Сделка Google-Wiz стала defiмоментом для политики Трампа в отношении крупных технологических компаний

Google совершает крупнейшее приобретение в своей истории, согласившись купить компанию по кибербезопасности Wiz за 32 миллиарда долларов cash. Сделка состоялась всего через несколько месяцев после того, как Министерство юстиции администрации Байдена разгромило Google в антимонопольном иске, и через несколько недель после того, как компания не смогла приобрести Wiz из-за проблем с регулированием.

Теперь, когда Дональд Трамп вернулся в Белый дом, Alphabet предпринимает еще одну попытку — на этот раз с ценой на 10 миллиардов долларов выше. Wiz будет интегрирован в Google Cloud, подразделение, которое отстает от Amazon и Microsoft по доле рынка.

Такая позиция отличает борьбу с регулирующими органами от дела Google о поисковой монополии, но это не означает, что сделка состоится без проблем. Эндрю Фергюсону, новому Федеральной торговой комиссии , придется решить, усиливает ли покупка контроль Google над облачными сервисами или это просто расширение меньшей части компании.

Google проверяет подход Трампа к крупным технологическим компаниям

Федеральная торговая комиссия под руководством Лины Хан активно блокировала сделки с технологическими компаниями во время президентства Байдена, что вызывало недовольство даже у инвесторов-демократов, таких как Рид Хоффман и Марк Кубан. Ожидается, что приобретение Wiz компанией Google станет первым серьезным испытанием подхода Трампа ко слияниям крупных технологических компаний во время его второго срока.

Брэд Халлер, старший партнер по слияниям и поглощениям в компании West Monroe, назвал эту сделку ключевым моментом для отрасли. «То, что это произошло относительно рано в этом году, означает, что это можно использовать в качестве критерия оценки», — сказал.

Для Google риск значителен. Агентство Reuters сообщило, что Wiz согласилась выплатить 3,2 миллиарда долларов в качестве компенсации за расторжение договора — одну из крупнейших в истории. Если регулирующие органы снова заблокируют сделку, Wiz все равно получит миллиарды долларов.

Компания Wiz была основана в 2020 году и быстро достигла годового дохода в 100 миллионов долларов. Ее продукты для облачной безопасности ориентированы на предотвращение угроз, активное обнаружение и реагирование, что крайне важно по мере того, как кибератаки с использованием ИИ становятся все более изощренными. Именно это делает компанию ценной для Google, которая стремится расширить свои предложения в области безопасности на фоне бума ИИ.

Компания Silicon Valley cashвыходит из игры после тяжелых лет

Для венчурных компаний эта сделка — редкая победа. После обвала рынка IPO в 2022 году инвесторам в технологический сектор было трудно выйти из своих инвестиций. Пиковая сумма выходов из венчурных инвестиций составила 780 миллиардов долларов в 2021 году, но упала до 89,2 миллиардов долларов в 2022 году и до 71,6 миллиардов долларов в 2023 году. К третьему кварталу 2024 года объемы выходов достигли самого низкого уровня за пять кварталов.

Приобретение компанией Wiz меняет ситуацию. Крупнейшим внешним инвестором является Index Ventures, за которым следуют Sequoia Capital, Insight Partners и Cyberstarts. Халлер сказал: «Стратегия крупных приобретений снова в меню для компаний, финансируемых венчурным капиталом»

Компания Wiz едва не пошла другим путем. В июле 2024 года соучредитель Ассаф Раппапорт сообщил сотрудникам, что компания готовится к IPO вместо продажи Google. Но экономическая неопределенность, вызванная введенными Трампом тарифами на товары из Китая, Мексики и Канады, а также масштабным сокращением государственных расходов, привела к волатильности рынка. Индекс Nasdaq движется к худшему кварталу с 2022 года, что делает приобретения более привлекательными.

Действия Google свидетельствуют о том, что, несмотря на регуляторные риски, компания рассматривает Wiz как необходимую покупку. Аналитики Gordon Haskett отметили срочность действий Google. «Эта цена говорит нам о том, что Google отчаянно стремилась повысить свой уровень безопасности до того, как внедрение ИИ наберет еще большую скорость», — написали они.

В своем заявлении Google подчеркнул эту неотложность ситуации. «Увеличение роли ИИ и внедрение облачных сервисовmaticизменили ландшафт безопасности для клиентов, сделав кибербезопасность все более важной для защиты от возникающих рисков и обеспечения национальной безопасности»

Раппапорт выразил восторг по поводу приобретения, заявив: «Стать частью Google Cloud — это фактически прикрепить ракету к нашей спине»

Регуляторы готовятся к борьбе

Одобрение регулирующих органов не гарантировано. Аналитики Bank of America считают, что у Google болееtronоснования для сделки по сравнению с приобретениями компаний, ориентированных на потребительский рынок, но ожидается, что Федеральная торговая комиссия и Министерство юстиции все равно тщательно изучат сделку.

Крупнейшей покупкой Google при Байдене стала компания Mandiant за 5,4 миллиарда долларов, что значительно меньше по масштабу сделки. Тем временем Microsoft потратила 69 миллиардов долларов на приобретение Activision Blizzard, на завершение которого ушло 21 месяц борьбы с регулирующими органами. Федеральная торговая комиссия также подала в суд на Meta, чтобы остановить покупку Within, хотя суд в конечном итоге разрешил её.

Федеральная торговая комиссия и Министерство юстиции уже возбудили антимонопольные дела против Google. Возвращение Трампа к власти не обязательно означает, что компания вне подозрений.

Хан ясно дала это понять в январе, когда заявила в программе Squawk Box на канале CNBC, что надеется, что Трамп не заключит «выгодные сделки», позволяющие Amazon и Meta избежать судебных исков. Она сделала эти комментарии сразу после того, как Google и другие технологические компании пообещали пожертвовать миллионы в фонд инаугурации Трампа.

Фергюсон, выступая на прошлой неделе в программе Squawk Box, заявил, что крупные технологические компании остаются одним из главных приоритетов администрации. «dent Трамп назначил меня защищать американцев на рынке, — сказал он. — И я с самого первого дня говорил, что крупные технологические компании — один из наших главных приоритетов, и это остается правдой»

Google — не единственная компания, стремящаяся расположить к себе Трампа. Во время своего первого президентства он регулярно критиковал основателя Amazon Джеффа Безоса, в основном из-за его владения газетой The Washington Post. Он также критиковал Meta и Google, обвиняя их в предвзятости по отношению к его администрации.

Теперь Amazon, Meta и другие технологические гиганты пытаются соответствовать политике Трампа. Компании сокращают программы по обеспечению разнообразия, равенства и инклюзивности, что соответствует позиции администрации. Руководители технологических компаний также посещают мероприятия Трампа в Вашингтоне, несмотря на предыдущие встречи в Мар-а-Лаго.

Джонатан Кантер, бывший глава антимонопольного отдела Министерства юстиции США, заявил в программе Power Lunch на канале CNBC, что сделка Google с Wiz столкнется с серьезными трудностями. Он предупредил, что проблема заключается не только в доминировании в облачных технологиях, но и в контроле над данными.

«Я не думаю, что сделка с Wiz получит быстрое одобрение в ближайшее время», — сказал Кантер. «Это будет долгий путь. Им придётся изучить множество документов, множество данных и понять, действительно ли это укрепит рыночную власть Google на многих различных рынках»