Apesar do aporte de US$ 260 milhões com ETFs de BTC e ETH, a BlackRock ainda tem potencial de crescimento

A BlackRock construiu um novo centro de lucro em ativos digitais, arrecadando mais de um quarto de bilhão de dólares em receita anualizada com seus fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas em menos de dois anos após o lançamento. 

A maior gestora de ativos do mundo agora se posiciona como referência para empresas financeiras tradicionais que buscam exposição ao Bitcoin e Ethereum, com analistas sugerindo que essa oportunidade pode remodelar os fluxos de capital globais.

A BlackRock possui uma máquina de lucro de 260 milhões de dólares

Dados divulgados por Leon Waidmann, chefe de pesquisa da Onchain Foundation, mostram que Bitcoin e Ethereum geram aproximadamente US$ 260 milhões em receita anual. A maior parte desse valor vem do Bitcoin , com US$ 218 milhões, enquanto o ETF de Ether responde por US$ 42 milhões.

A receita foi alcançada em menos de dois anos desde a estreia dos ETFs spot Bitcoin em 11 de janeiro de 2024. Para contextualizar, muitas fintechs unicórnio frequentemente têm dificuldades para atingir níveis de receita comparáveis ​​mesmo após uma década de operação.

da BlackRock Bitcoin , o iShares Bitcoin Trust (IBIT), ultrapassou US$ 89 bilhões em ativos sob gestão, o que lhe confere uma participação de 58,7% no mercado spot Bitcoin . Em contraste, o produto da Fidelity detém US$ 22,8 bilhões, representando 15% do mercado.

A BlackRock estabelece o padrão para as instituições

Waidmann comparou a estratégia e a ascensão da BlackRock à estratégia inicial da Amazon, que começou com livros antes de se expandir para todas as áreas do comércio eletrônico. Os ETFs, segundo Waidmann, são apenas o "ponto de entrada para o mundo das criptomoedas" para a BlackRock, com potencial para expansão para custódia, staking e derivativos de ativos digitais assim que os canais de distribuição estiverem consolidados.

Com um fluxo de receita comprovado, outros gestores de ativos globais, fundos de pensão e seguradoras agora enfrentam pressão para levar as criptomoedas a sério. O que antes era descartado como uma classe de ativos especulativa está sendo cada vez mais reformulado como uma oportunidade de negócio convencional.

“Todos os fundos de pensão, fundos soberanos e seguradoras agora têm um parâmetro de comparação”, disse Waidmann em sua postagem no X. “Se a BlackRock conseguirtracUS$ 260 milhões anualmente do Bitcoin e Ethereum, outras empresas seguirão o exemplo.”

Analistas sugerem que os fluxos de capital provenientes de ETFs e títulos corporativos podem até mesmo prolongar o atual ciclo do mercado de criptomoedas. André Dragosch, chefe de pesquisa europeia da Bitwise, teria afirmado que a inclusão de criptomoedas em planos de aposentadoria 401(k) nos EUA poderia ajudar a impulsionar Bitcoin para US$ 200.000 antes do final do ano.

O futuro parece promissor

Apesar dos números impressionantes divulgados inicialmente, ainda existem dúvidas sobre a sustentabilidade. A compressão de taxas é um risco constante no setor de ETFs, já que os concorrentes reduzem as taxas para atrair fluxos de investidores. A vantagem da BlackRock em distribuição e liquidez é formidável, mas espera-se que os rivais pressionem agressivamente por mais ações.

Desde o início de 2024, quando os reguladores dos EUA deram sinal verde para os ETFs Bitcoin , o espaço cripto tem apresentado um crescimento considerável, e regulamentações mais favoráveis ​​entraram no setor, tornando-o maistracpara a entrada de investidores institucionais.

A BlackRock, uma das primeiras instituições a acreditar no Bitcoin e uma das maiores detentoras institucionais de BTC, está bem posicionada para colher os frutos de suas estratégias. No entanto, vale ressaltar que qualquer mudança de política ou falha de mercado de grande repercussão pode dent seu ímpeto.

Como disse Waidmann, "A maior gestora de ativos do mundo provou que as criptomoedas são um centro de lucro sério". O império foi apostado — e o resto do setor financeiro agora está em alerta.