eToro lidera rodada de financiamento de $12,5 milhões para plataforma de futuros perpétuos on-chain Extended

A plataforma de negociação eToro liderou um investimento estratégico de $12,5 milhões na Extended, uma exchange de futuros perpétuos on-chain fundada por ex-funcionários da Revolut, vinculando o acordo à sua recente aquisição da carteira de autocustódia Zengo.

eToro investe na Extended para vincular perps à Zengo

A eToro anunciou o financiamento em 2 de julho, com a Jump Crypto também participando da rodada de financiamento, de acordo com The Block. O investimento está relacionado à aquisição da Zengo pela eToro em abril, uma carteira de autocustódia que usa criptografia de computação multipartidária (MPC) para eliminar a necessidade de frases semente para acessar os fundos de um usuário. Quando o acordo foi fechado, a avaliação da Zengo foi estimada em $70 milhões.

A Extended foi fundada por ex-executivos da Revolut e lançou o comércio público no final de 2024. Ela opera na infraestrutura de escalonamento StarkEx da StarkWare, uma tecnologia de validity-rollup que permite negociação de alta taxa de transferência e baixo custo, enquanto liquida transações na blockchain Ethereum, de acordo com The Block.

Embora a Extended não tenha divulgado métricas publicamente (por exemplo, volume de negociação; interesse aberto; valor total bloqueado; usuários ativos; avaliação pós-financiamento), o apoio da eToro e da Jump Crypto indica que os investidores têm confiança na infraestrutura da empresa e em seu potencial de crescimento a longo prazo — em vez de quaisquer medidas de tamanho que possam ser relatadas publicamente.

O motor de futuros perpétuos da Extended será integrado à carteira Zengo, dando aos usuários a capacidade de negociar derivativos on-chain enquanto mantêm a custódia de seus ativos.

Comentando o anúncio, o fundador da Extended e CEO Ruslan Fakhrutdinov descreveu o investimento como um marco significativo para a empresa.

Ter a eToro, Jump e Alber Blanc como investidores e parceiros da Extended marca um marco importante para a Extended. Mal podemos esperar para trabalhar juntos e compartilharemos mais sobre o que isso significa para a Extended em breve.

Esta parceria aprimará a distribuição da Extended por meio do ecossistema da eToro e ajudará ambas as empresas a expandir o acesso aos mercados on-chain.

eToro aposta em derivativos on-chain para usuários de varejo

De acordo com a anúncio da eToro, seu investimento tanto na Extended quanto na Zengo é crucial para alcançar o objetivo da eToro de atender à “demanda crescente por produtos de finanças descentralizadas (DeFi) sem interrupções” e expandir seu ecossistema Web3.

Yoni Assia (CEO da eToro) indicou que colocar esses fundos neste projeto faz parte de uma iniciativa mais ampla para criar um ecossistema DeFi para a eToro.

Está começando a se tornar uma família DeFi expandida! Após nossa aquisição da ZenGo, orgulho-me de liderar a nova rodada de financiamento da Extended. Mais um passo em nossa estratégia para trazer acesso DeFi sem interrupções aos investidores de varejo em todo o mundo!

Além do próprio financiamento, o investimento reflete uma mudança estratégica mais ampla entre as corretoras de varejo. Em vez de construir sua própria infraestrutura para negociar derivativos DeFi, muitas firmas de corretagem tradicionais agora fazem parcerias com empresas que já estabeleceram motores de negociação on-chain para oferecer esses produtos.

A corretora tradicional contribuirá com produtos voltados para o cliente, expertise em conformidade regulatória e capacidades de distribuição. Essa abordagem permite que as corretoras tradicionais entrem no mercado de futuros perpétuos em rápido crescimento sem precisar desenvolver uma pilha de negociação descentralizada inteiramente nova por conta própria.

O investimento da eToro na Extended confirma a tendência crescente de corretores tradicionais se envolvendo no mercado de derivativos DeFi. Em 1º de julho, a Robinhood lançou sua oferta de futuros perpétuos por meio da Lighter como parte de sua expansão cripto europeia mais ampla, permitindo que usuários elegíveis acessem perpétuos on-chain junto com ações tokenizadas.

No início deste ano, a Coinbase expandiu seu negócio internacional de derivativos introduzindo futuros perpétuos 24/7 vinculados a ações dos EUA e fundos negociados em bolsa (ETFs), estendendo contratos perpétuos além das criptomoedas. Juntas, essas iniciativas sugerem que a competição entre corretoras digitais está evoluindo além do comércio de criptomoedas spot para plataformas integradas que combinam ativos tokenizados, carteiras de autocustódia e negociação de derivativos 24 horas por dia.

Uma vez considerada uma pequena niche dentro dos mercados de negociação de criptomoedas, os futuros perpétuos estão agora rapidamente se tornando um dos segmentos de negociação de criptomoedas que mais crescem e continuarão a crescer entre as firmas de corretoras de varejo online.

Numerosas plataformas de negociação que fornecem para a negociação de outras classes de ativos continuam a perseguir o desenvolvimento de produtos de futuros perpétuos, o que indica uma demanda crescente pela criação de locais de negociação continuamente abertos para classes de ativos tokenizados e outras do mundo real. A corrida entre as corretoras de varejo para oferecer esses produtos sinaliza que os derivativos on-chain estão se movendo de plataformas nativas de criptomoedas para distribuição mainstream.

Desaceleração da receita de criptomoedas aumenta as apostas

O investimento ocorre enquanto o negócio de criptomoedas da eToro desacelerou significativamente em relação aos picos de 2025. No Q1 de 2026, a eToro relatou um total de $13 milhões em lucro gerado de criptomoedas, que agora pode representar aproximadamente 5% do lucro total líquido de negociação, $258 milhões de todas as fontes, de acordo com The Block. Isso é uma queda substancial em relação aos $46 milhões do mesmo trimestre de 2025.

Este financiamento também representa uma mudança no cenário competitivo entre as corretoras. As empresas estão mudando de competir principalmente com base nas taxas de negociação de criptomoedas para investir na infraestrutura necessária para fornecer uma interface e experiência de usuário abrangentes para oferecer ativos de autocustódia, bem como derivativos tokenizados e descentralizados por meio de um único ponto de contato.

À medida que mais corretoras adotam esse modelo, provedores de infraestrutura como a Extended podem se tornar parceiros de backend críticos impulsionando plataformas financeiras voltadas ao consumidor.

Zengo testará o acesso mainstream a perps DeFi

A integração da Extended testará se as corretoras tradicionais podem fornecer com sucesso acesso a usuários de varejo em derivativos on-chain por meio de carteiras de autocustódia. Se uma carteira descentralizada como a Zengo puder fornecer um meio amigável ao cliente para negociar futuros perpétuos, ela servirá como uma ligação significativa entre os 40 milhões de usuários registrados da eToro e a infraestrutura de negociação DeFi.

A parceria também nos dará insights sobre a direção futura da competição nas corretoras digitais. Em vez de apenas oferecer a capacidade de negociar criptomoedas por meio de negociação spot, as corretoras digitais estão começando a combinar a capacidade de negociar criptomoedas por meio de carteiras, ativos tokenizados e derivativos perpétuos em um único ecossistema.

Portanto, a questão agora será se esse modelo funcionará. No entanto, isso pode depender menos da demanda por futuros perpétuos (que representam a maioria de toda a negociação de derivativos de criptomoedas) e mais de se as plataformas que utilizam carteiras de autocustódia podem criar uma experiência de usuário suficientemente simplificada para permitir que um número maior de investidores mainstream entre nos mercados on-chain.