Um juiz federal do Texas suspendeu o processo da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) contra a Geosyn Mining LLC, uma empresa de mineração e hospedagem Bitcoin , depois que promotores federais apresentaram acusações criminais contra três de seus executivos.
O CEO Caleb Ward, o COO Jeremy McNutt e o ex-gerente de vendas Jared McNutt são acusados de desvio de fundos de clientes e de gastar dinheiro de investidores em luxos pessoais em vez de equipamentos de mineração.
A decisão foi proferida depois que Ward e Jeremy McNutt se entregaram na quinta-feira e compareceram ao tribunal em relação às iminentes acusações. Os promotores alegam que os executivos da Geosyn se envolveram em fraude eletrônica, administrando o que parecia ser um esquema Ponzi disfarçado de negócio de mineração de criptomoedas.
A SEC, que inicialmente se opôs à suspensão do processo, concordou com a paralisação após analisar novos argumentos jurídicos da equipe de Ward.
Promotores: Executivos da Geosyn usaram fundos de investidores para gastos luxuosos
Documentos judiciais divulgados esta semana revelam que executivos da Geosyn fizeram grandes promessas aos clientes — os investidores foram informados de que seu dinheiro seria usado para comprar e operar máquinas de mineração Bitcoin , com os lucros dessas máquinas retornando para eles. Em vez disso, de acordo com a denúncia criminal, os fundos foram desviados para uso pessoal.
Os promotores afirmam que, em vez de comprar equipamentos de mineração, Ward, Jeremy McNutt e Jared McNutt usaram o dinheiro para financiar um estilo de vida extravagante. De acordo com documentos do Departamento de Justiça, o trio gastou o dinheiro dos clientes em um casamento em Las Vegas, uma viagem à Disney World, relógios de luxo e uma "viagem de negócios" a Miami, que acumulou milhares de dólares em despesas com restaurantes e casas noturnas.
A denúncia também alega que os executivos da Geosyn falsificaram relatórios financeiros para manter os investidores no escuro. Quando os clientes esperavam lucros da mineração, a empresa usava o dinheiro de novos clientes para pagar os antigos, criando a ilusão de que o negócio era lucrativo. Tanto Jeremy quanto Jared McNutt deixaram a empresa em outubro de 2022.
O processo da SEC, que buscava classificar os contratos de mineração da Geosyn como valores mobiliários, foi suspenso. O juiz federal Mark Pittman solicitou que ambas as partes o informassem sobre como as recentes declarações dodent Donald Trump e do presidente interino da SEC, Mark Uyeda — que defenderam a flexibilização da fiscalização da SEC sobre empresas de criptomoedas — poderiam afetar o caso.
Em sua resposta de 11 de fevereiro, a equipe jurídica de Ward e McNutt argumentou que a suspensão do processo permitiria avaliar como as políticas de criptomoedas do governo Trump poderiam impactar o poder regulatório da SEC. Inicialmente, a SEC se opôs à suspensão, mas, após ler a moção, mudou de posição e concordou em suspender o caso.
“A SEC inicialmente resistiu, mas depois de analisar nossos argumentos, concordou”, disse Jeff Daniel Clark, advogado de Ward.
Entretanto, em 5 de fevereiro, funcionários da SEC se reuniram com o CEO da Jito Labs, Lucas Bruder, a diretora jurídica Rebecca Rettig, o sócio-gerente da Multicoin, Kyle Samani, e o conselheiro geral Greg Xethalis para discutir um assunto: se o staking deveria ser permitido em produtos negociados em bolsa (ETPs).
A SEC se mostra cada vez mais favorável às criptomoedas
A reunião focou em duas questões principais: Primeiro, o staking deve ser incluído em ETFs de criptomoedas? Segundo, como o staking poderia ser estruturado para funcionar dentro das normas da SEC? Essa discussão já vinha sendo aguardada há muito tempo. A SEC havia obrigado anteriormente as emissoras a removerem os recursos de staking dos pedidos de ETFs Ethereum . Agora, parece que estão reconsiderando essa decisão.
Jito e Multicoin não chegaram de mãos vazias. Eles apresentaram duas maneiras possíveis de o staking funcionar em ETFs. A primeira opção era simples: os ETFs poderiam fazer staking de uma parte de seus ativos por meio de provedores de serviços de validação. Dessa forma, os investidores poderiam continuar ganhando recompensas de staking sem bloquear toda a liquidez.
A segunda opção? Tokens de staking líquidos (LSTs). Em vez de fazer staking da criptomoeda em si, os ETFs poderiam deter derivativos de staking líquidos, como o JitoSOL, que representa Solana (SOL) em staking. Isso permitiria que os investidores mantivessem liquidez enquanto ainda recebiam recompensas de staking. Um modelo semelhante já existe no mercado de criptomoedas — só que não em ETFs.
“O staking reflete a verdadeira natureza dos ativos de prova de participação”, argumentaram as empresas. Os validadores protegem a rede, processam as transações e são pagos com novas moedas, além das taxas de transação. Quando os investidores fazem staking de seus tokens, eles ganham recompensas desse sistema.
A SEC já rejeitou o staking anteriormente. Quando empresas solicitaram ETFs Ethereum , algumas incluíram o staking como um recurso. A SEC vetou a proposta, alegando que o staking levantava questões regulatórias. Mas agora, com uma nova liderança favorável às criptomoedas, as coisas podem mudar.
Uma das principais preocupações da SEC? Resgates. Os tokens em staking geralmente têm um período de desbloqueio antes de poderem ser retirados. Os ETFs, por outro lado, precisam atender às regras de liquidação T+1, o que significa que devem ser resgatáveis em até um dia útil.
A solução da Jito e da Multicoin: fazer staking apenas de uma parte dos ativos do ETF, garantindo liquidez suficiente para resgates. "Fazer staking de apenas 40% ou 60% do total de ativos pode manter a liquidez alta, permitindo que os investidores continuem a ganhar recompensas de staking", argumentaram as empresas.
