A Coinbase está em negociações avançadas para comprar a Deribit, a maior corretora de opções de criptomoedas do planeta. A Deribit negocia mais opções Bitcoin e Ether do que qualquer outra empresa.
Segundo uma reportagem da Bloomberg, as duas empresas já entraram em contato com os órgãos reguladores de Dubai, onde a Deribit possui licença. Essa licença seria transferida para a Coinbase caso o negócio seja concretizado.
Nenhum acordo final foi assinado. O negócio pode fracassar. Mas a Bloomberg noticiou em janeiro que a avaliação da Deribit está entre US$ 4 bilhões e US$ 5 bilhões. Essa faixa de valor não mudou. As pessoas próximas ao negócio pediram para não serem identificadas porque as negociações são privadas.
Coinbase busca maior controle sobre derivativos de criptomoedas
Se isso acontecer, será uma das maiores aquisições da história das criptomoedas. O momento não é aleatório. O retorno de Donald Trump à Casa Branca já deu início a uma nova onda de negociações. Ele nomeou pessoas favoráveis às criptomoedas para importantes cargos governamentais. Uma de suas medidas mais recentes é a criação de uma reserva Bitcoin . Essa política, por si só, está incentivando as empresas a voltarem à ativa.
A Coinbase quer adquirir a Deribit para finalmente ter uma participação real no mercado de derivativos de criptomoedas. A empresa já opera uma plataforma de derivativos sediada nas Bermudas, lançada em 2023. Mas sempre se concentrou mais em negociações à vista. É aí que reside sua maior força. A compra da Deribit mudaria completamente esse cenário.
A negociação de opções está em plena expansão. A plataforma da Deribit oferece aos traders acesso a opções, futuros e negociação à vista. O volume total na Deribit quase dobrou no ano passado, atingindo US$ 1,2 trilhão, segundo a própria empresa. A Deribit também informou que o volume nocional total de opções saltou 99%, para US$ 743 bilhões em 2024.
A Kraken, uma das principais concorrentes da Coinbase, também está tentando se movimentar rapidamente. Esta semana, a Kraken anunciou a compra da NinjaTrader, uma plataforma de futuros para investidores de varejo, por US$ 1,5 bilhão. Esse acordo permitirá que a Kraken ofereça derivativos de criptomoedas nos EUA pela primeira vez. A Bloomberg afirma que a Kraken poderá abrir seu capital já no primeiro trimestre do próximo ano.
Fusões e aquisições no setor de criptomoedas crescem após a vitória de Trump
Os fundadores da Deribit, John Jansen e Marius Jansen, lançaram a exchange na Holanda em 2016. Entre os primeiros investidores estavam a empresa de criptomoedas XBTO e a 10T Holdings. A empresa ainda não está tecnicamente à venda, de acordo com seu próprio comunicado de janeiro. "Em resumo, a Deribit não foi colocada à venda", afirmou a empresa. "Ao longo do tempo, recebemos manifestações de interesse em investimentos estratégicos de diversas partes, que não divulgaremos."
Ainda assim, nos bastidores, as coisas estão claramente se movimentando. A valorização das criptomoedas após a eleição de Trump está preparando o terreno para mais negócios como este. De acordo com a consultoria Architect Partners, o volume total de fusões e aquisições no setor de criptomoedas saltou de US$ 400 milhões no quarto trimestre de 2022 para US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre de 2023.
Mais empresas estão entrando nesse mercado. Em janeiro, a FalconX anunciou a aquisição da Arbelos Markets, uma startup de derivativos. A MoonPay e a Chainalysis também fizeram suas próprias aquisições este ano.
A Coinbase acaba de divulgar seus resultadostrontrimestre. No mês passado, a empresa afirmou que sua receita mais que dobrou e o lucro superou as previsões. Os investidores de varejo estão de volta. Muitos haviam se retirado do mercado durante o último período de baixa. Esse retorno está dando à Coinbase mais espaço para tomar medidas como essa.
As opções se tornaram uma das ferramentas mais utilizadas no universo das criptomoedas. Elas permitem que os investidores comprem ou vendam ativos a um preço fixo dentro de um prazo determinado, sem a necessidade de concluir a transação. Nos mercados voláteis das criptomoedas, esse tipo de flexibilidade ajuda a mitigar riscos.
Se este acordo for concretizado, a Coinbase se tornará instantaneamente uma força importante no mercado de derivativos de criptomoedas. Até agora, essa não era sua posição de destaque.
