Un juge fédéral suspend la procédure engagée par la SEC contre le mineur Bitcoin Geosyn

Un juge fédéral du Texas a suspendu la procédure engagée par la Securities and Exchange Commission (SEC) contre Geosyn Mining LLC, une société d'extraction et d'hébergement Bitcoin , après que des procureurs fédéraux ont déposé des accusations criminelles contre trois de ses dirigeants.

Le PDG Caleb Ward, le directeur de l'exploitation Jeremy McNutt et l'ancien directeur des ventes Jared McNutt sont accusés d'avoir détourné des fonds de clients et d'avoir dépensé l'argent des investisseurs pour des dépenses personnelles superflues au lieu d'investir dans du matériel minier.

Cette décision fait suite à la reddition de Ward et Jeremy McNutt jeudi et à leur comparution devant le tribunal en vue de leur mise en examen. L'accusation soutient que les dirigeants de Geosyn se sont livrés à une fraude par voie électronique, gérant une opération de type Ponzi dissimulée sous couvert d'une activité de minage de cryptomonnaies.

La SEC, qui s'était initialement opposée à une suspension de sa procédure, a finalement accepté cette suspension après avoir examiné de nouveaux arguments juridiques présentés par l'équipe de Ward.

Les procureurs affirment que les dirigeants de Geosyn ont utilisé les fonds des investisseurs pour des dépenses de luxe

Des documents judiciaires rendus publics cette semaine révèlent que les dirigeants de Geosyn ont fait de grandes promesses à leurs clients : on leur avait assuré que leur argent servirait à acheter et à exploiter des mineurs Bitcoin , et que les bénéfices de ces machines leur seraient reversés. Or, selon l’acte d’accusation, les fonds ont été détournés à des fins personnelles.

Selon l'accusation, au lieu d'acheter du matériel minier, Ward, Jeremy McNutt et Jared McNutt ont utilisé l'argent pour financer un train de vie fastueux. D'après les documents du ministère de la Justice, le trio a dépensé les fonds des clients pour un mariage à Las Vegas, un voyage à Disney World, des montres de luxe et un « voyage d'affaires » à Miami qui a engendré des milliers de dollars de dépenses dans des restaurants et des boîtes de nuit.

La plainte allègue également que les dirigeants de Geosyn ont falsifié des rapports financiers pour tromper les investisseurs. Alors que les clients s'attendaient à des bénéfices miniers, la société utilisait l'argent des nouveaux clients pour payer les anciens, créant ainsi l'illusion d'une rentabilité. Jeremy et Jared McNutt ont tous deux quitté l'entreprise en octobre 2022.

La procédure engagée par la SEC, visant à faire qualifier les contrats de minage de Geosyn de valeurs mobilières, est actuellement suspendue. Le juge fédéral Mark Pittman a demandé aux deux parties de l'informer de l'impact que les récentes déclarations dudent Donald Trump et du président par intérim de la SEC, Mark Uyeda – qui ont plaidé pour un assouplissement de la réglementation de la SEC à l'égard des entreprises de cryptomonnaies – pourraient avoir sur l'affaire.

Dans leur réponse du 11 février, l'équipe juridique de Ward et McNutt a fait valoir que la suspension de la procédure permettrait d'évaluer l'impact potentiel des politiques de l'administration Trump en matière de cryptomonnaies sur le pouvoir réglementaire de la SEC. La SEC s'est d'abord opposée à cette suspension, mais après avoir pris connaissance de la requête, elle a revu sa position et accepté de suspendre l'affaire.

« La SEC a d'abord résisté, mais après avoir examiné nos arguments, elle a fini par accepter », a déclaré Jeff Daniel Clark, l'avocat de Ward.

Parallèlement, le 5 février, des représentants de la SEC ont rencontré Lucas Bruder, PDG de Jito Labs, Rebecca Rettig, directrice juridique, Kyle Samani, associé gérant de Multicoin, et Greg Xethalis, conseiller juridique, pour discuter d'une question : celle de savoir si le staking devrait être autorisé dans les produits négociés en bourse (ETP).

La SEC devient de plus en plus favorable aux cryptomonnaies

La réunion a porté sur deux questions essentielles : premièrement, le staking devrait-il être intégré aux ETF crypto ? Deuxièmement, comment structurer le staking pour qu’il soit conforme à la réglementation de la SEC ? Cette discussion était attendue depuis longtemps. La SEC avait auparavant contraint les émetteurs à retirer les fonctionnalités de staking des demandes d’ETF Ethereum . Il semblerait qu’elle revoie sa position.

Jito et Multicoin ne sont pas arrivés les mains vides. Ils ont présenté deux solutions possibles pour le staking dans les ETF. La première option était simple : les ETF pourraient immobiliser une partie de leurs actifs via des fournisseurs de services de validation. Ainsi, les investisseurs pourraient continuer à percevoir des récompenses de staking sans bloquer toute la liquidité.

La deuxième option ? Les jetons de staking liquides (LST). Au lieu de bloquer directement les cryptomonnaies, les ETF pourraient détenir des produits dérivés de staking liquides, comme JitoSOL, qui représente Solana (SOL) mis en jeu. Cela permettrait aux investisseurs de conserver leur liquidité tout en percevant des récompenses de staking. Un modèle similaire existe déjà dans le secteur des cryptomonnaies, mais pas dans les ETF.

« Le staking reflète la véritable nature des actifs à preuve d'enjeu », ont affirmé les entreprises. Les validateurs sécurisent le réseau, traitent les transactions et sont rémunérés en nouveaux jetons, auxquels s'ajoutent les frais de transaction. Lorsque les investisseurs placent leurs jetons en staking, ils perçoivent des récompenses grâce à ce système.

La SEC a déjà rejeté le staking. Lors de leurs demandes d'autorisation pour des ETF Ethereum , certaines entreprises avaient inclus le staking parmi leurs fonctionnalités. La SEC a refusé, arguant que le staking soulevait des questions réglementaires. Mais aujourd'hui, avec une nouvelle direction plus favorable aux cryptomonnaies, la situation pourrait évoluer.

L'une des principales préoccupations de la SEC ? Les rachats. Les jetons mis en staking sont généralement soumis à une période de déliaison avant de pouvoir être retirés. Les ETF, quant à eux, doivent respecter des règles de règlement à J+1, c'est-à-dire qu'ils doivent être rachetables dans un délai d'un jour ouvrable.

La solution proposée par Jito et Multicoin : ne bloquer qu’une partie des actifs de l’ETF, afin de préserver une liquidité suffisante pour les rachats. « Le blocage de seulement 40 % ou 60 % des actifs totaux permettrait de maintenir une liquidité élevée tout en permettant aux investisseurs de percevoir des récompenses de staking », ont expliqué les entreprises.