Крипто рынки в панике, глобальная экономика флиртует с рецессией

Глобальная экономика находится на шатком основании, и крипто рынки чувствуют жар. Текущая ситуация находится в странном месте, колеблясь между страхами рецессии и надеждами, что вещи могут повернуть вспять. 

Люди называют это «мягкой посадкой», но давайте будем честными — в том, что происходит на рынках, нет ничего мягкого.

Индекс страха и жадности, который трейдеры любят одержимо отслеживать, прыгал между паникой и оптимизмом каждую неделю. Мы находимся в хрупком состоянии, где даже самые маленькие новости, такие как розничные продажи или данные по жилью, могут запустить цепную реакцию. 

Политическая драма только добавляет хаоса. Недавно ситуация с переносом иены на рынках напугала инвесторов настолько, что люди готовились к экстренному снижению ставки, которое так и не произошло.

Рынки в беспорядке

Приготовьтесь к еще одной дикой поездке на этой неделе. На прошлой неделе рынки были заперты в тесном диапазоне, разница между недельным максимумом и минимумом составляла около 10%. 

Исторически, когда рынки становятся такими сжатыми, большое движение находится на пороге. В последний раз, когда мы видели что-то подобное, рынок расширился на 22% и 27% в течение следующих двух недель.

Чтобы усугубить ситуацию (или улучшить, если вы любите такой тип вещей), как индекс волатильности Binance (BVOL), так и индекс волатильности Deribit (DVOL) выросли в выходные. Прошло много времени с тех пор, как мы видели такое движение. 

Открытый интерес также steadily рос. Это признак того, что больше трейдеров входят на рынок, что обычно приводит к большему количеству ликвидаций и стоп-лоссов.

Появляются бычьи признаки

Даже со всем этим безумием некоторые люди все еще держат надежду. Долгосрочный прогноз для крипто рынка не так уж и плох. Центральные банки по всему миру все еще находятся в режиме смягчения, накачивая деньги в экономику, и нет немедленных признаков кредитного кризиса на рынке облигаций. 

На тепловой карте ликвидаций Hyblock есть огромным кластер уровней стоп-лосса от коротких позиций. Простыми словами, это означает, что есть цель, к которой может стремиться рынок, и это может привести к отскоку.

Тем не менее, общая экономическая картина все еще смешанная. Шансы на рецессию в США в течение следующих 12 месяцев составляют около 50-60%, согласно различным моделям. 

Потребительские расходы, которые составляют около 70% экономики США, держались хорошо, но трещины начинают появляться. Люди тратят не так свободно, как раньше, и это красный флаг.

Инвестиции бизнеса были приличными, но более высокие процентные ставки и торговые напряжения делают людей нервными. Рынок труда все еще силен, уровень безработицы составлял 3,5% по состоянию на июль 2024 года, но рост замедлился. 

Инфляция остывает, но все еще выше целевого показателя Федеральной резервной системы, составляя 3,2%. Кривая доходности, классический индикатор рецессии, была инвертирована с мая 2022 года, что обычно означает, что рецессия на горизонте.

Рынок может сигнализировать о бычьем будущем, но в краткосрочной перспективе, это вопрос угадывания, куда все пойдет. Как всегда, держите глаза на графиках и не позволяйте страху или жадности взять верх над вами.