Взлет Bitcoinдоказывает правоту сторонников криптовалют на Уолл-стрит

В этом месяце Bitcoin преодолел отметку в 100 000 долларов, развеяв сомнения относительно выбора карьеры элиты Уолл-стрит, которая рисковала всем ради криптовалюты. Это были не мелкие игроки — это были выпускники престижных университетов и влиятельные финансисты из таких компаний, как Morgan Stanley и BlackRock.

Они бросили стабильную, хорошо оплачиваемую работу ради непредсказуемого мира блокчейна. Какое-то время казалось, что они сделали неправильный выбор. FTX рухнула, Bitcoin упал до 16 000 долларов, а репутация криптовалют достигла дна. Семья, друзья и бывшие коллеги не могли не сказать: «Я же говорил»

Затем наступил 2024 год. Рост Bitcoinпереписал всю историю. Неожиданная победа Дональда Трампа на выборах в ноябре спровоцировала взрывной рост цен, вдохнув новую жизнь в отрасль, которую многие на Нью-Йоркской фондовой бирже списали со счетов. Криптовалютные компании снова нанимают сотрудников, венчурный капитал поступает в блокчейн-проекты, и рынки оживают. 

Возрождение криптовалют дало этим смельчакам не только финансовую поддержку, но и подтверждение их значимости. Вивек Раман, выпускник Йельского университета и бывший трейдер с Уолл-стрит, во время последнего бычьего рынка оставил почти десятилетнюю стабильность ради криптовалют. Он согласился на 75-процентное снижение зарплаты и присоединился к блокчейн-стартапу.

«2024 год всё изменил», — сказал Раман. Его стартап Etherealize теперь сосредоточен на объединении Ethereum экосистем Сообщается, что он годами задавался вопросом: «Почему мы не торгуем облигациями на блокчейнах?» Теперь, похоже, индустрия готова ответить на этот вопрос.

Трудный путь от TradFi к криптовалютам

Раман не одинок. Ветераны Уолл-стрит, перешедшие в криптовалюту, пережили циклы экстремальных взлетов и падений. Патрик Лиу, бывший трейдер BlackRock, увидел, как Bitcoin достиг 50 000 долларов в свой первый день работы с криптовалютой. Но к 2022 году все рухнуло.

Bitcoin рухнул, офисы опустели, а предрассудки, окружающие карьеру в сфере криптовалют, стали удушающими. Лиу признался, что временами подумывал о возвращении в традиционные финансы. «Но чтобы пройти через это, нужны вера и мужество», — сказал он.

Сейчас Лиу работает главным специалистом в Gemini, одной из немногих компаний, переживших криптозиму без потерь. Недавний рост цен изменил ситуацию. Друг поблагодарил его за трехкратную прибыль от покупки Bitcoin несколько лет назад, а старый наставник позвонил, чтобы поздравить его.

Когда Bitcoin достиг отметки в 100 000 долларов, Лиу, как сообщается, отпраздновал это событие в Pubkey, Bitcoin-баре в Нью-Йорке, известном тем, что принималdent Дональда Трампа во время его предвыборной кампании. «Наконец-то я убедил жену пойти со мной», — пошутил он.

Зак Пандл, бывший старший экономист Goldman Sachs, сейчас возглавляет исследовательский отдел Grayscale Investments. Он считает нынешний Bitcoin более сдержанным, но все же преобразующим. В отличие от предыдущих бычьих рынков, этот поддерживается институциональным капиталом таких гигантов, как BlackRock и Fidelity.

Майкл Харви, перешедший в криптогигант Galaxy Digital в 2023 году после почти двух десятилетий работы в финансовой сфере, вспомнил сомнения, с которыми он столкнулся при смене отрасли. В свой первый рабочий день коллега в шутку подарил ему бутылку Johnnie Walker Blue Label.

Она пролежала нераспечатанной на его столе больше года. Но теперь, когда Bitcoin вырос более чем на 500% по сравнению с минимумами 2022 года, Харви сказал, что наконец-то подумывает о том, чтобы ее открыть. «Этот год был хорошим», — сказал он, согласно сообщению.

Можно ли вообще считать Bitcoin и Уолл-стрит чем-то связанными?

Bitcoin и Уолл-стрит — странная пара, как нефть и вода, или, может быть, как банкиры и тресты. Долгие годы Уолл-стрит считала Bitcoin неким анархистским экспериментом, слишком нестабильным и хаотичным для чопорного мира традиционных финансов.

А что теперь? Предприниматели выстраиваются в очередь, чтобы урвать свой кусок пирога, называя это «хеджированием» или «альтернативным классом активов», тщательно избегая при этом таких слов, как «революция» или «децентрализация»

Но Уолл-стрит любит хорошие истории, и эта, безусловно, перспективна, особенно учитывая, что Федеральная резервная система продолжает печатать деньги в огромных количествах. Добавление Bitcoin в инвестиционные портфели дает институциональным инвесторам повод для демонстрации своих активов на встречах с инвесторами. «Смотрите, мы современные и дальновидные!»

Между тем, стремительный рост Bitcoin— более чем на 500% с минимума 2022 года — означает, что доходность трудно игнорировать даже скептикам.

Но вот в чем дело: Bitcoin и Уолл-стрит по-прежнему несовместимы . Уолл-стрит хочет контроля, стабильности и предсказуемости. Bitcoin предлагает прямо противоположное. Его цена колеблется, как разрушительный шар, подпрыгивая выше 108 000 долларов в один понедельник и опускаясь ниже 92 000 долларов на следующий.

Уолл-стрит может заявлять, что приветствует волатильность, но когда ситуация выходит из-под контроля, она быстро прекращает свою деятельность. Поэтому, когда Уолл-стрит начинает предлагать Bitcoin ETF или услуги хранения активов, она не «присоединяется к революции». Она просто ищет способы получить свою долю прибыли.

Культурный конфликт реален. Основная идея Bitcoin— финансовая независимость, возвращение власти в руки людей. Уолл-стрит же стремится к получению прибыли везде, где это возможно, часто за счет людей. Так связаны ли они? Технически — да. Но с философской точки зрения? Ни в коем случае.