أفضل المعلومات حول العملات الرقمية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
- التمويل اللامركزي هو جوهر مفهوم العملات المشفرة.
- تُعتبر مشاريع العملات المشفرة بمثابة تحوط ضد الانهيار الاقتصادي.
- يهدف DeFi إلى إعادة صياغة طريقة عمل النظام المصرفي بأكمله.
- يستغل المتداولون مراكز الداي ذات الرافعة المالية لتحقيق مكاسب كبيرة.
- سيتمكن قطاع العملات المشفرة من حل مشاكله في بعض السيناريوهات المحتملة.
اليوم، يُعدّ التمويل DeFi بالنسبة للعملات الرقمية بمثابة الأكسجين للإنسان. نعم، لقد أصبح مجال التمويل اللامركزي بالغ الأهمية لصناعة العملات الرقمية، لدرجة أن كل تطور هام تقريبًا اليوم له جذور DeFi . حتى جنون الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية (ICO) في عام 2017 لا يُقارن بالفقاعة العملاقة التي يُمثلها DeFi. سواءً كانت فقاعة أم لا، فهو يُنشئ أصحاب الملايين في عالم العملات الرقمية بوتيرة أسرع مما تتخيل.
إذن، ما الذي يُغذي التمويل DeFi؟ يُمثل التمويل اللامركزي جوهر مفهوم العملات الرقمية - القدرة على بناء حلول مالية تُنافس الخدمات المالية والمصرفية التقليدية، وإن كان ذلك على بنية لامركزية. وهذا يعني تقديم خدمات مالية خارج نطاق سيطرة الحكومات والسلطات والقواعد التقليدية. يبدو الأمر مُثيرًا، أليس كذلك؟ لا عجب إذن أن جيل الألفية، المُتعب من البنوك، يُقبل بشغف على الاستثمار في تقنيات الجيل القادم.
مع تزايد هشاشة أسس الاقتصادات العالمية، تجد التطبيقات اللامركزية موطئ قدم أكبر بين المستثمرين.
لا تزال DeFi تشكل تحدياً للخدمات المصرفية التقليدية
أدى السعي للحفاظ على اللامركزية الحقيقية إلى ظهور خدمات مالية لامركزية عملية. واليوم، تُعتبر مشاريع العملات الرقمية بمثابة تحوط ضد الانهيار الاقتصادي. يبحث المستثمرون عن حلول لامركزية متخصصة لحماية ثرواتهم من التخلف عن سداد الديون الحكومية، والتقلبات الاقتصادية، وتدهور الأوضاع الجيوسياسية العالمية. Bitcoin بالفعل قيمته كأصل ملاذ آمن خلال جائحة كوفيد-19، متفوقًا على أداء أسواق الأسهم.
مع تطور DeFi ، ظهرت عملات مستقرة جديدة تعد بأكثر بكثير من العملات المشفرة التقليدية. على سبيل المثال، توفر عملة "داي" المستقرة إمكانيات مشابهة لعملة البيتكوين مع انتشار عالمي، وهي مرتبطة بالدولار الأمريكي، مما يقلل من تقلباتها.
مشروع آخر شهير، وهو "كومباوند"، يقدم خدمات صناديق سوق المال التقليدية في بيئة العملات الرقمية. أما "دارما، وهو DeFi ، فيتيح لمستخدميه تحقيق عوائد استثمارية من خلال إصدار سندات دين مضمونة، تمامًا كما هو الحال في الأنظمة التقليدية.
يعيد DeFidefiالخدمات المصرفية لتحويل الاقتصادات المتعثرة
يشرح أليكس باك من شركة دراغون فلاي كابيتال كيف يهدف DeFi إلى إعادة صياغة آلية عمل النظام المصرفي برمته من خلال إعادة توجيه الخدمات عبر بنية لامركزية مفتوحة المصدر. ووفقًا لأليكس، فإن مثل هذا التطور يحدث بعد خمسين عامًا، مما يجعل الحركة الحالية زاخرة بالفرص.
يضيف ساليل ديشباندي من شركة برين كابيتال أن المستثمرينtracفي البداية إلى الأصول المشفرة نظرًا لخصائصها المقاومة للرقابة. وبطبيعة الحال، يُقدّر الناس خصوصيتهم، وتوفر حلول DeFi إخفاء الهوية. وعلى الرغم من الحماس الأولي، سيتطور DeFi ليقدم منتجات مالية أفضل على المدى البعيد.
يستشهد ديشباندي بفنزويلا كمثال بارز على دور التكنولوجيا اللامركزية في إنقاذ شعب يعاني من ضائقة مالية حادة. فقد أدى انخفاض أسعار النفط والسياسات المالية الكارثية إلى اضطراب البلاد، متسببةً في تضخم حاد. وساعد التمويل اللامركزي الشفاف والفعال الفنزويليين على الحفاظ على ثرواتهم والتحوط ضد التضخم. أسست جيل كارلسون من غولدمان ساكس "مبادرة المال المفتوح"، التي تُعنى بدراسة عالم العملات المشفرة في فنزويلا. وتقول إن العملات المشفرة ساعدت المواطنين على حماية ثرواتهم من التضخم.
هل العملات المستقرة هي التي تجني المال، أم لا؟
أكثر ما يثير الدهشة في DeFi هو صعوده المذهل. فعلى سبيل المثال، عملة داي المستقرة شعبيةً واسعةً بين المتداولين، لكنّ تبنيها لا يزال يمثل تحدياً. حالياً، يمتلك 21 ألف مستثمر عملة داي، ويتمّ تداولها 13490 مرة يومياً.
تتضمن القواعد المعقدة التي تحكم سك عملة داي الرقمية "رسوم استقرار" ومعيار رهن الإيثيريوم. وتمتلك داي حاليًا ما قيمته 339 مليون دولار من الإيثيريوم. في المقابل، تمتلك دارما 10 ملايين دولار، بينما تمتلك كومباوند أصولًا مقفلة بقيمة 34 مليون دولار.
يُستخدم داي أيضًا في الدول النامية لتمكين الفئات الأقل حظًا اقتصاديًا. في الوقت نفسه، يستغل المتداولون مراكز داي ذات الرافعة المالية لتحقيق مكاسب كبيرة على Ethereum. إذ يقترض المتداولون داي برهن إيثيريوم، ثم يستخدمون هذا الداي لشراء إيثيريوم.
مخاطر وتحديات DeFi
لا تُعدّ التطبيقات المالية اللامركزية محصنة تمامًا، إذ يمكن اختراقtracالذكية. كما أن البرمجيات مفتوحة المصدر عرضة لهجمات القرصنة.
لا يعتقد المشككون في حركة التمويل اللامركزي DeFi أنها ستساهم بشكل كبير في تبني العملات المشفرة على نطاق واسع. يقول جيف دورمان، من شركة إدارة الأصول "أركا"، إنه على الرغم من التطور التكنولوجي، فإن هذه التقنية لا تبدو واعدة. ويعتقد أن العملات المستقرة التي طورتها شركات راسخة، بما في ذلك عملة "ليبرا" التابعة لفيسبوك، أكثر جدارة بالثقة.
رغم كل المزايا التي تعد بها المثالي DeFi مستقبل، إلا أن الطريق لا يخلو من المخاطر. فمن المرجح أن تتدخل الحكومات والسلطات بشكل أو بآخر. فضلاً عن ذلك، يتجاوز مفهوم العملات الرقمية مجرد تجاوز الحكومات، فهو يتعلق بنظام مالي جديد كلياً. لذا، من الأفضل التدرج في التعلم قبل التطلع إلى تحقيق إنجازات عظيمة.
يُعدّ ارتفاع رسوم المعاملات أحد تبعات النمو الهائل DeFi اللامركزي. وتزداد تكلفة تنفيذtracالذكية. فبعد مستوى معين، يصبح من غير المنطقي دفع رسوم باهظة لتنفيذtracذكية بسيطة، ويجد المتداولون صعوبة في استخدام التطبيقات اللامركزية. تخيّل أن تدفع 30 دولارًا من الإيثيريوم مقابل معاملة واحدة!.
ما الذي يخبئه عام 2020؟ - الاتجاهات المحتملة
تشتهر صناعة العملات الرقمية بحل مشاكلها بطرق مبتكرة. لذا، سيتم حل مشاكل DeFi الحالية، ولكن يبقى أن نرى كيف سيتم ذلك. إليكم بعض السيناريوهات المحتملة:
- مع Ethereum نحو عقد "التخزين" وتخليها عن المعدنين، ستنخفض تكاليف المعاملات بشكل كبير.
- Ethereumازدحام شبكة من خلال تحسين الجهاز الحالي وزيادة قوة الحوسبة.
- يمكن لتطبيقات DeFi أن تتجنب Ethereum لصالح منصات شبيهة Ethereumتكون أكثر ملاءمة لخدمة المستثمرين.
- يمكن للتحسينات الواسعة في البرمجة أن تساعد في إعادة هندسة التطبيقات لتصبح تطبيقات فعالة وبسيطة تستهلك طاقة حاسوبية أقل.
- يمكن لتقنية التمويل اللامركزي DeFi الاستفادة من قنوات الخدمات المصرفية التقليدية لخفض التكاليف وتقديم حلول مالية من الجيل التالي لقاعدة المستخدمين التقليدية.
تذكر، لقد انطلقت ثورة التمويل DeFi بقوة، ولا سبيل لإيقافها الآن. صحيح أن الطريق قد يعترضه بعض العقبات، لكنّها قد انطلقت بالفعل. defiالعديد من المستخدمين الجدد DeFi اللامركزي بأنه تجربة ملهمة، ولن يتراجعوا عنها في أي وقت قريب.
بينما سيتلاشى بعض اللاعبين، أدرك المشاركون الرئيسيون DeFi ما يخبئه المستقبل. سيشهد ما تبقى من عام 2020 استبعاد غير الأكفاء، بينما يواصل أصحاب الرؤى التقدم بثبات. ومثل أصحاب الملايين Bitcoin ، يعرف المستثمرون الأذكياء استراتيجية "الشراء والاحتفاظ" أفضل من الخاسرين.
سيُهدئ الزمن من روع المتشائمين الذين يتذمرون من طفرة DeFi . ويمكن للمستثمرين أن يطمئنوا إلى أن الهيمنة العالمية لا تتحقق دون بعض العقبات في طريق النجاح.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يتابعون نشرتنا الإخبارية بالفعل. هل ترغب بالانضمام إليهم؟ انضم إليهم.
جوربريت ثيند
يتابع جوربريت ثيند دراسته للحصول على درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية بجامعة أوتاوا. تشمل اهتماماته البحثية تكنولوجيا المعلومات، ولغات البرمجة، والعملات الرقمية. وبتركيزه على بنى تقنية البلوك تشين، يسعى إلى استكشاف الأثر المجتمعي للعملات الرقمية باعتبارها مستقبل التمويل. لديه شغف كبير بتعلم اللغات والثقافات ووسائل التواصل الاجتماعي.
- أي العملات المشفرة يمكن أن تدر عليك المال
- كيفية تعزيز أمانك باستخدام المحفظة الإلكترونية (وأي منها يستحق الاستخدام فعلاً)
- استراتيجيات استثمارية غير معروفة يستخدمها المحترفون
- كيفية البدء في الاستثمار في العملات المشفرة (أي منصات التداول التي يجب استخدامها، وأفضل العملات المشفرة للشراء، إلخ)