Стратеги Уолл-стрит сходятся во мнении, что акции банков являются лучшим инвестиционным вариантом на 2025 год. Этот оптимизм подпитывается несколькими ключевыми факторами: устойчивой экономикой США, ожиданиями дерегулирования при избранномdentДональде Трампе, конкурентоспособными оценками и более низкими процентными ставками
Инвестиционные команды таких крупных компаний, как Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale и JPMorgan Chase, рекомендовали отдавать приоритет акциям и ценным бумагам в предстоящем году.
Известные аналитики, такие как Савита Субраманиан из Bank of America, Брайан Бельски из BMO и Крис Харви из Wells Fargo, входят в число тех, кто подчеркивает привлекательность акций финансовых компаний.
В недавней аналитической записке для клиентов Харви подчеркнул недооцененность сектора, призвав управляющих активами переключить свое внимание на акции финансовых компаний. Аналогичным образом, в прогнозе Бельски на 2025 год подтверждается, что финансовый сектор остается «крайне недооцененным», несмотря наtronпрогнозы роста прибыли иtracцены.
Американские акции лидируют на мировых рынках
Аналитики Уолл-стрит в целом сходятся во мнении о сохранении предпочтения крупным американским компаниям. Индекс S&P 500 tracк тому, чтобы второй год подряд показать исключительную совокупную доходность, превышающую 25%, что, по словам экономистов, случается крайне редко.
Прогноз Уолл-стрит на 2025 год для фондового рынка 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux
— TKer (@TKerLLC) 8 декабря 2024 г.
Некоторые аналитики признают наличие возможностей за рубежом, но большинство считает американский рынок краеугольным камнем роста, особенно с учетом того, что лидерство смещается от крупных технологических компаний к таким секторам, как финансовый и коммунальный.
На долю американских акций сейчас приходится более половины стоимости мирового фондового рынка, что является самым высоким показателем с конца 2001 года. Согласно данным FactSet, повышенная активность рынка обусловлена превосходным ростом прибыли крупнейших американских компаний.
Главный стратег Barclays по американским акциям Вену Кришна отметил, что перспективы прибыли остаются оптимистичными, при этом крупные технологические компании по-прежнему лидируют по темпам роста, в то время как другие сектора постепенно набирают trac. Предложенные администрацией Трампа налоговые льготы и меры по дерегулированию могут еще больше увеличить корпоративную прибыль и экономический рост за счет увеличения defiфинансирования.
Экономисты: на американские акции наблюдается огромный приток капитала
Глобальная стратегическая группа JPMorgan, возглавляемая Дубравко Лакос-Буясом, прогнозирует, что эти сектора выиграют от притока капитала. Его мнение поддержал Алекс Блостейн, старший аналитик Goldman Sachs, отметив, что около 7 триллионов долларов, размещенных в фондах денежного рынка, начинают поступать на рынок, начиная с облигаций и потенциально переходя в акции.
Уверенность в финансовом секторе разделяют не только аналитики. Руководители ведущих банков выражают аналогичные настроения, прогнозируя tron сектора в 2025 году. На конференции Invest генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан выразил уверенность в экономике США при администрации Трампа, предсказав быстрые политические меры.
Руководители JPMorgan Chase и Goldman Sachs выразили аналогичный оптимизм на конференции Goldman Sachs по финансовым услугам. Денис Коулман, финансовый директор Goldman Sachs, отметил «повышенный уровень оптимизма» в преддверии 2025 года, а Марианна Лейк, генеральный директор подразделения потребительского и общественного банкинга JPMorgan, спрогнозировала рост комиссионных сборов в инвестиционно-банковской сфере, обусловленный увеличением числа стратегических сделок.
«Мы наблюдаем ускорение диалога с клиентами», — заявил Коулман.
Аналитики осведомлены о развитии Bitcoin
Между тем, Том Ли, руководитель исследовательского отдела Fundstrat Global Advisors, считает, что к концу 2025 года Bitcoin (BTC) достигнет отметки в 250 000 долларов. Ли укрепил свою репутацию специалиста по точным рыночным прогнозам, успешно предсказав 24-процентный рост индекса S&P 500 в 2023 году и его подъем до 6000 пунктов в 2024 году.
Ли оптимистично оценивает перспективы Bitcoin , прогнозируя, что его цена превысит 100 000 долларов в этом году, и этот прогноз сбылся. Его инвестиционная стратегия основана на растущем спросе на Bitcoin благодаря спотовым ETF, сокращению предложения после халвинга субсидий на блочные операции и благоприятным тенденциям процентных ставок.
Несмотря на свой оптимизм, Ли предупредил о потенциальной волатильности в начале 2025 года, когда цены Bitcoin могут упасть до 60 000 долларов, а затем восстановиться до 250 000 долларов к концу года. Он посоветовал инвесторам подходить к Bitcoin с уверенностью, отметив, что его годовой рост часто происходит в течение короткого 10-дневного периода.
С другой стороны, опытный инвестор с Уолл-стрит Деннис Гартман назвал текущий рост BTCtronдля инвестиций, заявив, что предпочитает золото цифровой валюте.
В интервью Bloomberg Деннис Гартман выразил удивление по поводу Bitcoin выше отметки в 100 000 долларов, сравнив рост криптовалюты с историческими спекулятивными пузырями. Председатель инвестиционного комитета Университета Акрона провел параллели с тюльпаноманией Голландии XVI века и пузырем доткомов конца 1990-х годов.
« Это слишком сильно напоминает мне повальное увлечение тюльпанами и высокотехнологичным бумом конца XX века », — заметил Гартман. « Я предоставлю другим возможность покупать это; сам я буду избегать этого ».
Гартман также опроверг репутацию Bitcoinкак «цифрового золота», утверждая, что ограниченный tracэтой криптовалюты несоизмеримо мал по сравнению с давней ценностью золота как актива.
« Bitcoin оценивается по определенной цене уже несколько месяцев. Золото ценится как актив на протяжении столетий », — сказал он. « Я предпочту ставку на столетия ставке на месяцы почти в любое время ».
Несмотря на свой скептицизм, Гартман уточнил, что не намерен играть на понижение Bitcoin . « Я предоставлю это людям мудрее или смелее меня », — добавил он.
