L'euphorie DeFi est terminée : voici ce que 2020 nous réserve

• La finance décentralisée est l'incarnation même du concept crypto.
• Les projets de cryptomonnaies sont perçus comme une protection contre l'effondrement économique.
• DeFi vise à réécrire le fonctionnement de l'ensemble du système bancaire.
• Les traders exploitent les positions à effet de levier sur le Dai pour réaliser des gains importants.
• Le secteur des cryptomonnaies résoudra ses problèmes dans certains scénarios possibles.

Aujourd'hui, DeFi est à la crypto ce que l'oxygène est à l'humanité. En effet, la finance décentralisée est devenue si cruciale pour l'industrie des cryptomonnaies que presque toutes les innovations majeures actuelles y trouvent DeFi racines. Même la frénésie des ICO de 2017 ne saurait se comparer à la bulle géante que représente DeFi. Bulle ou pas, elle crée des millionnaires en cryptomonnaies à une vitesse fulgurante.

Alors, qu'est-ce qui alimente DeFi? La finance décentralisée est l'essence même du concept crypto : la possibilité de créer des solutions financières qui rivalisent avec les services financiers et bancaires traditionnels, grâce à une architecture décentralisée. Cela signifie proposer des services financiers en dehors du contrôle des gouvernements, des autorités et des réglementations classiques. Tentant, n'est-ce pas ? Pas étonnant que les millennials, lassés des banques, se ruent sur les technologies de nouvelle génération.

Alors que les fondements des économies mondiales semblent de plus en plus fragiles, les applications décentralisées gagnent en popularité auprès des investisseurs.

DeFi continue de défier le secteur bancaire traditionnel

La lutte pour une véritable décentralisation a donné naissance à des services de finance décentralisée concrets. Aujourd'hui, les projets crypto sont perçus comme une protection contre l'effondrement économique. Les investisseurs recherchent des solutions décentralisées dédiées pour protéger leur patrimoine contre les défauts de paiement des États, les incertitudes économiques et la détérioration de la situation géopolitique mondiale. Bitcoin a déjà démontré sa valeur en tant que valeur refuge pendant la crise de la COVID-19 en surperformant les marchés boursiers.

Avec l'évolution de la finance décentralisée DeFi , de nouveaux stablecoins ont émergé, promettant bien plus que les cryptomonnaies traditionnelles. Par exemple, le stablecoin « Dai » offre des fonctionnalités similaires au Bitcoin, une portée mondiale et est indexé sur le dollar américain, ce qui réduit sa volatilité.

Compound , un autre projet populaire , propose des services de fonds monétaires traditionnels dans un environnement crypto. Dharma , une DeFi , permet à ses utilisateurs de générer des rendements en émettant des titres de créance, comme dans un système classique. application

DeFidefile secteur bancaire pour transformer les économies en difficulté

Alex Pack, de Dragonfly Capital, explique comment la finance décentralisée DeFi vise à révolutionner le système bancaire en réorientant les services via une architecture décentralisée et sans autorisation. Selon lui, un tel événement ne se produit pas depuis 50 ans, ce qui confère à ce mouvement une multitude d'opportunités.

Salil Deshpande de Brain Capital ajoute que les investisseurs sont initialementtracpar les crypto-actifs en raison de leur résistance à la censure. Naturellement, la confidentialité est essentielle, et les solutions DeFi garantissent l'anonymat. Malgré l'euphorie initiale, DeFi évoluera pour proposer des produits financiers encore plus performants à long terme.

Deshpande cite le Venezuela comme un exemple frappant où la technologie décentralisée a permis de venir en aide à une population en proie à de graves difficultés financières. La chute des prix du pétrole et des politiques financières désastreuses ont secoué le pays, provoquant une forte inflation. La finance décentralisée, transparente et efficace, a aidé les Vénézuéliens à préserver leur patrimoine et à se protéger contre l'inflation. Jill Carlson, de Goldman Sachs, a fondé l'« Open Money Initiative », qui étudie le secteur des cryptomonnaies au Venezuela. Elle affirme que les cryptomonnaies ont aidé les citoyens à protéger leur patrimoine contre l'inflation.

Les stablecoins rapportent-ils autant d'argent ?

Ce qui surprend le plus avec DeFi , c'est son essor fulgurant. Par exemple, le stablecoin Dai a conquis un immense public d'investisseurs, mais son adoption reste un sujet de préoccupation. Actuellement, 21 000 investisseurs détiennent des Dai, et 13 490 transactions sont effectuées quotidiennement sur cette cryptomonnaie.

Les règles complexes régissant la création de Dai incluent également des « frais de stabilité » et un indice de référence pour le nantissement d'ether. Actuellement, Dai détient 339 millions de dollars d'ether. À titre de comparaison, Dharma en détient 10 millions et Compound affiche 34 millions de dollars d'actifs bloqués.

Le Dai a également une dimension humanitaire : il est utilisé dans les pays en développement pour soutenir les populations les plus vulnérables financièrement. Parallèlement, certains traders exploitent l’effet de levier du Dai pour réaliser d’importants gains sur Ethereum. Ils empruntent du Dai en utilisant de l’ether comme garantie, puis réutilisent ce Dai pour acheter de l’ether.

Risques et défis de DeFi

Les applications financières décentralisées ne sont pas infaillibles, car lestracintelligents peuvent être piratés. Le code source ouvert est vulnérable aux attaques de piratage.

Les sceptiques du mouvement estiment que la finance décentralisée DeFi ne contribuera pas de manière significative à l'adoption généralisée des cryptomonnaies. Jeff Dorman, de la société de gestion d'actifs Arca, affirme que malgré ses prouesses techniques, la technologie n'est pas prometteuse. Il considère que les stablecoins créés par des entreprises établies, comme Libra de Facebook, sont plus fiables.

Malgré tous les attraits promis par un décentralisée DeFi avenir, des risques subsistent. Les gouvernements et les autorités seront probablement impliqués d'une manière ou d'une autre. De plus, le concept même des cryptomonnaies dépasse la simple volonté de s'affranchir des gouvernements : il s'agit d'un écosystème financier entièrement nouveau. Il vaut donc mieux apprendre à marcher avant de rêver de gagner un marathon.

L'augmentation des frais de transaction est l'une des conséquences de la croissance fulgurante DeFi . L'exécution destracintelligents devient de plus en plus coûteuse. Au-delà d'un certain seuil, il devient illogique de payer des frais exorbitants pour une simple exécution detracintelligent, et les traders jugent l'utilisation des applications décentralisées non rentable. Imaginez payer 30 ETH pour une seule transaction.

Que nous réserve l'année 2020 ? – Tendances probables

Le secteur des cryptomonnaies est connu pour résoudre ses problèmes de manière originale. Les problèmes actuels DeFi seront donc résolus, mais la façon dont cela se fera reste à voir. Voici quelques scénarios possibles :

• À mesure Ethereum évolue vers le « staking » des nœuds et abandonne les mineurs, les coûts de transaction vont chuter drastiquement.
• Ethereumde congestion du réseau seront résolus en optimisant l'infrastructure actuelle et en augmentant la puissance de calcul.
• Les applications DeFi peuvent délaisser Ethereum au profit de plateformes similaires à Ethereum, mieux adaptées aux besoins des investisseurs.
• Des améliorations significatives du codage peuvent permettre de repenser les applications pour en faire des outils performants et efficaces, consommant moins de puissance de calcul.
• La finance décentralisée DeFi peut tirer parti des canaux bancaires traditionnels pour réduire les coûts et proposer des solutions financières de nouvelle génération à la clientèle traditionnelle.

N'oubliez pas, la DeFi est lancée et rien ne peut plus l'arrêter. Même si le chemin peut être semé d'embûches, elle est bel et bien lancée. Nombreux sont les nouveaux utilisateurs defila DeFi comme une révélation et qui ne sont pas prêts de faire marche arrière.

Si certains acteurs péricliteront, les principaux acteurs DeFi ont entrevu l'avenir. Le reste de l'année 2020 verra l'élimination des incompétents et la progression des visionnaires. À l'instar des millionnaires Bitcoin , les investisseurs avisés maîtrisent mieux que les perdants la stratégie du « acheter et conserver ».

Le temps apaisera les Cassandres qui déplorent l'essor fulgurant DeFi . Les investisseurs peuvent être rassurés : la domination mondiale ne s'acquiert pas sans quelques obstacles.