Coinbase ведет активные переговоры о покупке Deribit, крупнейшей в мире биржи криптовалютных опционов. Deribit обрабатывает больше опционов Bitcoin и Ether, чем кто-либо другой.
Согласно сообщению Bloomberg, обе компании уже связались с регулирующими органами Дубая, где Deribit имеет лицензию. Эта лицензия будет передана Coinbase, если сделка состоится.
Окончательное соглашение еще не подписано. Сделка может сорваться. Однако еще в январе Bloomberg сообщал, что оценка Deribit находится где-то между 4 и 5 миллиардами долларов. Этот диапазон не изменился. Источники, близкие к сделке, попросили не называть их имена, поскольку переговоры носят конфиденциальный характер.
Coinbase стремится к усилению контроля над криптовалютными деривативами
Если это произойдёт, это будет одно из крупнейших поглощений в истории криптовалют. Время выбрано не случайно. Возвращение Дональда Трампа в Белый дом уже положило начало новому витку сделок. Он назначил людей, лояльных к криптовалютам, на важные государственные должности. Один из его последних шагов — создание резерва Bitcoin . Одна только эта политика подталкивает компании к активным действиям.
Coinbase хочет приобрести Deribit, чтобы наконец-то всерьез заняться криптовалютными деривативами. Компания уже управляет площадкой для торговли деривативами на Бермудских островах, запущенной в 2023 году. Но она всегда больше ориентировалась на спотовую торговлю. Именно в этом заключается ее основная сила. Покупка Deribit изменила бы ситуацию.
Торговля опционами стремительно развивается. Платформа Deribit предоставляет трейдерам доступ к опционам, фьючерсам и спотовой торговле. Общий объем торгов на Deribit в прошлом году почти удвоился, достигнув 1,2 триллиона долларов, согласно данным Deribit. Компания также сообщила, что общий номинальный объем опционов вырос на 99% до 743 миллиардов долларов в 2024 году.
Kraken, главный конкурент Coinbase, также стремится к быстрому развитию. Только на этой неделе Kraken объявил о покупке NinjaTrader, платформы для розничной торговли фьючерсами, за 1,5 миллиарда долларов. Эта сделка позволит Kraken впервые предложить криптовалютные деривативы в США. По данным Bloomberg, Kraken может выйти на биржу уже в первом квартале следующего года.
После победы Трампа растет объем слияний и поглощений в криптоиндустрии
Основатели Deribit, Джон Янсен и Мариус Янсен, запустили биржу в Нидерландах в 2016 году. Среди первых инвесторов были криптофирма XBTO и 10T Holdings. Согласно собственному заявлению компании от января, компания технически до сих пор не выставлена на продажу. «Короче говоря, Deribit не выставлена на продажу», — говорится в заявлении компании. «Со временем мы получили предложения о стратегических инвестициях от различных сторон, которые мы не будем разглашать»
Тем не менее, за кулисами явно происходят перемены. Криптовалютный ралли, последовавшее за избранием Трампа, создает предпосылки для новых подобных сделок. По данным консалтинговой фирмы Architect Partners, общий объем сделок слияния и поглощения в криптоиндустрии вырос с 400 миллионов долларов в четвертом квартале 2022 года до 1,2 миллиарда долларов в четвертом квартале 2023 года.
Всё больше компаний включаются в этот процесс. В январе FalconX объявила о приобретении Arbelos Markets, стартапа, занимающегося деривативами. MoonPay и Chainalysis также совершили собственные приобретения в этом году.
Coinbase только что опубликовала отчет о квартальныхtron. В прошлом месяце компания сообщила, что выручка выросла более чем вдвое, а прибыль превысила прогнозы. Розничные трейдеры вернулись. Многие из них ушли во время последнего медвежьего рынка. Это возвращение дает Coinbase больше возможностей для подобных действий.
Опционы стали одним из наиболее часто используемых инструментов в криптопространстве. Они позволяют трейдерам покупать или продавать активы по фиксированной цене к установленному времени. Но им не обязательно завершать сделку. На непредсказуемых криптовалютных рынках такая гибкость помогает хеджировать риски.
Если сделка состоится, Coinbase мгновенно станет серьезным игроком на рынке криптовалютных деривативов. До сих пор она не была известна этим.
