Kryptomärkte in Panik, während die Weltwirtschaft mit einer Rezession flirtet

Die Weltwirtschaft steht auf wackeligen Beinen, und die Kryptomärkte spüren die Hitze. Die aktuelle Situation befindet sich an einem seltsamen Ort, schwankend zwischen Rezessionsängsten und der Hoffnung, dass sich die Dinge wieder erholen könnten. 

Die Leute nennen es eine „sanfte Landung“, aber seien wir ehrlich – es gibt nichts Sanftes an dem, was auf den Märkten passiert.

Der Fear & Greed Index, den Händler so gerne obsessiv verfolgen, hat jede Woche zwischen Panik und Optimismus hin- und hergewackelt. Wir befinden uns in einem zerbrechlichen Zustand, in dem selbst kleinste Nachrichten, wie Einzelhandelsumsätze oder Wohnungsdaten, eine Kettenreaktion auslösen können. 

Politische Dramen tragen nur zur Chaos bei. Kürzlich schockierte die Situation des Yen-Carry-Trades die Märkte so sehr, dass die Leute sich auf eine Not-Zinssenkung vorbereiteten, die nie kam.

Die Märkte sind völlig durcheinander

Machen Sie sich auf eine weitere wilde Fahrt diese Woche gefasst. Letzte Woche waren die Märkte in einem engen Bereich gefangen, wobei der Unterschied zwischen dem wöchentlichen Hoch und Tief bei etwa 10 % lag. 

Historisch gesehen, wenn die Märkte so stark komprimiert sind, steht eine große Bewegung kurz bevor. Das letzte Mal, als wir etwas Ähnliches sahen, expandierte der Markt in den nächsten zwei Wochen um 22 % und 27 %.

Um die Sache noch zu verschlimmern (oder zu verbessern, wenn Sie so etwas mögen), stiegen sowohl der Binance Volatility Index (BVOL) als auch der Deribit Volatility Index (DVOL) am Wochenende an. Es ist eine Weile her, dass wir so eine Bewegung gesehen haben. 

Das offene Interesse ist ebenfalls stetig gestiegen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass mehr Händler in den Markt einsteigen, was normalerweise zu mehr Liquidationen und Stop-Loss-Auslösungen führt.

Bullische Anzeichen tauchen auf

Trotz all dieses Wahnsinns halten einige immer noch die Hoffnung auf. Die langfristige Perspektive für den Kryptomarkt ist nicht alles schlecht. Zentralbanken auf der ganzen Welt befinden sich immer noch in einer Lockerungsphase, pumpen Geld in die Wirtschaft, und es gibt keine unmittelbaren Anzeichen für eine Kreditkrise im Anleihemarkt. 

Auf Hyblocks Liquidations-Heatmap gibt es eine großer Cluster von Stop-Loss-Niveaus aus Short-Positionen. In einfachen Worten bedeutet dies, dass es ein Ziel für den Markt gibt, auf das er abzielen kann, und dies könnte zu einer Erholung führen.

Trotzdem ist das allgemeine wirtschaftliche Bild immer noch gemischt. Die Chancen auf eine Rezession in den USA in den nächsten 12 Monaten liegen laut verschiedenen Modellen bei etwa 50-60 %. 

Der Konsum, der etwa 70 % der US-Wirtschaft ausmacht, hat sich gehalten, aber Risse zeigen sich. Die Leute geben nicht mehr so frei aus wie zuvor, und das ist ein Warnsignal.

Die Unternehmensinvestitionen waren anständig, aber höhere Zinssätze und Handelsspannungen machen die Leute nervös. Der Arbeitsmarkt ist immer noch stark, mit einer Arbeitslosenquote von 3,5 % im Juli 2024, aber das Jobwachstum hat sich verlangsamt. 

Die Inflation kühlt ab, liegt aber immer noch über dem Ziel der Federal Reserve bei 3,2 %. Die Renditekurve, ein klassischer Rezessionsindikator, ist seit Mai 2022 invertiert, was normalerweise bedeutet, dass eine Rezession in Sicht ist.

Der Markt könnte eine bullische Zukunft signalisieren, aber kurzfristig ist es jedem überlassen, wohin die Reise geht. Behalten Sie, wie immer, die Charts im Auge und lassen Sie sich nicht von Angst oder Gier überwältigen.