Федеральный судья остановил дело SEC против биткоин-майнера Geosyn

Федеральный судья в Техасе поставил точку в деле Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Geosyn Mining LLC, компании по майнингу и хостингу биткоина, после того как федеральные прокуроры предъявили уголовные обвинения трем из ее руководителей.

Генеральный директор Калеб Уорд, операционный директор Джереми Макнатт и бывший менеджер по продажам Джаред Макнатт обвиняются в misuse средств клиентов и трате денег инвесторов на личные роскоши вместо оборудования для майнинга.

Решение было вынесено после того, как Уорд и Джереми Макнатт сдались в четверг и появились в суде по поводу предстоящих обвинительных заключений. Прокуроры утверждают, что руководители Geosyn занимались телефонным мошенничеством, управляя тем, что выглядело как пирамидальная схема, замаскированная под крипто-майнинг.

SEC, которая изначально выступала против приостановки своего иска, согласилась на stay после рассмотрения новых юридических аргументов от команды Уорда.

Прокуроры: руководители Geosyn использовали средства инвесторов на роскошные траты

Документы суда, рассекреченные на этой неделе, показывают, что руководители Geosyn давали большие обещания клиентам — инвесторам говорили, что их деньги будут использованы для покупки и эксплуатации биткоин-майнеров, а прибыль от этих машин будет поступать обратно им. Вместо этого, согласно уголовному обвинительному заключению, средства были отведены в личное пользование.

Прокуроры говорят, что вместо покупки оборудования для майнинга Уорд, Джереми Макнатт и Джаред Макнатт использовали деньги для финансирования экстравагантного образа жизни. Согласно документам Министерства юстиции, троица потратила средства клиентов на свадьбу в Лас-Вегасе, поездку в Диснейуорлд, роскошные часы и «деловую поездку» в Майами, которая обошлась в тысячи долларов на рестораны и ночные клубы.

В обвинительном заключении также утверждается, что руководители Geosyn фальсифицировали финансовые отчеты, чтобы держать инвесторов в неведении. Когда клиенты ожидали прибыли от майнинга, компания использовала деньги новых клиентов для выплаты старым, создавая иллюзию прибыльности бизнеса. Оба Джереми и Джаред Макнатт покинули компанию в октябре 2022 года.

Иск SEC, который стремился классифицировать майнинговые соглашения Geosyn как ценные бумаги, теперь приостановлен. Федеральный судья Марк Питтман запросил, чтобы обе стороны представили ему информацию о том, как недавние заявления президента Дональда Трампа и исполняющего обязанности председателя SEC Марка Уйеды — которые выступали за смягчение правоприменительной деятельности SEC в отношении крипто-компаний — могут повлиять на дело.

В своем ответе от 11 февраля юридическая команда Уорда и Макнатта утверждала, что приостановка иска позволит время для оценки того, как крипто-политика администрации Трампа может повлиять на регуляторную власть SEC. SEC изначально сопротивлялась stay, но после прочтения ходатайства изменила курс и согласилась приостановить дело.

«Изначально SEC сопротивлялась, но после рассмотрения наших аргументов они согласились», — сказал Джефф Дэниел Кларк, адвокат Уорда.

Тем временем, 5 февраля чиновники SEC встретились с генеральным директором Jito Labs Лукасом Брудером, главным юридическим офицером Ребеккой Реттиг, управляющим партнером Multicoin Кайлом Самани и генеральным советником Грегом Ксетахалисом, чтобы обсудить один вопрос — должно ли стейкинг быть разрешено в биржевых продуктах (ETP).

SEC становится все более про-крипто

Встреча сосредоточилась на двух ключевых вопросах: во-первых, должно ли стейкинг быть включено в крипто-ETF? Во-вторых, как стейкинг может быть структурирован для работы в рамках правил SEC? Этот разговор назревал давно. Ранее SEC заставила эмитентов удалить функции стейкинга из заявок на Ethereum ETF. Теперь, похоже, они пересматривают свою позицию.

Jito и Multicoin пришли не с пустыми руками. Они изложили два возможных способа, которыми стейкинг может работать в ETF. Первый вариант был простым: ETF могут стейкать часть своих активов через провайдеров валидаторских услуг. Таким образом, инвесторы могут продолжать получать награды за стейкинг, не блокируя всю ликвидность.

Второй вариант? Токены ликвидного стейкинга (LST). Вместо того чтобы стейкать саму криптовалюту, ETF могут удерживать производные инструменты ликвидного стейкинга, такие как JitoSOL, который представляет собой стейкнутый Solana (SOL). Это позволит инвесторам сохранять ликвидность, одновременно получая вознаграждения за стейкинг. Аналогичная модель уже существует в криптоиндустрии — просто не в ETF.

«Стейкинг отражает истинную природу активов с доказательством доли владения», — утверждали компании. Валидаторы обеспечивают безопасность сети, обрабатывают транзакции и получают оплату в виде новых монет плюс комиссий за транзакции. Когда инвесторы стейкают свои токены, они получают вознаграждения от этой системы.

SEC ранее уже отклоняла стейкинг. Когда компании подавали заявки на ETF для Ethereum, некоторые из них включали стейкинг в качестве функции. SEC отвергла эту идею, заявив, что стейкинг вызывает регуляторные вопросы. Однако теперь, при новом руководстве, лояльном к криптовалютам, ситуация может измениться.

Одна из главных проблем SEC? Выкуп. Стейкнутые токены обычно имеют период разблокировки перед возможностью вывода. ETF, с другой стороны, должны соответствовать правилам расчета T+1, что означает необходимость обеспечения возможности выкупа в течение одного рабочего дня.

Решение Jito и Multicoin: стейкинг только части активов ETF, чтобы сохранить достаточную ликвидность для выкупа. «Стейкинг только 40% или 60% от общей суммы активов может поддерживать высокую ликвидность, позволяя инвесторам одновременно получать вознаграждения за стейкинг», — утверждали компании.