Эйфория вокруг DeFi закончилась: что нас ждет в 2020 году?

• Децентрализованные финансы — это квинтэссенция концепции криптовалют.
• Криптовалютные проекты рассматриваются как средство защиты от экономического коллапса.
• Цель DeFi — переписать принцип работы всей банковской системы.
• Трейдеры используют кредитное плечо на рынке Dai для получения значительной прибыли.
• Криптовалютная индустрия решит свои проблемы в нескольких возможных сценариях.

Сегодня DeFi для криптовалют — это то же самое, что кислород для человека. Да, сфера децентрализованных финансов стала настолько важной для криптовалютной индустрии, что почти каждое значимое событие сегодня имеет корни DeFi . Даже ICO-мания 2017 года не может сравниться с гигантским пузырем, которым является DeFi. Пузырь это или нет, он создает криптомиллионеров быстрее, чем вы можете себе представить.

Итак, что же движет DeFi? Децентрализованные финансы — это квинтэссенция криптоконцепции: возможность создавать финансовые решения, конкурирующие с традиционными финансовыми и банковскими услугами, но на децентрализованной архитектуре. Это означает предоставление услуг, связанных с деньгами, вне юрисдикции правительств, властей и общепринятых правил. Звучит захватывающе, не правда ли? Неудивительно, что миллениалы, уставшие от банков, стремятся инвестировать в технологии нового поколения.

В условиях все большей шаткости основ глобальной экономики децентрализованные приложения набирают все большую популярность среди инвесторов.

DeFi продолжает бросать вызов традиционному банковскому делу

Борьба за сохранение подлинной децентрализации привела к появлению практических децентрализованных финансовых сервисов. Сегодня криптопроекты рассматриваются как средство защиты от экономического коллапса. Инвесторы ищут специализированные децентрализованные решения для защиты своих средств от дефолтов правительств, экономической неопределенности и ухудшения глобальной геополитической ситуации. Bitcoin уже доказал свою ценность как актив-убежище во времена COVID-19, превзойдя фондовые рынки.

По мере развития DeFi появились новые стейблкоины, которые обещают гораздо больше, чем традиционные криптовалюты. Например, стейблкоин «Dai» предлагает возможности, аналогичные BTC, с глобальным охватом и привязан к доллару США, что снижает его волатильность.

Еще один популярный проект, Compound, предоставляет традиционные услуги фондов денежного рынка в криптовалютной среде. Dharma, DeFi , позволяет своим пользователям получать инвестиционный доход от выпуска гарантийных долговых обязательств, как и в традиционной схеме.

DeFidefiбанковское дело для преобразования испытывающих трудности экономик

Алекс Пак из Dragonfly Capital объясняет, как DeFi стремится переписать всю работу банковской системы, перенаправляя услуги через децентрализованную архитектуру без разрешений. По словам Алекса, подобное событие происходит раз в 50 лет, что открывает перед нынешним движением множество возможностей.

Салил Дешпанде из Brain Capital добавляет, что инвесторов изначальноtracкриптоактивы из-за их устойчивости к цензуре. Естественно, люди ценят свою конфиденциальность, а решения DeFi обеспечивают анонимность. Несмотря на первоначальную эйфорию, DeFi будет развиваться и в долгосрочной перспективе предложит еще лучшие финансовые продукты.

Дешпанде приводит Венесуэлу в качестве яркого примера того, как децентрализованные технологии пришли на помощь населению, находящемуся в остром финансовом кризисе. Падение цен на нефть и катастрофическая финансовая политика потрясли страну, вызвав резкую инфляцию. Прозрачные и эффективные децентрализованные финансы помогли венесуэльцам сохранить свои сбережения и защититься от инфляции. Джилл Карлсон из Goldman Sachs основала «Инициативу открытых денег», которая изучает криптовалютный мир Венесуэлы. Она утверждает, что криптовалюты помогли гражданам защитить свои сбережения от инфляции.

Стейблкоины приносят большие деньги, или нет?

Больше всего в DeFi его ошеломляющий рост. Например, стейблкоин Dai завоевал огромную популярность среди трейдеров, но его внедрение по-прежнему вызывает опасения. В настоящее время Dai владеют 21 000 инвесторов, и ежедневно совершается 13 490 транзакций.

Сложные правила, регулирующие выпуск эфира Dai, также включают в себя «комиссию за стабильность» и эталонный показатель залога эфира. В настоящее время Dai владеет эфиром на сумму 339 миллионов долларов. Для сравнения, Dharma владеет 10 миллионами долларов, а Compound может похвастаться заблокированными активами на сумму 34 миллиона долларов.

Dai также имеет гуманитарный аспект, поскольку используется в развивающихся странах для расширения возможностей финансово слабых слоев общества. В то же время трейдеры используют позиции с кредитным плечом в Dai для получения большой прибыли на Ethereum. Трейдеры занимают Dai, закладывая эфир, а затем снова используют эти Dai для покупки эфира.

Риски и проблемы DeFi

Децентрализованные финансовые приложения не являются абсолютно надежными, поскольку смарт-tracмогут быть взломаны. Код с открытым исходным кодом уязвим для хакерских атак.

Скептики движения не верят, что DeFi внесет существенный вклад в массовое внедрение криптовалют. Джефф Дорман из компании Arca, занимающейся управлением активами, говорит, что, несмотря на технологическое превосходство, технология не внушает оптимизма. Он считает, что стейблкоины, созданные известными компаниями, более заслуживают доверия, включая Libra от Facebook.

Несмотря на все прелести утопического будущего DeFi DeFiна этом пути есть риски. Правительства и власти, скорее всего, так или иначе вмешаются. Кроме того, вся концепция криптовалют выходит за рамки простого преодоления влияния правительств – речь идет о совершенно новой финансовой экосистеме. Поэтому лучше научиться ходить, прежде чем мечтать о победе в марафоне.

Рост комиссий за транзакции — одно из последствий взрывного роста DeFi . Исполнение смарт-tracстановится всё дороже. После достижения определённого уровня платить огромные комиссии за исполнение простых смарт-tracстановится нелогичным, и трейдеры считают использование децентрализованных приложений нецелесообразным. Представьте, что вы платите 30 ETH за одну транзакцию.

Что нас ждет в 2020 году – вероятные тенденции

Криптовалютная индустрия известна тем, что решает свои проблемы уникальными способами. Поэтому текущие проблемы DeFi будут решены, но еще предстоит увидеть, как именно это будет сделано. Вот несколько вероятных сценариев:

• По мере того, как Ethereum переходит к использованию узлов для «стейкинга» и отказывается от майнеров, транзакционные издержки резко возрастут.
• Ethereumперегрузки сети Ethereum решены за счет тонкой настройки существующего оборудования и увеличения вычислительной мощности.
• Приложения DeFi могут отказаться Ethereum в пользу платформ, похожих на Ethereum, которые больше ориентированы на инвесторов.
• Значительные улучшения в коде могут помочь перепроектировать приложения, превратив их в эффективные и производительные программы, потребляющие меньше вычислительной мощности.
• DeFi может использовать традиционные банковские каналы для снижения затрат и предоставления финансовых решений нового поколения традиционной пользовательской базе.

Помните, что поезд DeFi уже убежал, и остановить его уже не получится. Даже если на пути встречаются препятствия, поезд уже убежал. Многие новички defi DeFi как откровение, и они не собираются возвращаться назад в ближайшее время.

Хотя некоторые игроки со временем исчезнут, крупные участники DeFi уже увидели, что их ждет в будущем. В оставшейся части 2020 года некомпетентность будет искоренена, а мечтатели будут двигаться вперед. Как и Bitcoin миллионеры, умные инвесторы знают игру «покупай и держи» лучше, чем неудачники.

Время успокоит пессимистов, которые сетуют на взрывной рост DeFi . Инвесторы могут быть спокойны, зная, что глобальное доминирование не достигается без трудностей на пути к славе.