Citi aumenta il target di Nvidia a 210 dollari, vede un upside del 15% sulla spinta dell'infrastruttura IA

Citi ha aumentato il suo target di prezzo per Nvidia a 210 dollari, da 200 dollari, indicando un possibile guadagno del 15,5% rispetto al prezzo di chiusura di lunedì. Il cambiamento, annunciato martedì, segue ciò che Citi definisce una prospettiva «incrementalmente positiva» sulla prossima roadmap di Nvidia, specialmente dopo la rivelazione del suo chip Rubin CPX.

La banca mantiene ancora il rating «buy» per l'azione e crede che il controllo dell'azienda sul mercato dell'infrastruttura IA si stia stringendo ulteriormente mentre lancia nuovi prodotti e impegna miliardi in partnership.

L'aggiornamento arriva dopo che Nvidia ha presentato Rubin CPX, una GPU di nuova generazione progettata per alimentare la generazione video rapida e in tempo reale con l'IA generativa.

Il chip dovrebbe essere lanciato alla fine del 2026. Fa parte della strategia dell'azienda per restare in vantaggio sui concorrenti produttori di chip e rimanere integrata nei carichi di lavoro che dominano l'intelligenza artificiale.

Nvidia si impegna a 100miliardi di dollari⟦/N1⟧ in OpenAI e punta sui data center per l'IA

Come parte di quella strategia, Nvidia ha dichiarato che prevede di investire 100 miliardi di dollari in OpenAI, con l'obiettivo di costruire data center su larga scala per gestire le esigenze di calcolo dei modelli di IA generativa. L'analista di Citi Atif Malik ha notato che la mossa non ha alterato i piani interni di Nvidia, scrivendo: «La roadmap di Nvidia non è influenzata da questa partnership e non ci sono cambiamenti nell'impegno verso ARM. Nvidia sta offrendo ai clienti più opzioni con x86».

Atif ha anche detto che l'investimento non ha effetti negativi sulle loro proiezioni. Invece, Citi ha aumentato le sue previsioni di vendita per il 2026 e il 2027 dell'1% e del 10%, allineandole alla sua revisione delle prospettive di spesa per l'infrastruttura IA. Ha aggiunto che ora si aspettano 54 miliardi di dollari di vendite per il trimestre di ottobre e 62 miliardi per quello di gennaio.

La spinta verso i data center è vista come un vantaggio per l'ecosistema di Nvidia e un segnale per il mercato che l'azienda rimane la spina dorsale dello sviluppo dell'IA.

Atif ha sottolineato GTC Washington, una conferenza sull'IA prevista per la fine di ottobre, come un altro evento che potrebbe guidare il momentum. Jensen Huang, CEO di Nvidia, terrà il discorso principale. GTC ha storicamente influenzato il prezzo delle azioni dell'azienda, e l'evento di quest'anno arriva in un momento in cui il chip Rubin e il finanziamento di OpenAI sono entrambi freschi nella mente degli investitori.

Anche con il target rivisto di 210 dollari di Citi, il numero è ancora inferiore alla media di Wall Street di 213,34 dollari, basata sui dati LSEG. Tuttavia, l'azione ha guadagnato il 7% nel mese passato ed è in aumento del 35% da inizio anno, mostrando che il mercato sta già scommettendo sulla crescita, ma forse non ha ancora finito.

Cerebras raccoglie 1miliardi di dollari⟦/N1⟧ in una mossa di sfida di mercato

Allo stesso tempo, Cerebras Systems, un'azienda di chip con sede nella Silicon Valley, ha annunciato di aver raccolto oltre 1 miliardo di dollari in un nuovo round guidato da Fidelity e 1789 Capital, una società collegata al presidente Donald Trump Jr. Il raccolto porta la valutazione di Cerebras a 8,1 miliardi di dollari e l'azienda si sta ora preparando a quotarsi in borsa.

Andrew Feldman, CEO dell'azienda, dice che non stanno cercando di recuperare terreno. «Abbiamo costruito il chip più grande nella storia dell'industria dei computer. Il nostro chip è grande come un piatto da cena, la maggior parte dei chip è grande come un francobollo», ha detto. «Questo ci permette di raggiungere una prestazione che non puoi ottenere collegando insieme chip più piccoli».

Ha anche affermato che l'hardware di Cerebras può gestire la codifica e i compiti di linguaggio naturale più velocemente delle GPU di Nvidia, le stesse GPU che alimentano tutto, da ChatGPT ai sistemi di Anthropic.

Nonostante la sfida, Nvidia possiede ancora il mercato. Le sue GPU rimangono lo standard aureo per l'addestramento dei modelli IA e il suo software Cuda continua a essere il default per gli sviluppatori in tutto il Big Tech e nelle startup.