HashKey привлекла около $206 млн на IPO в Гонконге по цене, близкой к верхней границе

HashKey Holdings Ltd. привлекла 1,6 млрд гонконгских долларов (около $206 млн), установив цену IPO на уровне 6,68 гонконгских долларов, что близко к верхней границе диапазона, и компания продала 240,6 млн акций, сохранив объем сделки без изменений.

Предложение акций было размечено в диапазоне от 5,95 до 6,95 гонконгских долларов, и спрос оказался очень высоким по всей книге заявок. Акции дебютируют в среду, когда Гонконг завершает насыщенный год для листингов на фоне глобального экономического фона при президенте Дональде Трампе.

Инвесторы активно преследовали эту сделку, проявив большой интерес к большему объему акций, чем было доступно. Топ-20 компаний заняли примерно 80% институциональной части, не считая акций, уже зарезервированных для ключевых покупателей.

Листинг HashKey происходит в непростое время для криптовалют после того, как Bitcoin упал примерно на 30% от своего октябрьского пика. Дебют также привлекает внимание к попыткам Гонконга стать хабом для цифровых активов.

Гонконг стимулирует листинги, когда HashKey выходит на рынок

HashKey вошла в лицензионную систему Гонконга рано после того, как город внедрил свою структуру цифровых активов в 2022 году, ведя бизнес в сфере торговли криптовалютами, венчурного капитала и управления активами.

HashKey заявила, что планирует использовать средства от IPO для развития технологического стека, расширения инфраструктуры, найма новых сотрудников и усиления систем риска. JPMorgan Chase & Co. и Guotai Junan выступили совместными спонсорами предложения.

Рынок IPO Гонконга движется к самому загруженному месяцу как минимум за четыре года. По данным Bloomberg, 19 компаний либо вышли на биржу, либо запланировали дебют в декабре, что является самым сильным месяцем с июля 2021 года. Некоторые компании все еще тестируют спрос перед приемом заявок.

Город уже привлек более $34 млрд от листингов в этом году, что является самым высоким уровнем с 2021 года. Энди Вонг, руководитель направления IPO в SW Hong Kong, сказал, что компании могут спешить завершить сделки до 2026 года, когда новые риски могут ударить по оценкам.

Наряду с HashKey, в список новых листингов входят Guoxia Technology, CiDi, Jingdong Industrials (дочерняя компания JD.com) и разработчик чипов Suzhou Novosense Microelectronics Co.

И Jingdong Industrials, и Suzhou Novosense начали торговаться на прошлой неделе и сейчас торгуются ниже цены размещения.

Больше компаний тестируют спрос по мере приближения конца года

Среди компаний, оценивающих интерес инвесторов на этой неделе, — разработчик чипов OmniVision Integrated Circuits Group, которая может привлечь до $1 млрд, и компания по поиску лекарств Insilico Medicine, которая может ориентироваться на сумму около $300 млн.

Shanghai Forest Cabin Cosmetics Group Co. также проверяет спрос на возможное размещение.

Если все сделки состоятся, листинги в декабре могут принести более $2,4 млрд, согласно данным, собранным Bloomberg. В эту сумму не входят листинги путем введения в обращение и дебюты после слияний с компаниями-«пустышками» (blank-check firms).

IPO в Гонконге в этом году обеспечили средневзвешенную прибыль около 50%, превзойдя индекс Hang Seng, хотя некоторые победители начала года затем остыли в четвертом квартале.