Bundesrichter stoppt SEC-Verfahren gegen Bitcoin -Miner Geosyn

Ein Bundesrichter in Texas hat das Verfahren der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) gegen Geosyn Mining LLC, ein Unternehmen für Bitcoin -Mining und -Hosting, vorerst gestoppt, nachdem Bundesanwälte Anklage gegen drei Führungskräfte des Unternehmens erhoben hatten.

Dem CEO Caleb Ward, dem COO Jeremy McNutt und dem ehemaligen Vertriebsleiter Jared McNutt wird vorgeworfen, Kundengelder veruntreut und Investorengelder für persönlichen Luxus anstatt für Bergbauausrüstung ausgegeben zu haben.

Das Urteil erging, nachdem sich Ward und Jeremy McNutt am Donnerstag gestellt und wegen der bevorstehenden Anklageerhebung vor Gericht erschienen waren. Die Staatsanwaltschaft wirft Geosyn-Managern Betrug vor und behauptet, sie hätten ein Schneeballsystem betrieben, das als Krypto-Mining-Unternehmen getarnt war.

Die SEC, die sich zunächst gegen eine Aussetzung ihres Rechtsstreits ausgesprochen hatte, stimmte der Aussetzung nach Prüfung neuer Rechtsargumente von Wards Team zu.

Staatsanwaltschaft: Geosyn-Manager nutzten Anlegergelder für Luxusausgaben

Gerichtsdokumente, die diese Woche freigegeben wurden, belegen, dass Führungskräfte von Geosyn ihren Kunden große Versprechungen machten: Investoren wurde versichert, ihr Geld würde für den Kauf und Betrieb Bitcoin Minern verwendet, und die Gewinne aus diesen Maschinen würden ihnen zurückfließen. Stattdessen wurden die Gelder laut Anklage für private Zwecke abgezweigt.

Die Staatsanwaltschaft wirft Ward, Jeremy McNutt und Jared McNutt vor, das Geld nicht für Bergbauausrüstung, sondern für einen verschwenderischen Lebensstil verwendet zu haben. Laut Gerichtsakten gab das Trio Kundengelder für eine Hochzeit in Las Vegas, eine Reise nach Disney World, Luxusuhren und eine „Geschäftsreise“ nach Miami aus, die Tausende von Dollar an Restaurant- und Clubausgaben verschlang.

Die Klage wirft Geosyns Führungskräften außerdem vor, Finanzberichte gefälscht zu haben, um Investoren zu täuschen. Als Kunden Gewinne aus dem Abbau erwarteten, nutzte das Unternehmen Gelder von Neukunden, um Altkunden auszuzahlen und so den Anschein von Profitabilität zu erwecken. Sowohl Jeremy als auch Jared McNutt verließen das Unternehmen im Oktober 2022.

Die Klage der SEC, mit der die Mining-Vereinbarungen von Geosyn als Wertpapiere eingestuft werden sollten, wurde vorerst ausgesetzt. Bundesrichter Mark Pittman forderte beide Parteien auf, ihm darzulegen, wie sich die jüngsten Äußerungen vondent Donald Trump und dem amtierenden SEC-Vorsitzenden Mark Uyeda – die sich für eine Lockerung der SEC-Vorschriften gegenüber Krypto-Unternehmen ausgesprochen haben – auf den Fall auswirken könnten.

In ihrer Stellungnahme vom 11. Februar argumentierte das Anwaltsteam von Ward und McNutt, dass eine Aussetzung des Verfahrens Zeit verschaffen würde, um zu prüfen, wie sich die Kryptopolitik der Trump-Regierung auf die Regulierungsbefugnisse der SEC auswirken könnte. Die SEC wehrte sich zunächst gegen die Aussetzung, änderte jedoch nach Lektüre des Antrags ihre Meinung und stimmte der Aussetzung des Verfahrens zu.

„Die SEC hat sich zunächst gewehrt, aber nach Prüfung unserer Argumente hat sie zugestimmt“, sagte Jeff Daniel Clark, Wards Anwalt.

Unterdessen trafen sich am 5. Februar Vertreter der SEC mit Lucas Bruder, CEO von Jito Labs, Rebecca Rettig, Chief Legal Officer, Kyle Samani, Managing Partner von Multicoin, und Greg Xethalis, General Counsel, um über eine Sache zu sprechen – nämlich darüber, ob Staking bei börsengehandelten Produkten (ETPs) erlaubt werden sollte.

Die SEC wird zunehmend kryptofreundlicher

Das Treffen konzentrierte sich auf zwei Kernfragen: Erstens, sollte Staking in Krypto-ETFs integriert werden? Zweitens, wie könnte Staking so strukturiert werden, dass es mit den SEC-Vorschriften vereinbar ist? Diese Diskussion war längst überfällig. Die SEC hatte Emittenten zuvor gezwungen, Staking-Funktionen aus Ethereum ETF-Anträgen zu entfernen. Nun scheint sie ihre Entscheidung zu überdenken.

Jito und Multicoin präsentierten zwei mögliche Wege, wie Staking in ETFs funktionieren könnte. Die erste Option war einfach: ETFs könnten einen Teil ihrer Vermögenswerte über Validator-Dienstleister staken. So könnten Anleger weiterhin Staking-Belohnungen erhalten, ohne ihre gesamte Liquidität zu binden.

Die zweite Option? Liquid Staking Token (LSTs). Anstatt die eigentliche Kryptowährung zu staken, könnten ETFs liquide Staking-Derivate wie JitoSOL halten, das gestakte Solana (SOL) repräsentiert. Dadurch blieben Anleger liquide und erhielten gleichzeitig Staking-Belohnungen. Ein ähnliches Modell existiert bereits im Kryptobereich – nur nicht bei ETFs.

„Staking spiegelt den wahren Charakter von Proof-of-Stake-Assets wider“, argumentierten die Unternehmen. Validatoren sichern das Netzwerk, verarbeiten Transaktionen und werden mit neuen Coins zuzüglich Transaktionsgebühren vergütet. Wenn Investoren ihre Token staken, erhalten sie Belohnungen aus diesem System.

Die SEC hat Staking bereits zuvor abgelehnt. Als Unternehmen Anträge für Ethereum ETFs stellten, führten einige Staking als Option an. Die SEC wies dies zurück, da Staking regulatorische Fragen aufwerfe. Doch nun, mit einer neuen, kryptofreundlichen Führung, könnte sich die Lage ändern.

Eine der Hauptsorgen der SEC? Rücknahmen. Für gestakte Token gilt üblicherweise eine Sperrfrist, bevor sie abgehoben werden können. ETFs hingegen müssen die T+1-Abwicklungsregeln erfüllen, d. h. sie müssen innerhalb eines Geschäftstages rücknahmefähig sein.

Die Lösung von Jito und Multicoin: Nur ein Teil des ETF-Vermögens wird gestakt, sodass genügend Liquidität für Rücknahmen verbleibt. „Durch das Staking von nur 40 % oder 60 % des Gesamtvermögens könnte die Liquidität hoch gehalten werden, während Anleger weiterhin Staking-Belohnungen erhalten“, argumentierten die Unternehmen.