Bundesrichter stoppt SEC-Verfahren gegen Bitcoin-Miner Geosyn

Ein Bundesrichter in Texas hat die Fälle der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) gegen Geosyn Mining LLC, ein Bitcoin-Mining- und Hosting-Unternehmen, gestoppt, nachdem Bundesstaatsanwälte strafrechtliche Anklagen gegen drei ihrer Führungskräfte erhoben hatten.

CEO Caleb Ward, COO Jeremy McNutt und der ehemalige Verkaufsmanager Jared McNutt werden beschuldigt, Kundengelder missbraucht und Anlegergelder für persönliche Luxusgüter ausgegeben zu haben, anstatt in Mining-Ausrüstung zu investieren.

Die Ruling erging, nachdem Ward und Jeremy McNutt sich am Donnerstag gestellt und vor Gericht wegen der bevorstehenden Anklagen erschienen waren. Staatsanwaltschaften behaupten, dass Geosyn-Führungskräfte Drahtbetrug begangen und eine scheinbar Ponzi-ähnliche Operation betrieben haben, die als Krypto-Mining-Geschäft getarnt war.

Die SEC, die ursprünglich eine Pause in ihrer Klage ablehnte, stimmte der Aussetzung zu, nachdem sie neue rechtliche Argumente von Wards Team überprüft hatte.

Staatsanwälte: Geosyn-Führungskräfte nutzten Anlegergelder für Luxusausgaben

Gerichtsdokumente, die diese Woche freigegeben wurden, zeigen, dass Geosyn-Führungskräfte große Versprechungen an Kunden machten – Anlegern wurde gesagt, dass ihr Geld zum Kauf und Betrieb von Bitcoin-Minern verwendet würde, wobei die Gewinne aus diesen Maschinen an sie zurückfließen würden. Stattdessen wurden die Gelder laut der strafrechtlichen Anklageschrift für private Zwecke umgeleitet.

Staatsanwälte sagen, dass Ward, Jeremy McNutt und Jared McNutt das Geld statt für den Kauf von Mining-Ausrüstung verwendet haben, um einen extravaganten Lebensstil zu finanzieren. Laut DOJ-Akten verbrachten die drei Kundengelder für eine Hochzeit in Las Vegas, einen Disney-World-Ausflug, Luxusuhren und eine „Geschäftsreise“ nach Miami, die Tausende von Dollar an Restaurant- und Nachtclubkosten verursachte.

Die Anklageschrift behauptet auch, dass Geosyn-Führungskräfte Finanzberichte gefälscht haben, um die Anleger im Unklaren zu lassen. Wenn Kunden Mining-Gewinne erwarteten, nutzte das Unternehmen Geld von neuen Kunden, um alte zu bezahlen, und schuf so den Anschein, dass das Unternehmen profitabel war. Sowohl Jeremy als auch Jared McNutt verließen das Unternehmen im Oktober 2022.

Die Klage der SEC, die darauf abzielte, die Mining-Vereinbarungen von Geosyn als Wertpapiere zu klassifizieren, wurde nun ausgesetzt. Bundesrichter Mark Pittman bat beide Parteien, ihn darüber zu informieren, wie die jüngsten Aussagen von Präsident Donald Trump und dem amtierenden SEC-Vorsitzenden Mark Uyeda – die sich für eine Lockerung der SEC-Durchsetzung gegenüber Krypto-Unternehmen ausgesprochen haben – den Fall beeinflussen könnten.

In ihrer Antwort vom 11. Februar argumentierte Wards und McNutts Anwaltsteam, dass die Aussetzung der Klage Zeit ermögliche, um zu bewerten, wie die Krypto-Politiken der Trump-Administration die regulatorische Macht der SEC beeinflussen könnten. Die SEC kämpfte zunächst gegen die Aussetzung, kehrte jedoch nach Lektüre des Antrags ihre Haltung um und stimmte der Aussetzung des Falls zu.

„Die SEC widersetzte sich zunächst, aber nachdem sie unsere Argumente überprüft hatte, stimmte sie zu“, sagte Jeff Daniel Clark, Wards Anwalt.

Währenddessen trafen sich SEC-Beamte am 5. Februar mit Lucas Bruder, CEO von Jito Labs, Rebecca Rettig, Chief Legal Officer, Kyle Samani, Managing Partner von Multicoin, und Greg Xethalis, General Counsel, um über eine Sache zu sprechen – ob Staking in börsengehandelten Produkten (ETPs) erlaubt sein sollte.

SEC wird zunehmend kryptofreundlich

Das Treffen konzentrierte sich auf zwei Schlüsselfragen: Erstens, sollte Staking in Krypto-ETFs enthalten sein? Zweitens, wie könnte Staking so strukturiert werden, dass es innerhalb der SEC-Regeln funktioniert? Dieses Gespräch war lange in Vorbereitung. Die SEC zwang Emittenten zuvor, Staking-Funktionen aus Ethereum-ETF-Anträgen zu entfernen. Jetzt scheint es, als würden sie dies überdenken.

Jito und Multicoin kamen nicht mit leeren Händen. Sie legten zwei mögliche Wege dar, wie Staking in ETFs funktionieren könnte. Die erste Option war einfach: ETFs könnten einen Teil ihrer Vermögenswerte über Validator-Service-Provider staken. Auf diese Weise könnten Anleger weiterhin Staking-Belohnungen verdienen, ohne die gesamte Liquidität zu blockieren.

Die zweite Option? Liquid Staking Tokens (LSTs). Anstatt die eigentliche Kryptowährung zu staken, könnten ETFs liquide Staking-Derivate wie JitoSOL halten, das gestaktes Solana (SOL) repräsentiert. Dies würde es Anlegern ermöglichen, liquide zu bleiben und dennoch Staking-Belohnungen zu erhalten. Ein ähnliches Modell existiert bereits in der Krypto-Welt – nur nicht in ETFs.

„Staking spiegelt die wahre Natur von Proof-of-Stake-Assets wider“, argumentierten die Firmen. Validator sichern das Netzwerk, verarbeiten Transaktionen und werden in neuen Münzen plus Transaktionsgebühren bezahlt. Wenn Anleger ihre Token staken, verdienen sie Belohnungen aus diesem System.

Die SEC hat Staking zuvor abgelehnt. Als Firmen Anträge für Ethereum-ETFs stellten, enthielten einige Staking als Funktion. Die SEC lehnte dies ab und sagte, Staking raise regulatorische Fragen. Aber jetzt, mit neuer kryptofreundlicher Führung, könnten sich die Dinge ändern.

Eine der Hauptbedenken der SEC? Rücknahmen. Gestakte Token haben normalerweise eine Unbonding-Periode, bevor sie abgehoben werden können. ETFs müssen andererseits T+1-Abwicklungsregeln erfüllen, was bedeutet, dass sie innerhalb eines Geschäftstages rücknehmbar sein müssen.

Jitos und Multicoins Lösung: Nur einen Teil der ETF-Vermögenswerte staken, sodass genug Liquidität für Rücknahmen bleibt. „Nur 40 % oder 60 % der Gesamtvermögenswerte zu staken, könnte die Liquidität hoch halten und dennoch Anlegern ermöglichen, Staking-Belohnungen zu verdienen“, argumentierten die Firmen.