asiatisch-pazifischen Raum zu etablieren und gleichzeitig die Folgen der JPEX-Krise zu bewältigen.
Hongkong springt auf den Zug der sofort verfügbaren Krypto-ETFs auf
Die Nachfrage nach Spot-Krypto-ETFs ist in letzter Zeit deutlich gestiegen, und selbst Branchenriesen wie BlackRock investieren. Zudem steht die Einführung des ersten Bitcoin ETFs in den USA unmittelbar bevor und wird voraussichtlich innerhalb der nächsten zwei Monate erfolgen.
Julia Leung, Geschäftsführerin der Securities and Futures Commission von Hongkong, erklärte, dass die Kommission die Beteiligung von Privatanlegern an Spot-Krypto-ETFs vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen erwägt. Sie führte weiter aus:
Wir begrüßen Vorschläge, die innovative Technologien nutzen, um Effizienz und Kundenerlebnis zu steigern. […] Wir sind gerne bereit, diese auszuprobieren, sofern neue Risiken berücksichtigt werden. Unser Ansatz ist unabhängig vom jeweiligen Objekt stets gleich.
Julia Leung
ETFs gelten in der Kryptoindustrie als Mittel zur Etablierung digitaler Vermögenswerte im Mainstream, da sie einem breiten Anlegerkreis zugänglich sind. Bitcoin ist in diesem Jahr bisher um 110 % gestiegen, unter anderem aufgrund der Erwartung, dass BlackRock Inc. in Kürze die Zulassung für die Einführung der ersten Spot-ETFs für den Token in den USA erhalten wird.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels liegt der Bitcoin -Kurs auf Binance bei 35.074,01 US-Dollar pro Einheit (BTC/USD), mit einer Marktkapitalisierung von 685,13 Milliarden US-Dollar. Das 24-Stunden-Handelsvolumen beträgt 10,24 Milliarden US-Dollar, und der Kurs ist in den letzten 24 Stunden um 0,96 Prozent gestiegen.
Hongkongs regulatorischer Rahmen für Kryptowährungen
Die SFC führte im Januar strengere Vorschriften ein, indem sie den Zugang zu Krypto-Spot-ETFs von Privatanlegern auf professionelle Anleger beschränkte, die Portfolios im Wert von mindestens 8 Millionen HKD (1 Million US-Dollar) halten.
Anschließend änderte die SFC im Oktober ihr Regulierungshandbuch, um Spot-Kryptowährungs- und ETF-Investitionen einem breiteren Spektrum von Anlegern zu ermöglichen, sofern diese zwei Kriterien erfüllen: eine Wissensprüfung bestehen und über ein Nettovermögen verfügen, das nicht unter der Schwelle für professionelle Anleger liegt.
Die Richtlinie wurde im Lichte der jüngsten Marktentwicklungen und Anfragen aus der Branche aktualisiert, die eine weitere Ausweitung des Zugangs für Privatkunden über Vermittler anstreben und es Anlegern ermöglichen wollen, virtuelle Vermögenswerte direkt bei Vermittlern einzuzahlen und abzuheben, wobei angemessene Sicherheitsvorkehrungen getroffen werden.
SFC
Im Juni führte Hongkong einen speziellen Regulierungsrahmen für virtuelle Vermögenswerte ein – eine Initiative, die darauf abzielt, den Status der Stadt als führendes Finanzzentrum wiederherzustellen.
Ziel dieser Regelungen ist es, Anreize für Unternehmen zu schaffen und gleichzeitig den Anlegerschutz an erste Stelle zu setzen. Dieser kritische Aspekt wurde durch einen kürzlich aufgedeckten mutmaßlichen Betrug in Höhe von 1,6 Milliarden HK$ (204 Millionen US$) bei der nicht autorisierten Kryptobörse JPEX in der Stadt verdeutlicht.
Angesichts dieser Umstände betonte Leung die dringende Notwendigkeit eines robusten und umfassenden Regulierungsrahmens. Die Wertpapier- und Futures-Kommission hat Anstrengungen unternommen, die Transparenz bei der Bearbeitung von Lizenzanträgen für Börsen für virtuelle Vermögenswerte zu erhöhen.
Sobald sich das Krypto-Ökosystem Schritt für Schritt weiterentwickelt hat und wir uns damit wohlfühlen, öffnen wir gerne einen breiteren Anlegerkreis für den Zugang.
Julia Leung
Die Hong Kong Monetary Authority, die Zentralbank der Stadt, prüft derzeit die Machbarkeit der Bereitstellung von Leitlinien für Institutionen zur Verwaltung von Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte. Die Bereitstellung dieser Dienstleistungen gilt weithin als wesentliches Element zur Förderung der Entwicklung eines Ökosystems für digitale Vermögenswerte.
Die Zukunft von Krypto-ETFs in Hongkong
Während auf Futures basierende Krypto- ETFs sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Hongkong zugelassen sind, verlief die Akzeptanz im Vergleich zum größeren Fondssektor eher schleppend.
In Hongkong sind nun ETFs mit einem Gesamtvermögen von rund 65 Millionen US-Dollar notiert, darunter Samsung Bitcoin Futures Active, CSOP Bitcoin Futures und CSOP Ether Futures.
Privatanleger können gängige Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether gemäß den Gesetzen der SFC für digitale Vermögenswerte an lizenzierten Kryptobörsen handeln. Derzeit sind OSL (BC Technology Group Ltd.) und HashKey Exchange die einzigen Krypto-Handelsplattformen in Hongkong.
Darüber hinaus wird erwartet, dass zwischen 2023 und 2024 rechtliche Beschränkungen für Stablecoins, also digitale Token mit konstantem Wert, in Kraft treten werden.
Nach dem Zusammenbruch des Marktes für digitale Vermögenswerte im Jahr 2022 und von Sam Bankman-Fried wegen des milliardenschweren FTX-Betrugs, der dem Ruf von Kryptowährungen geschadet hat, ist unklar, wie sich beliebte Spot-ETFs am Markt entwickeln werden.
