A eToro lidera rodada de financiamento de US$ 12,5 milhões para a plataforma de futuros perpétuos on-chain Extended

A plataforma de negociação eToro liderou um investimento estratégico de US$ 12,5 milhões na Extended, uma corretora de futuros perpétuos on-chain fundada por ex-funcionários da Revolut, vinculando o negócio à sua recente aquisição da carteira de autocustódia Zengo.

eToro investe na Extended para conectar criminosos à Zengo

A eToro anunciou o financiamento em 2 de julho, com a Jump Crypto também participando da rodada de investimentos, segundo o The Block. O investimento está relacionado à aquisição da Zengo pela em abril, uma carteira autocustódia que utiliza criptografia de computação multipartidária (MPC) para eliminar a necessidade de frases-semente para acessar os fundos do usuário. Na época do negócio, a avaliação da Zengo era estimada em US$ 70 milhões.

A Extended foi fundada por ex-executivos da Revolut e iniciou suas negociações públicas no final de 2024. Ela opera na infraestrutura de escalabilidade StarkEx da StarkWare, uma tecnologia de agregação de validade que permite negociações de alto volume e baixo custo, liquidando as transações na Ethereum , de acordo com o The Block.

Embora a Extended não tenha divulgado métricas publicamente (por exemplo, volume de negociação; posições em aberto; valor total bloqueado; usuários ativos; avaliação pós-financiamento), o apoio da eToro e da Jump Crypto indica que os investidoresdent na infraestrutura da empresa e em seu potencial de crescimento a longo prazo — e não em quaisquer indicadores de tamanho que possam ser divulgados publicamente.

O mecanismo de futuros perpétuos da Extended será integrado à carteira Zengo, permitindo que os usuários negociem derivativos on-chain enquanto mantêm a custódia de seus ativos.

Ao comentar o anúncio, o fundador e CEO da Extended, Ruslan Fakhrutdinov, descreveu o investimento como um marco significativo para a empresa.

A entrada da eToro, da Jump e da Alber Blanc como investidores e parceiros da Extended representa um marco importante para a empresa. Estamos ansiosos para trabalhar juntos e compartilharemos mais detalhes sobre o que isso significa para a Extended em breve.

Essa parceria ampliará a distribuição da Extended por meio do ecossistema da eToro e ajudará ambas as empresas a expandir o acesso aos mercados on-chain.

eToro aposta em derivativos on-chain para usuários de varejo

De acordo com o anúncio da eToro, seu investimento tanto na Extended quanto na Zengo é fundamental para alcançar o objetivo da eToro de atender à “crescente demanda por produtos de finanças descentralizadas (DeFi) integrados” e expandir seu ecossistema Web3.

Yoni Assia (CEO da eToro) indicou que o investimento desses fundos neste projeto faz parte de uma iniciativa mais ampla para criar um DeFi ecossistema

Está começando a se tornar uma grande família DeFi ! Após a aquisição da ZenGo, temos orgulho de liderar a nova rodada de financiamento da Extended. Mais um passo em nossa estratégia para levar acesso facilitado DeFi para investidores de varejo em todo o mundo!

Além do financiamento em si, o investimento reflete uma mudança estratégica mais ampla entre as corretoras de varejo. Em vez de construir sua própria infraestrutura para negociação de derivativos DeFi , muitas corretoras tradicionais agora fazem parcerias com empresas que já estabeleceram mecanismos de negociação on-chain para oferecer esses produtos.

A corretora tradicional contribuirá com produtos voltados para o cliente, conhecimento especializado em conformidade regulatória e capacidade de distribuição. Essa abordagem permite que as corretoras tradicionais entrem no mercado de futuros perpétuos, que está em rápido crescimento, sem precisar desenvolver uma plataforma de negociação descentralizada completamente nova por conta própria.

O investimento da eToro na Extended confirma a crescente tendência de corretoras tradicionais se envolverem no DeFi mercado de derivativos a Robinhood lançou sua oferta de contratos futuros perpétuos por meio da Lighter como parte de sua expansão no mercado de criptomoedas na Europa, permitindo que usuários qualificados acessem contratos perpétuos on-chain juntamente com ações tokenizadas.

No início deste ano, a Coinbase expandiu seus negócios internacionais de derivativos ao introduzir contratos futuros perpétuos 24 horas por dia, 7 dias por semana, atrelados a ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) dos EUA, estendendo os contratos perpétuostracalém das criptomoedas. Juntas, essas iniciativas sugerem que a competição entre corretoras digitais está evoluindo para além da negociação à vista de criptomoedas, rumo a plataformas integradas que combinam ativos tokenizados, carteiras de autocustódia e negociação de derivativos ininterrupta.

Antes considerados um pequeno nicho nos mercados de negociação de criptomoedas, os contratos futuros perpétuos estão se tornando rapidamente um dos segmentos de crescimento mais rápido nesses mercados e continuarão a crescer entre as corretoras online de varejo.

Diversas plataformas de negociação que oferecem a negociação de outras classes de ativos continuam a investir no desenvolvimento de contratos futuros perpétuos, o que indica uma crescente demanda pela criação de ambientes de negociação continuamente abertos para ativos tokenizados e outras classes de ativos do mundo real. A corrida entre as corretoras de varejo para oferecer esses produtos sinaliza que os derivativos on-chain estão migrando de plataformas nativas de criptomoedas para a distribuição convencional.

A desaceleração da receita das criptomoedas aumenta os riscos

O investimento ocorre em um momento em que o negócio de criptomoedas da eToro desacelerou significativamente em relação aos picos de 2025. No primeiro trimestre de 2026, a eToro reportou um lucro total de US$ 13 milhões gerado por criptomoedas, o que representa atualmente cerca de 5% do lucro líquido total de negociação, ou seja, US$ 258 milhões de todas as fontes, segundo o The Block. Esse valor representa uma queda substancial em relação aos US$ 46 milhões registrados no mesmo trimestre de 2025.

Esse financiamento também representa uma mudança no cenário competitivo entre as corretoras. As empresas estão deixando de competir principalmente com base nas taxas de negociação de criptomoedas e passando a investir na infraestrutura necessária para fornecer uma interface e experiência de usuário completas para oferecer ativos de autocustódia, bem como derivativos tokenizados e descentralizados, por meio de um único ponto de contato.

À medida que mais corretoras adotam esse modelo, provedores de infraestrutura como a Extended podem se tornar parceiros essenciais de back-end, impulsionando plataformas financeiras voltadas para o consumidor.

Zengo testará o acesso convencional a plataformas DeFi

A integração estendida testará se as corretoras tradicionais conseguem fornecer acesso a derivativos on-chain para usuários de varejo por meio de carteiras de autocustódia. Se uma carteira descentralizada como a Zengo puder oferecer uma maneira amigável ao cliente de negociar futuros perpétuos, ela servirá como uma conexão significativa entre os 40 milhões de usuários registrados da eToro e a infraestrutura de negociação DeFi .

A parceria também nos dará uma visão sobre a direção futura da concorrência nas corretoras digitais. Em vez de oferecer apenas a possibilidade de negociar criptomoedas à vista, as corretoras digitais estão começando a combinar a negociação de criptomoedas por meio de carteiras, ativos tokenizados e derivativos perpétuos em um único ecossistema.

Portanto, a questão agora é se esse modelo funcionará. No entanto, isso pode depender menos da demanda por contratos futuros perpétuos (que representam a maioria das negociações de derivativos de criptomoedas) e mais da capacidade das plataformas que utilizam carteiras de autocustódia de criar uma experiência de usuário suficientemente simplificada para permitir que um número maior de investidores tradicionais entre nos mercados on-chain.