디파이 열기는 사그라졌다: 2020이 가져올 것은 무엇인가

• 탈중앙화 금융(DeFi)은 암호화폐 개념의 정점입니다.
• 암호화폐 프로젝트는 경제 붕괴에 대한 헤지 수단으로 간주됩니다.
• 디파이는 전체 은행 시스템의 작동 방식을 재작성하는 것을 목표로 합니다.
• 트레이더들은 레버리지된 다이 포지션을 활용하여 큰 수익을 내고 있습니다.
• 암호화폐 산업은 몇 가지 가능한 시나리오를 통해 문제를 해결할 것입니다.

오늘날 디파이는 암호화폐에게 산소가 인간에게 필요한 것과 같습니다. 네, 탈중앙화 금융의 영역은 암호화폐 산업에 매우 중요하여 오늘날의 거의 모든 주요 발전에는 디파이의 뿌리가 있습니다. 2017년의 ICO 열기는 디파이라는 거대한 거품과 비교할 수 없습니다. 거품이든 아니든, 디파이는 상상할 수 있는 속도보다 빠르게 암호화폐 백만장자를 만들고 있습니다.

그렇다면 디파이를 견인하는 것은 무엇일까요? 탈중앙화 금융은 암호화폐 개념의 정점입니다 – 탈중앙화 아키텍처 위에서 전통적인 금융 및 은행 서비스와 경쟁할 수 있는 금융 솔루션을 구축할 수 있는 힘입니다. 이는 정부, 당국 및 전통적인 규칙의 관외에서 돈 관련 서비스를 제공하는 것을 의미합니다. 흥미롭지 않나요? 은행에 지친 밀레니얼 세대들이 차세대 기술에 투자하기 위해 몰려드는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

글로벌 경제의 기반이 점점 더 불안정해짐에 따라 탈중앙화 앱은 투자자들 사이에서 더 많은 입지를 확보하고 있습니다.

디파이는 전통적인 은행을 계속 도전하고 있습니다

진정한 탈중앙화를 유지하기 위한 투쟁은 실용적인 탈중앙화 금융(DeFi) 서비스를 탄생시켰습니다. 오늘날 암호화폐 프로젝트는 경제 붕괴에 대한 헤지 수단으로 간주됩니다. 투자자들은 정부 디폴트, 경제 불확실성, 악화되는 글로벌 지정학적 상황으로부터 자산을 보호하기 위해 전용 탈중앙화 솔루션을 찾습니다. 비트코인은 이미 주식 시장을 상회하며 COVID-19 시기에 안전자산으로서의 가치를 입증했습니다.

디파이가 진화함에 따라 전통적인 암호화폐보다 훨씬 더 많은 것을 약속하는 새로운 스테이블코인들이 등장했습니다. 예를 들어, '다이' 스테이블코인은 전 세계적 영향력을 가진 BTC와 유사한 기능을 제공하며 미국 달러에 페그되어 변동성 지수를 낮춥니다.

또 다른 인기 프로젝트인 컴파운드는 암호화폐 환경에서 전통적인 머니마켓 펀드 서비스를 제공합니다. 다르마는 디파이 앱으로, 사용자들이 전통적인 설정과 마찬가지로 채무 인수권을 발행하여 투자 수익을 얻을 수 있게 합니다.

디파이는 은행을 재정의하여 쇠퇴하는 경제를 변화시킵니다

드래곤플라이 캐피탈의 알렉스 팩은 디파이가 허가 없는 탈중앙화 아키텍처를 통해 서비스를 우회함으로써 전체 은행 시스템의 작동 방식을 재작성하는 방법을 설명합니다. 알렉스에 따르면, 이러한 사건은 50년 만에 한 번 발생하며, 현재의 움직임은 수많은 기회를 제공합니다.

브레인 캐피탈의 살릴 데슈판데는 투자자들이 처음에 암호화폐 자산에 끌리는 이유가 검열 저항 기능 때문이라고 덧붙입니다. 자연스럽게 사람들은 사생활을 사랑하며, 디파이 솔루션은 익명성을 제공합니다. 초기 열기가 지나간 후에도 디파이는 장기적으로 더 나은 금융 제품을 제공하기 위해 진화할 것입니다.

데슈판데는 베네수엘라를 탈중앙화 기술이 심각한 금융 고통에 처한 인구를 구한 주요 사례로 꼽습니다. 유가 하락과 재앙적인 금융 정책으로 인해 국가가 혼란에 빠지고 급격한 인플레이션이 발생했습니다. 투명하고 효율적인 탈중앙화 금융은 베네수엘라인들이 자산을 보존하고 인플레이션에 대한 헤지를 할 수 있도록 도왔습니다. 골드만 삭스의 질 칼슨은 베네수엘라 암호화폐 영역을 연구하는 '오픈 머니 이니셔티브'를 설립했습니다. 그녀는 암호화폐가 시민들이 인플레이션으로부터 자산을 보호하는 데 도움이 되었다고 말합니다.

스테이블코인들이 돈을 벌고 있는가, 아니면 아닌가?

디파이에서 가장 놀라운 점은 압도적인 성장세입니다. 예를 들어, 스테이블코인 다이는 트레이더들 사이에서 큰 인기를 얻고 있지만, 채택률은 여전히 우려 사항입니다. 현재 21,000명의 투자자가 다이를 보유하고 있으며, 매일 13,490건의 거래가 수행됩니다.

다이를 주조하는 복잡한 규칙에는 '안정성 수수료'와 이더 담보 벤치마크도 포함됩니다. 현재 다이는 3억 3900만 달러 상당의 이더를 보유하고 있습니다. 비교하자면, 다르마는 1000만 달러, 컴파운드는 잠긴 자산 3400만 달러를 보유하고 있습니다.

다이는 개발도상국에서 사회의 경제적 약자를 금융적으로 부양하기 위해 사용되며 인도주의적 측면도 가지고 있습니다. 동시에 트레이더들은 이더를 담보로 다이를 빌린 후, 다시 이 다이를 사용하여 이더를 구매함으로써 이더리움에서 큰 수익을 내고 있습니다.

디파이의 위험과 과제

탈중앙화 금융 애플리케이션은 스마트 계약이 해킹당할 수 있으므로 완벽하지 않습니다. 오픈 소스 코드는 해킹 공격에 취약합니다.

이 운동에 회의적인 사람들은 디파이가 주류 암호화폐 채택에 크게 기여하지 않을 것이라고 믿습니다. 아카 자산 관리 회사의 제프 도먼은 기술적 우위에도 불구하고 기술이 promising하지 않다고 말합니다. 그는 페이스북의 리브라를 포함한 확립된 기업들이 구축한 스테이블코인이 더 신뢰할 만하다고 믿습니다.

유토피아적 디파이 미래가 약속하는 모든 매력에도 불구하고, 길에는 위험이 따릅니다. 정부와 당국은 어쨌든 관여할 가능성이 높습니다. 게다가 전체 암호화폐 개념은 단순히 정부를 초월하는 것을 넘어선 것입니다 – 이는 완전히 새로운 금융 생태계에 관한 것입니다. 따라서 마라톤을 우승하기 전에 걷는 법을 배우는 것이 가장 좋습니다.

거래 수수료 상승은 폭발적인 디파이 성장의 결과 중 하나입니다. 스마트 계약 실행 비용이 더 비싸지고 있습니다. 어느 수준에 도달하면 간단한 스마트 계약 실행에 거액의 수수료를 지불하는 것은 비논리적이며, 트레이더들은 탈중앙화 앱을 사용하는 것이 불가능하다고 느낍니다. 한 번의 거래에 30달러의 ETH를 지불해야 한다고 상상해 보세요.

2020에 대한 전망 – 예상되는 동향

암호화폐 산업은 고유한 방식으로 문제를 해결하는 것으로 알려져 있습니다. 따라서 현재의 디파이 문제도 해결되겠지만, 어떻게 해결될지는 아직 미지수입니다. 다음은 몇 가지 예상 시나리오입니다.

• 이더리움이 '스테이킹' 노드로 이동하고 채굴자를 버리면, 거래 비용은 급감할 것입니다.
• 이더리움의 네트워크 혼잡 문제는 현재 장치를 미세 조정하고 컴퓨팅 파워를 높임으로써 해결될 것입니다.
• 디파이 애플리케이션은 투자자에게 더 잘 부합하는 이더리움 유사 플랫폼을 선호하여 이더리움을 배제할 수 있습니다.
• 포괄적인 코딩 개선은 앱을 더 가볍고 효율적으로 재설계하여 컴퓨팅 파워를 덜 소비하도록 도울 수 있습니다.
• 디파이는 전통적인 은행 채널을 활용하여 비용을 낮추고 전통적인 사용자 기반에게 차세대 금융 솔루션을 제공할 수 있습니다.

기억하세요, 디파이 말은 이미 달아났으며 이제 막을 수 없습니다. 길에 구덩이가 있을 수는 있지만, 말은 이미 달아났습니다. 많은 초보 사용자는 디파이를 깨달음으로 정의하며, 그들은 곧장 뒤로 물러서지 않을 것입니다.

일부 플레이어는 쇠퇴하겠지만, 주요 디파이 참여자들은 미래가 무엇을 가져올지 보았습니다. 남은 2020년은 무능력이 제거되고 꿈꾸는 사람들이 앞으로 나아갈 것입니다. 비트코인 백만장자들과 마찬가지로 현명한 투자자들은 '매수 및 보유' 게임을 승자보다 더 잘 압니다.

시간은 디파이 폭발에 대해 불평하는 파멸론자들을 달랠 것입니다. 투자자들은 영광으로 가는 길에 일부 장애물이 있더라도 글로벌 지배력이 달성되지 않았다는 것을 알고 안심할 수 있습니다.