Криптовалютные деривативы сохранили устойчивость в марте, в то время как спотовая торговля понесла более значительные потери

В марте активность на централизованных биржах в целом замедлилась, следуя тенденции, наблюдавшейся на протяжении всего первого квартала. Криптовалютные деривативы оставались более устойчивыми, завершив месяц с меньшимtrac. 

В марте централизованная торговля всеми криптоактивами замедлилась, следуя общей тенденции снижения объемов на протяжении всего первого квартала. Торговля деривативами оказалась более устойчивой,tracвсего на 5%.

Централизованные биржи привлекли глобальный трафик, хотя в основном из регионов, благоприятствующих криптовалютам. Отток средств в марте отразил медвежьи настроения и отток с южнокорейского рынка, а также с рынка США. Трафик и активность на Binanceотражали высокий уровень интереса со стороны других мировых рынков.

Несмотря на приток средств от крупных инвесторов и давление со стороны продавцов Bitcoin (BTC), а также Ethereum (ETH) и Solana (SOL), спотовая торговля потеряла 16,6%. На спотовых биржах также наблюдалось снижение ликвидности в виде стейблкоинов, в то время как большая часть дополнительной ликвидности по-прежнему поддерживала торговлю деривативами. 

В марте баланс стейблкоинов на всех централизованных биржах снизился, и общее количество токенов упало с более чем 48 миллиардов до 45 миллиардов. 

Трейдеры из США стимулируют отток средств с бирж на спотовом рынке и при торговле криптовалютными деривативами

Снижение темпов роста затронуло в основном три биржи – Crypto.com (падение на 43,9%), Bybit (падение на 52,6%) и Bitfinex (падение на 31,1%). Часть трафика спотовой торговли переместилась на HTX, увеличив объемы на 29,4% за месяц. 

Активность на рынках деривативов вернулась на Kraken, увеличившись на 28,3% в марте. Трафик переместился с Crypto.com, который потерял 39,3% активности на рынках деривативов. И Crypto.com, и Coinbase потеряли трафик, что свидетельствует об оттоке трейдеров из США. Несмотря на это, рынки США оставались наиболее ликвидными в первом квартале 2025 года. 

За последний месяц трафик на криптовалютные биржи снизился всего на 3%. Активность на спотовом и деривативном рынках также не отсортирована по маркет-мейкерам или ботам. Некоторые из наиболееmatic всплесков активности могут быть аномалиями или преднамеренными сделками, инициированными ботами. 

Биржи также различались по региональному притоку трафика. Binance наблюдался относительно небольшой отток средств, при этом приток трафика пришел из Индии, Вьетнама и Кореи. Coinbase, с другой стороны, отразила потерю доверия американских трейдеров, нивелировав эффектdentвыборов в США. 

Отток спотовых трейдеров наблюдается и на децентрализованных биржах (DEX). В настоящее время на децентрализованные рынки приходится около 10% спотовой торговли на центральных биржах (CEX). Несмотря на это, волатильный рынок предоставил возможности для рискованных децентрализованных ставок. В марте и начале апреля Hyperliquid превратилась в одну из самых активных DEX по суточному объему торгов. 

Binance сохраняет самый активный поток активов

Binance была одной из централизованных площадок с наиболее активным потоком активов. Эта CEX является одной из главных площадок для торговли деривативами, где ежедневно происходят одни из самых крупных ликвидаций. 

Судя по открытым позициям, Binance остается индикатором всего рынка деривативов и фьючерсов. Эта центральная биржа также является эталоном по спотовым объемам, занимая более 29,5% всего рынка, включая небольшие и нишевые биржи. Binance лидирует по спотовым объемам, на ее долю приходится более 60% всей активности по сравнению с другими крупными биржами. данным Newshedge, 

На CEX также наблюдался самый активный приток BTC, ETH и стейблкоинов. Биржа поддерживает более стабильные балансы с большим предложением монет и токенов. В марте Binance наблюдался чистый отток BTC, но сейчас происходит восстановление доступного баланса. 

Несмотря на продолжающуюся активность, март стал самым медленным месяцем года на данный момент. Binance лидировала среди всех остальных бирж по объему торгов, но общая активность последовала за ослаблением показателей января и февраля.