DeFi-Euphorie ist tot: Hier ist, was 2020 bereithält

• Dezentrale Finanzen sind die Inbegriff des Krypto-Konzepts.
• Krypto-Projekte werden als Absicherung gegen einen wirtschaftlichen Zusammenbruch angesehen.
• DeFi zielt darauf ab, die Funktionsweise des gesamten Bankensystems neu zu schreiben.
• Händler nutzen gehobelte Dai-Positionen, um große Gewinne zu erzielen.
• Die Krypto-Branche wird ihre Probleme in einigen möglichen Szenarien lösen.

Heute ist DeFi für Krypto das, was Sauerstoff für Menschen ist. Ja, der Bereich der Dezentralisierten Finanzen ist für die Kryptowährungsbranche so entscheidend geworden, dass fast jede bedeutende Entwicklung heute DeFi-Wurzeln hat. Selbst die ICO-Manie von 2017 kann nicht mit der gewaltigen Blase verglichen werden, die DeFi ist. Blase oder nicht, sie schafft Krypto-Millionäre schneller, als man sich vorstellen kann.

Was treibt DeFi also an? Dezentrale Finanzen sind der Inbegriff des Krypto-Konzepts – die Macht, Finanzlösungen zu bauen, die herkömmliche Finanz- und Bankdienstleistungen rivalisieren, wenn auch auf einer dezentralen Architektur. Das bedeutet, geldbezogene Dienste außerhalb der Zuständigkeit von Regierungen, Behörden und herkömmlichen Regeln anzubieten. Klingt aufregend, oder? Kein Wunder, dass Millennials, die von Banken genervt sind, in Scharen in die Investition in Next-Gen-Technologien strömen.

Während die Grundlagen der globalen Wirtschaft zunehmend wackelig aussehen, finden dezentrale Apps mehr Anklang bei den Investoren.

DeFi stellt das herkömmliche Bankwesen weiterhin in Frage

Der Kampf um echte Dezentralisierung hat zu praktischen dezentralen Finanzdienstleistungen geführt. Heute werden Krypto-Projekte als Absicherung gegen einen wirtschaftlichen Zusammenbruch angesehen. Investoren suchen nach dedizierten dezentralen Lösungen, um ihr Vermögen vor Staatspleiten, wirtschaftlicher Unsicherheit und der sich verschlechternden globalen geopolitischen Lage zu schützen. Bitcoin hat bereits in der COVID-19-Zeit seinen Wert als sicherer Hafen bewiesen, indem er die Aktienmärkte übertraf.

Während DeFi weiterentwickelt, sind neue Stablecoins entstanden, die viel mehr versprechen als traditionelle Kryptowährungen. Zum Beispiel bietet der ‚Dai‘-Stablecoin BTC-ähnliche Fähigkeiten mit globaler Reichweite und ist an den US-Dollar gekoppelt, was seinen Volatilitätsquotienten reduziert.

Ein weiteres beliebtes Projekt, Compound, bietet traditionelle Geldmarktfonds-Dienstleistungen in einem Krypto-Setting. Dharma, eine DeFi-App, ermöglicht es ihren Nutzern, Anlageerträge aus der Ausgabe von Sicherungsschulden zu erzielen, ähnlich wie in einem herkömmlichen Setup.

DeFi definiert das Bankwesen neu, um kränkelnde Volkswirtschaften zu transformieren

Alex Pack von Dragonfly Capital erklärt, wie DeFi darauf abzielt, die Funktionsweise des gesamten Bankensystems neu zu schreiben, indem die Dienste durch eine berechtigungsfreie, dezentrale Architektur umgeleitet werden. Laut Alex geschieht ein solches Ereignis alle 50 Jahre, was die aktuelle Bewegung zu einer Fülle von Möglichkeiten macht.

Salil Deshpande von Brain Capital fügt hinzu, dass Investoren zunächst aufgrund der zensurresistenten Merkmale von Krypto-Assets angezogen werden. Natürlich schätzen die Menschen ihre Privatsphäre, und DeFi-Lösungen bieten Anonymität. Trotz der anfänglichen Euphorie wird DeFi sich langfristig entwickeln, um noch bessere Finanzprodukte anzubieten.

Deshpande zitiert Venezuela als Paradebeispiel, wo dezentrale Technologie einer Bevölkerung in akuter finanzieller Not zu Hilfe gekommen ist. Der Rückgang der Ölpreise und katastrophale Finanzpolitiken haben das Land erschüttert und zu steilen Inflationen geführt. Transparente und effiziente dezentrale Finanzen haben Venezuelanern geholfen, ihr Vermögen zu bewahren und sich gegen Inflation abzusichern. Jill Carlson von Goldman Sachs gründete die ‚Open Money Initiative‘, die das venezolanische Krypto-Ökosystem untersucht. Sie sagt, dass Krypto den Bürgern geholfen hat, ihr Vermögen vor Inflation zu schützen.

Stablecoins machen das Geld, oder etwa nicht?

Was am meisten überrascht, ist der enorme Aufstieg von DeFi. Zum Beispiel hat Stablecoin Dai unter Händlern große Beliebtheit erlangt, aber die Akzeptanz bleibt ein Anliegen. Derzeit halten 21.000 Investoren Dai, und es werden täglich 13.490 Transaktionen durchgeführt.

Die komplexen Regeln, die das Minting von Dai regeln, umfassen auch ‚Stabilitätsgebühren‘ und den Ether-Pfand-Benchmark. Derzeit hält Dai Ether im Wert von 339 Millionen US-Dollar. Im Vergleich dazu hält Dharma 10 Millionen US-Dollar, und Compound rühmt sich mit 34 Millionen US-Dollar gesperrter Assets.

Dai hat auch eine humanitäre Seite, wo es in Entwicklungsländern eingesetzt wird, um finanziell schwache Schichten der Gesellschaft zu stärken. Gleichzeitig nutzen Händler gehobelte Dai-Positionen, um auf Ethereum große Gewinne zu erzielen. Händler leihen sich Dai, indem sie Ether verpfänden, und verwenden diese Dai dann erneut, um Ether zu kaufen.

Risiken und Herausforderungen von DeFi

Dezentrale Finanzanwendungen sind nicht unfehlbar, da Smart Contracts gehackt werden können. Open-Source-Code ist anfällig für Hackerangriffe.

Skeptiker der Bewegung glauben nicht, dass DeFi einen signifikanten Beitrag zur Mainstream-Adoption von Kryptowährungen leisten wird. Jeff Dorman von der Asset-Management-Firma Arca sagt, dass die Technologie trotz ihrer technologischen Überlegenheit nicht vielversprechend ist. Er glaubt, dass Stablecoins, die von etablierten Firmen gebaut werden, vertrauenswürdiger sind, einschließlich Facebooks Libra.

Trotz aller Versprechungen in einem utopischen DeFi-Zukunft gibt es auf dem Weg Risiken. Regierungen und Behörden werden sich wahrscheinlich auf die eine oder andere Weise einschalten. Darüber hinaus geht das gesamte Krypto-Konzept über die bloße Überwindung von Regierungen hinaus – es geht um ein völlig neues Finanzökosystem. Daher ist es am besten, erst Laufen zu lernen, bevor man davon träumt, einen Marathon zu gewinnen.

Steigende Transaktionsgebühren sind eine der Folgen des explosiven DeFi-Wachstums. Smart Contracts werden teurer auszuführen. Nach einem bestimmten Punkt wird es unlogisch, enorme Gebühren für die einfache Ausführung von Smart Contracts zu zahlen, und Händler finden es unrentabel, dezentrale Apps zu nutzen. Stellen Sie sich vor, 30 ETH für eine Transaktion zu zahlen.

Was ist für 2020 geplant – Wahrscheinliche Trends

Die Krypto-Branze ist dafür bekannt, ihre Probleme auf einzigartige Weise zu lösen. Daher werden die aktuellen DeFi-Probleme gelöst werden, aber es bleibt abzuwarten, wie dies geschehen wird. Hier sind einige wahrscheinliche Szenarien:

• Wenn Ethereum zu ‚Staking‘-Knoten übergeht und Bergleute abstößt, werden die Transaktionskosten drastisch sinken.
• Engpassprobleme im Ethereum-Netzwerk werden durch Feinabstimmung der aktuellen Infrastruktur und Steigerung der Rechenleistung gelöst.
• DeFi-Anwendungen können Ethereum zugunsten von Ethereum-ähnlichen Plattformen meiden, die besser darauf abgestimmt sind, Investoren zu bedienen.
• Umfangreiche Verbesserungen im Coding können helfen, Apps in schlanke, effiziente Performer umzuentwickeln, die weniger Rechenleistung verbrauchen.
• DeFi kann herkömmliche Bankkanäle nutzen, um die Kosten zu senken und der traditionellen Nutzerbasis Next-Gen-Finanzlösungen anzubieten.

Denken Sie daran, das DeFi-Pferd ist davongerannt, und es gibt jetzt kein Halten mehr daran. Auch wenn es auf dem Weg Schlaglöcher geben kann, ist das Pferd davongerannt. Viele Erstnutzer definieren DeFi als eine Offenbarung, und sie werden nicht anytime soon rückwärts treten.

Während einige Spieler verwelken, haben die großen DeFi-Teilnehmer gesehen, was die Zukunft bereithält. Der Rest des Jahres 2020 wird Inkompetenz ausmerzen, und Träumer werden weiter voranschreiten. Genau wie Bitcoin-Millionäre wissen kluge Investoren das ‚Buy-and-Hold‘-Spiel besser als Verlierer.

Die Zeit wird die Doomsayer besänftigen, die über die gesamte DeFi-Explosion klagen. Investoren können ruhig schlafen, da globale Dominanz nicht ohne einige Stolpersteine auf dem Weg zum Ruhm erreicht wird.