Citi eleva alvo da Nvidia para US$ 210, vê alta de 15% no impulso de infraestrutura de IA

A Citi aumentou seu alvo de preço da Nvidia para US$ 210, acima de US$ 200, apontando para um possível ganho de 15,5% em relação ao preço de fechamento de segunda-feira. A mudança, anunciada na terça-feira, segue o que a Citi chama de perspectiva "incrementalmente positiva" sobre a rota futura da Nvidia, especialmente após a revelação de seu chip Rubin CPX.

O banco ainda classifica a ação como compra e acredita que o controle da empresa no mercado de infraestrutura de IA está ficando cada vez mais forte à medida que lança novos produtos e se compromete com bilhões em parcerias.

A atualização vem após a Nvidia ter revelado o Rubin CPX, uma unidade de processamento gráfico de próxima geração projetada para alimentar a geração de vídeo rápida e em tempo real com IA generativa.

Espera-se que o chip seja lançado no final de 2026. É parte da estratégia da empresa para se manter à frente dos concorrentes de chips e permanecer integrada às cargas de trabalho que dominam a inteligência artificial.

Nvidia se compromete com US$ 100B para a OpenAI e se concentra em data centers de IA

Como parte dessa estratégia, a Nvidia disse que planeja investir US$ 100 bilhões na OpenAI, com o objetivo de construir data centers em larga escala para atender às necessidades de computação dos modelos de IA generativa. O analista da Citi, Atif Malik, observou que o movimento não alterou os planos internos da Nvidia, escrevendo: "A rota da Nvidia não é impactada por esta parceria e nenhuma mudança no compromisso com a ARM. A Nvidia está dando aos clientes mais opções com x86."

Atif também disse que o investimento não tem efeito negativo em suas projeções. Em vez disso, a Citi elevou suas previsões de vendas para 2026 e 2027 em 1% e 10%, alinhando-as com sua perspectiva revisada de gastos em infraestrutura de IA. Ele acrescentou que agora esperam US$ 54 bilhões em vendas para o trimestre de outubro e US$ 62 bilhões para janeiro.

O impulso nos data centers é visto como um benefício para o ecossistema da Nvidia e um sinal para o mercado de que a empresa ainda é a espinha dorsal do desenvolvimento de IA.

Atif apontou para o GTC Washington, uma conferência de IA prevista para o final de outubro, como outro evento que poderia impulsionar o momento. Jensen Huang, CEO da Nvidia, fará o discurso principal. O GTC historicamente impactou o preço das ações da empresa, e o evento deste ano ocorre em um momento em que o chip Rubin e o financiamento da OpenAI estão frescos na mente dos investidores.

Mesmo com o alvo revisado da Citi de US$ 210, o número ainda fica abaixo da média do mercado de US$ 213,34, com base nos dados da LSEG. Ainda assim, a ação ganhou 7% no último mês e está alta 35% no ano, mostrando que o mercado já está apostando no crescimento, mas talvez ainda não tenha terminado.

Cerebras levanta US$ 1B em movimento de desafio de mercado

Ao mesmo tempo, a Cerebras Systems, uma empresa de chips sediada no Vale do Silício, anunciou que levantou mais de US$ 1 bilhão em uma nova rodada liderada pela Fidelity e 1789 Capital, uma empresa conectada ao presidente Donald Trump Jr. O levantamento eleva a avaliação da Cerebras para US$ 8,1 bilhões, e a empresa agora está se preparando para abrir capital.

Andrew Feldman, CEO da empresa, diz que não estão tentando alcançar o atraso. "Nós construímos o maior chip na história da indústria de computadores. Nosso chip tem o tamanho de um prato de jantar, a maioria dos chips tem o tamanho de um selo postal", disse ele. "Isso nos permite alcançar um desempenho que você não pode obter ao conectar chips menores."

Ele também afirmou que o hardware da Cerebras pode lidar com tarefas de codificação e linguagem natural mais rapidamente do que as GPUs da Nvidia — as mesmas GPUs que alimentam tudo, desde o ChatGPT até os sistemas da Anthropic.

Apesar do desafio, a Nvidia ainda domina o mercado. Suas GPUs continuam sendo o padrão ouro para o treinamento de modelos de IA, e seu software Cuda continua sendo o padrão para desenvolvedores em toda a Big Tech e startups.