Citi повышает целевую цену Nvidia до 210 долларов, видя рост на 15% благодаря развитию ИИ-инфраструктуры

Citi повысила свою целевую цену на акции Nvidia до 210 долларов с 200 долларов, указывая на возможный рост на 15,5% от цены закрытия в понедельник. Изменение, объявленное во вторник, следует за тем, что Citi называет «умеренно позитивным» прогнозом по будущей дорожной карте Nvidia, особенно после раскрытия информации о ее чипе Rubin CPX.

Банк по-прежнему рекомендует покупать акции и считает, что контроль компании над рынком ИИ-инфраструктуры только усиливается по мере выпуска новых продуктов и выделения миллиардов долларов на партнерства.

Обновление последовало за тем, как Nvidia представила Rubin CPX, графический процессор следующего поколения, предназначенный для обеспечения быстрой генерации видео в реальном времени с помощью генеративного ИИ.

Ожидается, что чип будет запущен в конце 2026 года. Это часть стратегии компании оставаться на шаг впереди конкурентов-производителей чипов и оставаться интегрированной в рабочие нагрузки, доминирующие в искусственном интеллекте.

Nvidia выделяет $100B для OpenAI и делает ставку на ИИ-дата-центры

В рамках этой стратегии Nvidia заявила, что планирует вложить 100 миллиардов долларов в OpenAI, с целью создания крупномасштабных дата-центров для обработки вычислительных потребностей моделей генеративного ИИ. Аналитик Citi Атиф Малик отметил, что этот шаг не изменил внутренние планы Nvidia, написав: «Дорожная карта Nvidia не затронута этим партнерством, и нет изменений в приверженности ARM. Nvidia дает клиентам больше вариантов с x86».

Атиф также заявил, что инвестиции не оказывают негативного влияния на их прогнозы. Вместо этого Citi повысила свои прогнозы продаж на 2026 и 2027 годы на 1% и 10%, согласовав их с пересмотренным прогнозом расходов на ИИ-инфраструктуру. Он добавил, что теперь они ожидают продаж на сумму 54 миллиарда долларов в октябрьском квартале и 62 миллиарда долларов в январском.

Упор на дата-центры рассматривается как стимул для экосистемы Nvidia и сигнал рынку о том, что компания по-прежнему является основой разработки ИИ.

Атиф указал на конференцию GTC Washington, которая состоится в конце октября, как на еще одно событие, которое может стимулировать рост. Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, выступит с ключевым докладом. GTC исторически влиял на цену акций компании, и это мероприятие в этом году проходит в момент, когда чип Rubin и финансирование OpenAI все еще свежи в памяти инвесторов.

Даже с пересмотренной целевой ценой Citi в 210 долларов эта цифра все еще ниже среднего показателя Уолл-стрит в 213,34 доллара, согласно данным LSEG. Тем не менее, акции выросли на 7% за последний месяц и на 35% с начала года, что показывает, что рынок уже делает ставку на рост, но, возможно, еще не закончил.

Cerebras привлекает $1B в ходе рыночного вызова

В то же время Cerebras Systems, компания по производству чипов из Кремниевой долины, объявила, что привлекла более 1 миллиарда долларов в новом раунде при ведущем участии Fidelity и 1789 Capital, фирмы, связанной с президентом Дональдом Трампом-младшим. Это привлечение увеличивает оценку Cerebras до 8,1 миллиарда долларов, и компания теперь готовится к выходу на биржу.

Эндрю Фельдман, генеральный директор компании, говорит, что они не пытаются догонять других. «Мы создали самый большой чип в истории компьютерной индустрии. Наш чип размером с обеденную тарелку, большинство чипов размером с почтовую марку», — сказал он. «Это позволяет нам достигать производительности, которую невозможно достичь путем объединения меньших чипов».

Он также утверждал, что оборудование Cerebras способно обрабатывать задачи программирования и обработки естественного языка быстрее, чем графические процессоры Nvidia — те самые GPU, которые лежат в основе таких систем, как ChatGPT и продукты Anthropic.

Несмотря на конкуренцию, Nvidia по-прежнему доминирует на рынке. Ее графические процессоры остаются золотым стандартом для обучения моделей искусственного интеллекта, а программное обеспечение CUDA продолжает оставаться выбором по умолчанию для разработчиков как в крупных технологических компаниях, так и в стартапах.