Акции банков, а не Bitcoin — главная инвестиция на 2025 год — Уолл-стрит

Стратеги Уолл-стрит сходятся во мнении, что акции банков являются лучшим инвестиционным вариантом на 2025 год. Этот оптимизм подпитывается несколькими ключевыми факторами: устойчивой экономикой США, ожиданиями дерегулирования при избранномdentДональде Трампе, конкурентоспособными оценками и более низкими процентными ставками

Инвестиционные команды таких крупных компаний, как Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale и JPMorgan Chase, рекомендовали отдавать приоритет акциям и ценным бумагам в предстоящем году. 

Известные аналитики, такие как Савита Субраманиан из Bank of America, Брайан Бельски из BMO и Крис Харви из Wells Fargo, входят в число тех, кто подчеркивает привлекательность акций финансовых компаний.

В недавней аналитической записке для клиентов Харви подчеркнул недооцененность сектора, призвав управляющих активами переключить свое внимание на акции финансовых компаний. Аналогичным образом, в прогнозе Бельски на 2025 год подтверждается, что финансовый сектор остается «крайне недооцененным», несмотря наtronпрогнозы роста прибыли иtracцены.

Американские акции лидируют на мировых рынках

Аналитики Уолл-стрит в целом сходятся во мнении о сохранении предпочтения крупным американским компаниям. Индекс S&P 500 tracк тому, чтобы второй год подряд показать исключительную совокупную доходность, превышающую 25%, что, по словам экономистов, случается крайне редко.

Прогноз Уолл-стрит на 2025 год для фондового рынка 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux

— TKer (@TKerLLC) 8 декабря 2024 г.

Некоторые аналитики признают наличие возможностей за рубежом, но большинство считает американский рынок краеугольным камнем роста, особенно с учетом того, что лидерство смещается от крупных технологических компаний к таким секторам, как финансовый и коммунальный.

На долю американских акций сейчас приходится более половины стоимости мирового фондового рынка, что является самым высоким показателем с конца 2001 года. Согласно данным FactSet, повышенная активность рынка обусловлена ​​превосходным ростом прибыли крупнейших американских компаний.

Главный стратег Barclays по американским акциям Вену Кришна отметил, что перспективы прибыли остаются оптимистичными, при этом крупные технологические компании по-прежнему лидируют по темпам роста, в то время как другие сектора постепенно набирают trac. Предложенные администрацией Трампа налоговые льготы и меры по дерегулированию могут еще больше увеличить корпоративную прибыль и экономический рост за счет увеличения defiфинансирования.

Экономисты: на американские акции наблюдается огромный приток капитала

Глобальная стратегическая группа JPMorgan, возглавляемая Дубравко Лакос-Буясом, прогнозирует, что эти сектора выиграют от притока капитала. Его мнение поддержал Алекс Блостейн, старший аналитик Goldman Sachs, отметив, что около 7 триллионов долларов, размещенных в фондах денежного рынка, начинают поступать на рынок, начиная с облигаций и потенциально переходя в акции.

Уверенность в финансовом секторе разделяют не только аналитики. Руководители ведущих банков выражают аналогичные настроения, прогнозируяtronсектора в 2025 году. На конференции Investгенеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан выразил уверенность в экономике США при администрации Трампа, предсказав быстрые политические меры.

Руководители JPMorgan Chase и Goldman Sachs выразили аналогичный оптимизм на конференции Goldman Sachs по финансовым услугам. Денис Коулман, финансовый директор Goldman Sachs, отметил «повышенный уровень оптимизма» в преддверии 2025 года, а Марианна Лейк, генеральный директор подразделения потребительского и общественного банкинга JPMorgan, спрогнозировала рост комиссионных сборов в инвестиционно-банковской сфере, обусловленный увеличением числа стратегических сделок.

«Мы наблюдаем ускорение диалога с клиентами», — заявил Коулман.

Аналитики осведомлены о развитии Bitcoin

Между тем, Том Ли, руководитель исследовательского отдела Fundstrat Global Advisors, считает, что к концу 2025 года Bitcoin (BTC) достигнет отметки в 250 000 долларов. Ли укрепил свою репутацию специалиста по точным рыночным прогнозам, успешно предсказав 24-процентный рост индекса S&P 500 в 2023 году и его подъем до 6000 пунктов в 2024 году.

Ли оптимистично оценивает перспективы Bitcoin, прогнозируя, что его цена превысит 100 000 долларов в этом году, и этот прогноз сбылся. Его инвестиционная стратегия основана на растущем спросе на Bitcoin благодаря спотовым ETF, сокращению предложения после халвинга субсидий на блочные операции и благоприятным тенденциям процентных ставок.

Несмотря на свой оптимизм, Ли предупредил о потенциальной волатильности в начале 2025 года, когда цены Bitcoin могут упасть до 60 000 долларов, а затем восстановиться до 250 000 долларов к концу года. Он посоветовал инвесторам подходить к Bitcoin с уверенностью, отметив, что его годовой рост часто происходит в течение короткого 10-дневного периода.

С другой стороны, опытный инвестор с Уолл-стрит Деннис Гартман назвал текущий рост BTCtronдля инвестиций, заявив, что предпочитает золото цифровой валюте. 

В интервью Bloomberg Деннис Гартман выразил удивление по поводу Bitcoinвыше отметки в 100 000 долларов, сравнив рост криптовалюты с историческими спекулятивными пузырями. Председатель инвестиционного комитета Университета Акрона провел параллели с тюльпаноманией Голландии XVI века и пузырем доткомов конца 1990-х годов.

«Это слишком сильно напоминает мне повальное увлечение тюльпанами и высокотехнологичным бумом конца XX века», — заметил Гартман. «Я предоставлю другим возможность покупать это; сам я буду избегать этого».

Гартман также опроверг репутацию Bitcoinкак «цифрового золота», утверждая, что ограниченный tracэтой криптовалюты несоизмеримо мал по сравнению с давней ценностью золота как актива.

«Bitcoin оценивается по определенной цене уже несколько месяцев. Золото ценится как актив на протяжении столетий», — сказал он. «Я предпочту ставку на столетия ставке на месяцы почти в любое время».

Несмотря на свой скептицизм, Гартман уточнил, что не намерен играть на понижение Bitcoin. «Я предоставлю это людям мудрее или смелее меня», — добавил он.