eToro führt 12,5-Millionen-US-Dollar-Finanzierungsrunde für On-Chain-Perpetual-Futures-Plattform Extended an

Die Handelsplattform eToro hat eine strategische Investition in Höhe von 12,5 Millionen US-Dollar in Extended geleitet, eine On-Chain-Perpetual-Futures-Börse, die von ehemaligen Revolut-Mitarbeitern gegründet wurde, und verknüpft die Transaktion mit der kürzlichen Übernahme der Self-Custody-Wallet Zengo.

eToro investiert in Extended, um Perps mit Zengo zu verknüpfen

eToro kündigte die Finanzierung am 2. Juli an, wobei auch Jump Crypto an der Finanzierungsrunde teilnahm, laut The Block. Die Investition steht im Zusammenhang mit der Akquisition von Zengo durch eToro im April, einer selbstverwahrten Wallet, die Multi-Party-Computation (MPC)-Kryptographie verwendet, um die Notwendigkeit von Seed-Phrasen zum Zugriff auf die Gelder eines Nutzers zu eliminieren. Zum Zeitpunkt des Deals wurde die Bewertung von Zengo auf 70 Millionen US-Dollar geschätzt.

Extended wurde von ehemaligen Revolut-Executives gegründet und startete den öffentlichen Handel Ende 2024. Es basiert auf der StarkEx-Skalierungsinfrastruktur von StarkWare, einer Validitäts-Rollup-Technologie, die hochdurchsatzstarke, kostengünstige Transaktionen ermöglicht und diese gleichzeitig auf der Ethereum-Blockchain abwickelt, laut The Block.

Obwohl Extended keine Metriken öffentlich gemacht hat (z. B. Handelsvolumen; Offenes Interesse; Total Value Locked; aktive Nutzer; Bewertung nach Finanzierung), deutet die Unterstützung durch eToro und Jump Crypto darauf hin, dass Investoren Vertrauen in die Infrastruktur und das langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens haben – und nicht in Größenmaße, die möglicherweise öffentlich berichtet werden.

Die Perpetual-Futures-Engine von Extended wird in die Zengo-Wallet integriert, was Nutzern die Möglichkeit gibt, On-Chain-Derivate zu handeln, während sie die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten.

Zur Ankündigung äußerte sich der Gründer und CEO von Extended, Ruslan Fakhrutdinov, und bezeichnete die Investition als einen bedeutenden Meilenstein für das Unternehmen.

Dass eToro, Jump und Alber Blanc als Investoren und Partner zu Extended stoßen, markiert einen wichtigen Meilenstein für Extended. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit und werden in Kürze mehr darüber teilen, was dies für Extended bedeutet.

Diese Partnerschaft wird die Distribution von Extended durch das eToro-Ökosystem stärken und beiden Unternehmen helfen, den Zugang zu On-Chain-Märkten auszuweiten.

eToro setzt auf On-Chain-Derivate für Privatanleger

Laut der Ankündigung von eToro ist die Investition in Extended und Zengo entscheidend für das Ziel von eToro, der „wachsenden Nachfrage nach nahtlosen DeFi-Produkten“ gerecht zu werden, und zur Erweiterung des Web3-Ökosystems.

Yoni Assia (CEO von eToro) hat angedeutet, dass die Platzierung dieser Mittel in dieses Projekt Teil einer breiteren Initiative zur Schaffung eines DeFi-Ökosystems für eToro ist.

Es wird allmählich zu einer erweiterten DeFi-Familie! Nach unserer Übernahme von ZenGo führe ich gerne die neue Finanzierungsrunde von Extended an. Ein weiterer Schritt in unserer Strategie, Privatanlegern weltweit nahtlosen DeFi-Zugang zu verschaffen!

Über die Finanzierung hinaus spiegelt die Investition einen breiteren strategischen Wandel unter Retail-Brokerhäusern wider. Anstatt ihre eigene Infrastruktur für den Handel mit DeFi-Derivaten aufzubauen, gehen viele traditionelle Brokerage-Unternehmen nun Partnerschaften mit Firmen ein, die bereits On-Chain-Handels-Engines etabliert haben, um diese Produkte anzubieten.

Der traditionelle Broker wird kundenorientierte Produkte, Expertise in regulatorischer Compliance und Vertriebsfähigkeiten beisteuern. Dieser Ansatz ermöglicht es traditionellen Brokern, in den schnell wachsenden Markt für Perpetual Futures einzusteigen, ohne einen völlig neuen dezentralen Handelsstack selbst entwickeln zu müssen.

Die Investition von eToro in Extended bestätigt den wachsenden Trend, dass traditionelle Broker in den DeFi-Derivate-Markt einsteigen. Am 1. Juli startete Robinhood sein Angebot für Perpetual Futures über Lighter im Rahmen seiner breiteren europäischen Krypto-Expansion und ermöglichte qualifizierten Nutzern den Zugang zu On-Chain-Perpetuals neben tokenisierten Aktien.

Anfang dieses Jahres weitete Coinbase sein internationales Derivategeschäft aus, indem es 24/7-Perpetual Futures einführte, die an US-Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs) gekoppelt sind, und erweiterte damit Perpetual-Verträge über Kryptowährungen hinaus. Zusammen deuten diese Initiativen darauf hin, dass der Wettbewerb unter digitalen Brokerhäusern sich über den Spot-Kryptohandel hinaus zu integrierten Plattformen entwickelt, die tokenisierte Vermögenswerte, Self-Custody-Wallets und rund-um-die-Uhr-Derivate-Handel kombinieren.

Was einst als kleines Nischensegment innerhalb der Krypto-Handelsmärkte galt, sind Perpetual Futures jetzt schnell zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente der Krypto-Handelsmärkte geworden und werden weiterhin unter Online-Retail-Brokerage-Unternehmen wachsen.

Zahlreiche Handelsplattformen, die den Handel mit anderen Asset-Klassen anbieten, verfolgen weiterhin die Entwicklung von Perpetual-Futures-Produkten, was auf eine steigende Nachfrage nach der Schaffung kontinuierlich offener Handelsplätze für tokenisierte und andere Real-World-Asset-Klassen hindeutet. Der Wettlauf unter Retail-Brokern, diese Produkte anzubieten, signalisiert, dass On-Chain-Derivate von krypto-nativen Plattformen hin zur Mainstream-Vertriebsstruktur wandern.

Verlangsamung der Krypto-Einnahmen erhöht den Wettbewerbsdruck

Die Investition erfolgt, während sich das Krypto-Geschäft von eToro deutlich von seinen Höchstständen 2025 entfernt hat. Im Q1 2026 meldete eToro insgesamt 13 Millionen US-Dollar Gewinn aus Krypto-Geschäften, was nun etwa 5 % des gesamten Netto-Handelsgewinns von 258 Millionen US-Dollar aus allen Quellen ausmacht, laut The Block. Dies ist ein deutlicher Rückgang gegenüber 46 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal 2025.

Diese Finanzierung stellt auch einen Wandel im Wettbewerbsumfeld unter Brokerhäusern dar. Unternehmen wechseln von einem Wettbewerb, der hauptsächlich auf Handelsgebühren für Kryptowährungen basiert, hin zu Investitionen in die Infrastruktur, die benötigt wird, um eine allumfassende Benutzeroberfläche und -erfahrung für die Bereitstellung von Self-Custody-Assets sowie tokenisierten und dezentralen Derivaten über einen einzigen Kontaktpunkt anzubieten.

Wenn mehr Brokerage-Unternehmen dieses Modell übernehmen, könnten Infrastrukturanbieter wie Extended zu kritischen Backend-Partnern werden, die kundenorientierte Finanzplattformen antreiben.

Zengo testet den Mainstream-Zugang zu DeFi-Perps

Die Extended-Integration wird testen, ob traditionelle Brokerage-Unternehmen erfolgreich den Zugang zu On-Chain-Derivaten für Privatanleger durch Self-Custody-Wallets bereitstellen können. Wenn eine dezentrale Wallet wie Zengo eine kundenfreundliche Möglichkeit bietet, Perpetual Futures zu handeln, dient sie als bedeutende Verbindung zwischen den 40 Millionen registrierten Nutzern von eToro und der DeFi-Handelsinfrastruktur.

Die Partnerschaft wird uns auch Einblicke in die zukünftige Richtung des Wettbewerbs im Bereich digitaler Brokerage-Unternehmen geben. Statt nur die Möglichkeit anzubieten, Krypto über den Spot-Handel zu handeln, beginnen digitale Brokerage-Unternehmen, die Fähigkeit zum Krypto-Handel über Wallets, tokenisierte Vermögenswerte und Perpetual-Derivate in einem einzigen Ökosystem zu kombinieren.

Die Frage lautet daher nun, ob dieses Modell funktionieren wird. Dies hängt jedoch weniger von der Nachfrage nach Perpetual Futures ab (die den Großteil des gesamten Krypto-Derivate-Handels ausmachen), sondern vielmehr davon, ob die Plattformen, die Self-Custody-Wallets nutzen, eine hinreichend vereinfachte Benutzererfahrung schaffen können, um einer größeren Anzahl von Mainstream-Anlegern den Eintritt in On-Chain-Märkte zu ermöglichen.