HashKey lève environ 206 millions de dollars lors de son introduction en bourse à Hong Kong, à un prix proche de la limite supérieure

HashKey Holdings Ltd. a levé 1,6 milliard de dollars HK, soit environ 206 millions de dollars américains, après avoir fixé son prix d'introduction en bourse à 6,68 dollars HK, proche du haut de sa fourchette de prix annoncée. La société a vendu 240,6 millions d'actions et a maintenu la taille de l'opération inchangée.

L'offre d'actions, proposée entre 5,95 et 6,95 HK$, a suscité une forte demande. L'introduction en bourse est prévue mercredi à Hong Kong, clôturant ainsi une année chargée en introductions en bourse dans le contexte économique mondial de ladent de Donald Trump.

Les investisseurs se sont fortement rués sur l'opération, manifestant un intérêt considérable pour un nombre d'actions bien supérieur à celui disponible. Les 20 principales entités ont acquis environ 80 % de la tranche institutionnelle, sans compter les actions déjà réservées aux investisseurs de référence.

L'introduction en bourse de HashKey intervient dans un contexte de forte turbulence pour les cryptomonnaies, après la chute Bitcoin d'environ 30 % par rapport à son pic d'octobre. Ce lancement met également en lumière les efforts de Hong Kong pour devenir une plateforme de référence pour les actifs numériques.

Hong Kong accélère les cotations alors que HashKey entre sur le marché

HashKey est entrée dans le régime d'agrément de Hong Kong peu après le lancement par la ville de son cadre réglementaire relatif aux actifs numériques en 2022, en menant des activités dans le commerce de cryptomonnaies, le capital-risque et la gestion d'actifs.

HashKey a annoncé son intention d'utiliser les fonds levés lors de son introduction en bourse pour développer sa plateforme technologique, étendre son infrastructure, recruter de nouveaux collaborateurs et renforcer ses systèmes de gestion des risques. JPMorgan Chase & Co. et Guotai Junan ont agi en tant que co-parrains de l'opération.

Le marché des introductions en bourse de Hong Kong tracà connaître son mois le plus actif depuis au moins quatre ans. Dix-neuf entreprises ont déjà fait leur entrée en bourse ou ont prévu de le faire en décembre, soit le mois letrondepuis juillet 2021, selon les données de Bloomberg. Certaines entreprises continuent de tester la demande avant de prendre des commandes.

La ville a déjà levé plus de 34 milliards de dollars grâce aux introductions en bourse cette année, soit le niveau le plus élevé depuis 2021. Andy Wong, responsable des introductions en bourse chez SW Hong Kong, a déclaré que les entreprises pourraient se dépêcher de conclure des transactions avant 2026, date à laquelle de nouveaux risques pourraient peser sur les valorisations.

Parmi les nouvelles sociétés cotées, on retrouve, outre HashKey, Guoxia Technology, CiDi, Jingdong Industrials (une filiale de JD.com) et le concepteur de puces Suzhou Novosense Microelectron​​ics Co.

Les actions de Jingdong Industrials et de Suzhou Novosense ont toutes deux commencé à être cotées la semaine dernière et se situent désormais en dessous de leur prix d'émission.

De plus en plus d'entreprises testent la demande face à l'afflux croissant de commandes de fin d'année

Parmi les entreprises qui sondent l'intérêt des investisseurs cette semaine figurent le concepteur de puces OmniVision Integrated Circuits Group, qui pourrait lever jusqu'à 1 milliard de dollars, et la société de découverte de médicaments Insilico Medicine, qui pourrait viser environ 300 millions de dollars.

Le groupe Shanghai Forest Cabin Cosmetics Co. étudie également la demande en vue d'une éventuelle offre.

Si toutes les opérations se concrétisent, les introductions en bourse de décembre pourraient rapporter plus de 2,4 milliards de dollars, selon les chiffres compilés par Bloomberg. Ce total exclut les introductions en bourse par introduction en bourse et les entrées en bourse issues de fusions avec des SPAC (Special Purpose Acquisition Companies).

Les introductions en bourse à Hong Kong ont enregistré cette année un gain moyen pondéré de près de 50 %, surpassant l'indice Hang Seng, même si certains gagnants du début d'année ont connu un ralentissement au quatrième trimestre.