Компания BlackRock создала новый центр прибыли в сфере цифровых активов, получив более четверти миллиарда долларов годовой выручки от своих биржевых фондов (ETF) на основе криптовалют менее чем через два года после запуска.
Крупнейшая в мире компания по управлению активами теперь позиционируется как эталон для традиционных финансовых фирм, стремящихся инвестировать в Bitcoin и Ethereum, и аналитики предполагают, что эта возможность может изменить глобальные потоки капитала.
У BlackRock есть машина для получения прибыли в размере 260 миллионов долларов
Данные, предоставленные Леоном Вайдманном, руководителем исследовательского отдела Onchain Foundation, показывают, что ETF-фонды BlackRock, инвестирующие BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinEthereum приносят примерно 260 миллионов долларов дохода в год. Большая часть этого дохода приходится на BitcoinBitcoin BitcoinBitcoin ETF (218 миллионов долларов), а на Ether ETF — 42 миллиона долларов.
Выручка была достигнута менее чем за два года с момента дебюта спотовых Bitcoin ETF 11 января 2024 года. Для сравнения, многие финтех-компании-единороги часто испытывают трудности с достижением сопоставимого уровня выручки даже после десяти лет работы.
компании BlackRock BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin Trust (IBIT), сумму более 89 миллиардов долларов , что обеспечивает ему 58,7% американского Bitcoin ETF. Для сравнения, продукт Fidelity управляет активами на сумму 22,8 миллиарда долларов, что составляет 15% рынка.
BlackRock устанавливает стандарты для институциональных инвесторов
Вайдманн сравнил стратегию и восхождение BlackRock со стратегией Amazon на раннем этапе, когда компания начала с продажи книг, а затем расширилась на все сферы электронной коммерции. По словам Вайдманна, ETF — это всего лишь «точка входа в мир криптовалют» для BlackRock, с потенциалом расширения в сферу хранения, стейкинга и производных цифровых активов после того, как будут налажены каналы распространения.
Благодаря доказанному источнику дохода, другие глобальные управляющие активами, пенсионные фонды и страховые компании теперь испытывают давление, требующее от них серьезного отношения к криптовалютам. То, что когда-то считалось спекулятивным классом активов, все чаще рассматривается как перспективная бизнес-возможность для широкого круга инвесторов.
«У каждого пенсионного фонда, суверенного фонда благосостояния и страховой компании теперь есть свой эталонный показатель», — написал Вайдман в своем посте на X. «Если BlackRock можетtrac260 миллионов долларов в год из Bitcoin и Ethereum, другие последуют их примеру»
Аналитики предполагают, что приток средств из ETF и корпоративных казначейств может даже продлить текущий цикл криптовалютного рынка. По сообщениям, Андре Драгош, руководитель европейского исследовательского отдела Bitwise, заявил, что включение криптовалют в пенсионные планы 401(k) в США может помочь поднять Bitcoin до 200 000 долларов до конца года.
Будущее выглядит многообещающим
Несмотря на впечатляющие показатели, остаются вопросы об устойчивости. Снижение комиссионных сборов — постоянный риск в индустрии ETF, поскольку конкуренты снижают цены, чтобы привлечь средства. Преимущество BlackRock в дистрибуции и ликвидности огромно, но ожидается, что конкуренты будут агрессивно стремиться к увеличению своей доли.
С начала 2024 года, когда американские регуляторы дали зеленый свет спотовым Bitcoin ETF, криптовалютное пространство значительно выросло, а в отрасли появились более благоприятные правила, что сделало ее болееtracдля институциональных игроков.
Компания BlackRock, которая с самого начала верила в BTC как в один из крупнейших институциональных инвесторов и держателей этого актива, имеет хорошие возможности для получения выгоды от своих стратегических шагов. Однако стоит отметить, что любые изменения в политике или громкие рыночные кризисы могут dent ее позиции.
Как выразился Вайдманн: «Крупнейший в мире управляющий активами доказал, что криптовалюта — это серьезный источник прибыли». Империя поставлена на карту, и теперь остальная часть финансового сектора находится под пристальным вниманием.
