전 세계 경제가 침체와 맞물리면서 암호화폐 시장이 패닉에 빠짐

전 세계 경제가 불안정한 상태에 있으며, 암호화폐 시장도 그 열기를 느끼고 있습니다. 현재 상황은 침체 우려와 상황이 반전될 수 있다는 희망 사이에서 요동치고 있는 이상한 곳에 있습니다. 

사람들은 이를 ‘소프트 랜딩(부드러운 착륙)’이라고 부르지만, 솔직히 말해 시장에서 일어나는 일은 그다지 부드럽지 않습니다.

트레이더들이 집착하는 공포 및 탐욕 지수(Fear & Greed Index)는 매주 공포와 낙관 사이에서 등락하고 있습니다. 우리는 소매 판매나 주택 데이터와 같은 작은 뉴스만으로도 연쇄 반응을 일으킬 수 있는 취약한 상태에 있습니다. 

정치적 드라마는 혼란에 기름을 붓습니다. 최근 엔 카리 트레이드(yen carry trade) 상황은 시장을 너무 놀라게 하여, 오지 않았던 긴급 금리 인하를 대비하게 만들었습니다.

시장은 제멋대로입니다

이번 주에도 또 다른 혼란스러운 라이드를 준비하세요. 지난 주 시장은 좁은 범위에서 묶여 있었으며, 주간 고점과 저점의 차이는 약 10%였습니다. 

역사적으로 시장이 이렇게 압축되면 큰 움직임이 코앞에 다가옵니다. 우리가 비슷한 상황을 마지막으로 본 것은 시장이 다음 두 주 동안 각각 22%와 27% 확장했을 때였습니다.

더욱이(혹은 당신이 그런 것을 좋아한다면 좋게), 바이낸스 변동성 지수(BVOL)와 Deribit 변동성 지수(DVOL)가 주말 동안 상승했습니다. 그런 움직임이 나타난 지 오래되었습니다. 

오픈 인터레스트도 꾸준히 상승하고 있습니다. 이는 더 많은 트레이더가 시장에 진입하고 있다는 신호이며, 이는 일반적으로 더 많은 청산과 스톱 로스 주문으로 이어집니다.

강세 신호가 나타남

이 모든 혼란 속에서도 일부 사람들은 여전히 희망을 잃지 않고 있습니다. 암호화폐 시장의 장기적 전망은 모두 나쁜 것은 아닙니다. 전 세계 중앙은행들은 여전히 완화 모드로 경제에 자금을 공급하고 있으며, 채권 시장에서 신용 위기의 즉각적인 징후는 없습니다. 

Hyblock의 청산 히트맵에는 거대한 숏 포지션의 스톱 로스 수준이 밀집되어 있습니다. 평범한 영어로 말하면, 이는 시장이 목표로 삼을 대상이 있으며 반등으로 이어질 수 있음을 의미합니다.

그럼에도 불구하고 전반적인 경제 상황은 여전히mixed(복합적)입니다. 다양한 모델에 따르면 향후 12개월 내 미국 침체 가능성은 약 50-60%로 추정됩니다. 

미국 경제의 약 70%를 차지하는 소비자 지출은 견조하게 유지되어 왔지만, 균열이 나타나기 시작했습니다. 사람들은 이전만큼 자유롭게 지출하지 않고 있으며, 이는 빨간 신호등입니다.

기업 투자는 괜찮았지만, 높은 금리와 무역 긴장은 사람들을 불안하게 만듭니다. 노동 시장은 여전히 강세이며, 2024년 7월 기준 실업률은 3.5%이지만, 고용 성장은 둔화되었습니다. 

인플레이션은 식고 있지만 연방준비제도의 목표치인 3.2%보다 여전히 높습니다. 전형적인 침체 지표인 수익률 곡선은 2022년 5월부터 역전되어 왔으며, 이는 일반적으로 침체가 임박했음을 의미합니다.

시장이 강세적인 미래를 신호할 수 있지만, 단기적으로는 어디로 갈지 아무도 모릅니다. 항상 차트에 주의를 기울이고, 공포나 탐욕이 당신을 지배하지 않도록 하세요.