Hong KongA Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC) de Hong Kong, conhecida por suas regulamentações rigorosas e supervisão dos mercados financeiros tradicionais, está agora explorando a intrigante e crescente tendência dos ETFs de criptomoedas à vista.
Segundo uma reportagem da Bloomberg, Hong Kong está avaliando a possibilidade de permitir que fundos negociados em bolsa (ETFs) invistam diretamente em criptomoedas. Essa medida surge em um momento em que os reguladores trabalham para estabelecer um centro de ativos digitais na região Ásia-Pacífico, enquanto lidam com as consequências da crise da JPEX.
Hong Kong entra na onda dos ETFs de criptomoedas à vista
Recentemente, a demanda por ETFs de criptomoedas à vista aumentou significativamente, com até mesmo gigantes do setor como a BlackRock investindo. Além disso, o primeiro ETF Bitcoin a ser lançado nos Estados Unidos é iminente e provavelmente ocorrerá nos próximos dois meses.
Julia Leung, diretora executiva da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong, afirmou que a comissão está considerando a participação de investidores de varejo em ETFs de criptomoedas à vista, sujeita às aprovações regulatórias. Ela declarou ainda:
Acolhemos com prazer propostas que utilizem tecnologia inovadora que aumente a eficiência e a experiência do cliente […] Teremos todo o prazer em experimentá-las, desde que os novos riscos sejam mitigados. A nossa abordagem é consistente, independentemente do ativo.
Júlia Leung
Os ETFs são vistos pela indústria de criptomoedas como um meio de popularizar os ativos digitais, devido ao fato de serem acessíveis a uma ampla gama de investidores. Bitcoin valorizou 110% este ano, em parte devido à expectativa de que a BlackRock Inc. obtenha em breve autorização para lançar os primeiros ETFs à vista para a criptomoeda nos Estados Unidos.
No momento da redação deste texto, o preço atual do Bitcoin na Binance é de US$ 35.074,01 por unidade (BTC/USD), com uma capitalização de mercado de US$ 685,13 bilhões. O volume de negociação nas últimas 24 horas foi de US$ 10,24 bilhões, e a moeda valorizou 0,96% no período.
Estrutura regulatória de criptomoedas de Hong Kong
Em janeiro, a SFC implementou regulamentações mais rigorosas, limitando o acesso a ETFs spot de criptomoedas de investidores de varejo a investidores profissionais que possuam carteiras com valor mínimo de 8 milhões de HKD (1 milhão de dólares).
Posteriormente, em outubro, a SFC alterou seu manual regulatório para permitir o investimento em criptomoedas à vista e em ETFs por um espectro mais amplo de investidores, desde que atendam a dois critérios: passar em um exame de conhecimento e possuir um patrimônio líquido que não seja inferior ao limite para investidores profissionais.
A política foi atualizada à luz dos mais recentes desenvolvimentos do mercado e das solicitações do setor que buscam expandir ainda mais o acesso do varejo por meio de intermediários e permitir que os investidores depositem e retirem ativos virtuais diretamente de/para intermediários com as devidas salvaguardas.
SFC
Em junho, Hong Kong implementou um quadro regulatório especializado relativo a ativos virtuais, uma iniciativa em curso para restaurar a posição da cidade como um dos principais centros financeiros.
O objetivo dessas regulamentações é incentivar as empresas, priorizando simultaneamente a proteção do investidor, um aspecto crucial destacado por uma recente suposta fraude envolvendo HK$ 1,6 bilhão (US$ 204 milhões) na corretora de criptomoedas não autorizada JPEX, localizada na cidade.
Diante dessa circunstância, Leung enfatizou a necessidade crucial de uma estrutura regulatória robusta e abrangente. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros tem se empenhado em aumentar o nível de transparência relativo ao processamento de pedidos de licença para corretoras de ativos virtuais.
À medida que o ecossistema cripto evolui passo a passo até atingir um nível que nos deixe confortáveis, ficaremos felizes em ampliar o acesso ao público investidor em geral.
Júlia Leung
A Autoridade Monetária de Hong Kong, o banco central da cidade, está atualmente investigando a viabilidade de fornecer às instituições orientações sobre como administrar serviços de custódia de ativos digitais. A prestação desses serviços é amplamente considerada um elemento essencial para fomentar o desenvolvimento de um ecossistema para ativos digitais.
O futuro dos ETFs de criptomoedas em Hong Kong
Embora os fundos negociados em bolsa (ETFs) sejam permitidos tanto nos Estados Unidos quanto em Hong Kong, a aceitação tem sido lenta em comparação com o setor de fundos em geral.
ETFs com um valor de ativos combinado de cerca de US$ 65 milhões estão agora listados em Hong Kong, incluindo o Samsung Bitcoin Futures Active, o CSOP Bitcoin Futures e o CSOP Ether Futures.
Investidores individuais podem negociar criptomoedas populares como Bitcoin e Ether em corretoras de criptomoedas licenciadas, em conformidade com as leis de ativos digitais da SFC (Securities and Futures Commission). Atualmente, a OSL e a HashKey Exchange, da BC Technology Group Ltd., são as únicas plataformas de negociação de criptomoedas em Hong Kong.
Além disso, espera-se que as restrições legais que regem as stablecoins, que são tokens digitais destinados a manter um valor consistente, sejam implementadas entre 2023 e 2024.
Após o colapso dos ativos digitais em 2022 e de Sam Bankman-Fried pela fraude bilionária da FTX, que prejudicou a reputação das criptomoedas, não está claro como os populares ETFs spot se comportarão no mercado.
