eToro возглавил раунд финансирования на 12,5 млн долларов для платформы бессрочных фьючерсов Extended

Торговая платформа eToro возглавила стратегические инвестиции в размере 12,5 млн долларов в Extended — биржу бессрочных фьючерсов на блокчейне, основанную бывшими сотрудниками Revolut, связав эту сделку с недавним приобретением кошелька с самохранением Zengo.

eToro инвестирует в Extended, чтобы связать бессрочные фьючерсы с Zengo

eToro объявил о финансировании 2 июля, в раунде финансирования также принял участие Jump Crypto, согласно The Block. Инвестиции связаны с поглощением Zengo в апреле — кошельком с самохранением средств, который использует криптографию с множественными вычислениями (MPC) для устранения необходимости использования сид-фразы для доступа к средствам пользователя. На момент сделки оценка Zengo составляла около 70 миллионов долларов.

Компания Extended основана бывшими руководителями Revolut и запустила публичные торги в конце 2024 года. Платформа работает на базе инфраструктуры масштабирования StarkEx от StarkWare — технологии validity-rollup, обеспечивающей высокоскоростную торговлю с низкими издержками при расчете транзакций в блокчейне Ethereum, сообщает The Block.

Хотя Extended не раскрывает метрики публично (например, объем торгов, открытые позиции, общую заблокированную стоимость, активных пользователей, оценку после финансирования), поддержка со стороны eToro и Jump Crypto указывает на то, что инвесторы уверены в инфраструктуре компании и ее потенциале долгосрочного роста, а не в каких-либо измеримых показателях, которые могут быть опубликованы.

Двигатель бессрочных фьючерсов Extended будет интегрирован в кошелек Zengo, что даст пользователям возможность торговать ончейн-деривативами, сохраняя контроль над своими активами.

Комментируя объявление, основатель и генеральный директор Extended Руслан Фахрутдинов назвал инвестиции значимой вехой для компании.

Присоединение eToro, Jump и Альбера Блана в качестве инвесторов и партнеров к Extended является важной вехой для компании. Мы с нетерпением ждем совместной работы и в ближайшее время поделимся подробностями о том, что это означает для Extended.

Это партнерство усилит дистрибуцию Extended через экосистему eToro и поможет обеим компаниям расширить доступ к ончейн-рынкам.

eToro делает ставку на ончейн-деривативы для розничных пользователей

Согласно объявлению eToro, инвестиции в Extended и Zengo имеют решающее значение для достижения цели eToro по удовлетворению «растущего спроса на бесшовные продукты децентрализованных финансов (DeFi)» и расширению их экосистемы Web3.

Йони Ассия (генеральный директор eToro) отметил, что направление средств в этот проект является частью более широкой инициативы по созданию экосистемы DeFi для eToro.

Наша семья DeFi постепенно расширяется! После приобретения ZenGo мы рады возглавить новый раунд финансирования Extended. Еще один шаг вперед в нашей стратегии по обеспечению беспрепятственного доступа к DeFi для розничных инвесторов по всему миру!

Помимо самого финансирования, инвестиции отражают более широкий стратегический сдвиг среди розничных брокеров. Вместо создания собственной инфраструктуры для торговли деривативами DeFi, многие традиционные брокерские фирмы теперь сотрудничают с компаниями, которые уже создали ончейн-движки для торговли, чтобы предлагать эти продукты.

Традиционный брокер внесет свой вклад в виде продуктов для конечных пользователей, экспертизы в области нормативного соответствия и возможностей дистрибуции. Такой подход позволяет традиционным брокерам выйти на быстро растущий рынок бессрочных фьючерсов, не разрабатывая полностью новый децентрализованный торговый стек самостоятельно.

Инвестиции eToro в Extended подтверждают растущий тренд вовлечения традиционных брокеров в рынок деривативов DeFi. 1 июля Robinhood запустил предложение по бессрочным фьючерсам через платформу Lighter в рамках своего более широкого европейского расширения в сфере криптовалют, позволив соответствующим пользователям получать доступ к ончейн-бессрочным фьючерсам наряду с токенизированными акциями.

Ранее в этом году Coinbase расширил свой международный бизнес деривативов, представив круглосуточные бессрочные фьючерсы, привязанные к акциям США и биржевым инвестиционным фондам (ETF), выведя бессрочные контракты за пределы криптовалют. Вместе эти инициативы свидетельствуют о том, что конкуренция среди цифровых брокеров выходит за рамки торговли спотовыми криптовалютами, эволюционируя в сторону интегрированных платформ, сочетающих токенизированные активы, кошельки с самохранением и круглосуточную торговлю деривативами.

Если раньше бессрочные фьючерсы считались небольшой нишей на рынках криптовалютной торговли, то теперь они быстро становятся одним из самых быстрорастущих сегментов криптовалютных рынков и продолжат расти среди онлайн-розничных брокерских фирм.

Многие торговые платформы, предоставляющие доступ к другим классам активов, продолжают развивать продукты бессрочных фьючерсов, что указывает на растущий спрос на создание постоянно открытых торговых площадок для токенизированных и других активов реального мира. Гонка среди розничных брокеров за предложение этих продуктов сигнализирует о том, что ончейн-деривативы переходят от крипто-нативных платформ к массовому распространению.

Замедление роста доходов от криптовалют повышает ставки

Инвестиции приходятся на период, когда бизнес eToro в сфере криптовалют значительно замедлился по сравнению с пиковыми показателями 2025 года. В первом квартале 2026 года eToro отчитался о чистой прибыли в размере 13 млн долларов, полученной от криптовалютных операций, что составляет около 5% от общей чистой торговой прибыли в 258 млн долларов по всем направлениям, сообщает The Block. Это существенно ниже показателя в 46 млн долларов за тот же квартал 2025 года.

Это финансирование также представляет собой сдвиг в конкурентной среде среди брокеров. Компании переключаются с конкуренции преимущественно на основе комиссий за торговлю криптовалютами на инвестиции в инфраструктуру, необходимую для предоставления всестороннего пользовательского интерфейса и опыта для предложения активов с самохранением, а также токенизированных и децентрализованных деривативов через единую точку контакта.

По мере того как больше брокеров примут эту модель, поставщики инфраструктуры, такие как Extended, могут стать критически важными бэкенд-партнерами, обеспечивающими работу потребительских финансовых платформ.

Zengo протестирует массовый доступ к бессрочным фьючерсам DeFi

Интеграция Extended позволит проверить, смогут ли традиционные брокеры успешно предоставить розничным пользователям доступ к ончейн-деривативам через кошельки с самохранением. Если децентрализованный кошелек, такой как Zengo, сможет предоставить удобный для клиентов способ торговли бессрочными фьючерсами, это станет значимым звеном между 40 миллионами зарегистрированных пользователей eToro и инфраструктурой торговли DeFi.

Партнерство также даст нам представление о будущем направлении конкуренции среди цифровых брокеров. Вместо того чтобы предлагать только возможность торговли криптовалютами через спотовую торговлю, цифровые брокеры начинают объединять возможность торговли криптовалютами через кошельки, токенизированные активы и бессрочные деривативы в одной экосистеме.

Таким образом, теперь вопрос заключается в том, сработает ли эта модель. Однако это может зависеть не столько от спроса на бессрочные фьючерсы (которые составляют большинство всей торговли деривативами в криптовалютах), сколько от того, смогут ли платформы, использующие кошельки с самохранением, создать достаточно упрощенный пользовательский опыт, позволяющий большему числу массовых инвесторов войти на ончейн-рынки.