Крупным нефтяным компаниям необходимо тратить $500 млрд ежегодно только для того, чтобы компенсировать истощение месторождений на фоне российских сбоев

Глобальная нефтяная индустия теряет деньги просто для того, чтобы стоять на месте. Согласно отчету Международного энергетического агентства во вторник, нефтяные производители теперь вынуждены тратить $500 млрд каждый год только для того, чтобы существующие месторождения не рухнули.

Это только для того, чтобы остановить распад производства. И убытки ускоряются быстрее, чем кто-либо ожидал.

Фатих Бирол, исполнительный директор МЭА, сказал, что агентство проанализировало данные из 15 000 нефтяных и газовых месторождений по всему миру и обнаружило, что растущая зависимость от добычи сланцевой нефти делает глобальное предложение более нестабильным.

«Ситуация означает, что отрасли приходится бежать намного быстрее, просто чтобы стоять на месте», — сказал Фатих.

Сланцевая добыча падает, ОПЕК+ укрепляет контроль, пока буровая пропасть расширяется

МЭА предупредила, что если компании полностью прекратят расходы, мировая добыча нефти упадет на 5,5 млн баррелей в день, что равно объему добычи Бразилии и Норвегии вместе взятых.

Самый сильный удар придется на американский сланцевый сектор, где добыча упадет на 35% в первый год, если бурение будет приостановлено. В отличие от традиционных месторождений, скважины на сланцевых пластах быстро истощаются и требуют постоянного бурения для поддержания работы.

Эта новая оценка поступает после того, как МЭА потратила последние несколько лет на то, чтобы предупреждать об избыточном предложении. В 2023 году агентство предостерегало производителей «посмотреть на свои бизнес-планы», ссылаясь на опасения «ошеломляющего избытка». Теперь этот тон изменился.

И эти изменения происходят не в вакууме. Администрация Трампа, вернувшаяся в Белый дом, ранее критиковала МЭА за подрыв инвестиций в ископаемое топливо с помощью прогнозов о достижении пика спроса на нефть к концу десятилетия.

Фатих и его команда теперь предупреждают о другом виде пика: пике стабильности. Поскольку нефтяные месторождения в США и других регионах, не входящих в ОПЕК, истощаются быстрее, МЭА говорит, что глобальный баланс производства нефти смещается в сторону Ближнего Востока и России, где огромные нефтяные месторождения истощаются медленнее.

В настоящее время на долю ОПЕК и России приходится около 43% мирового рынка. Этот показатель может вырасти до более чем 65% к 2050 году, если текущие тенденции сохранятся.

Украинские дроны выводят из строя российские порты, ограничивая экспорт

В то же время российская нефтяная инфраструктура подвергается прямым атакам. Во вторник три источника, знакомых с ситуацией, сообщили, что «Транснефть», управляющая более чем 80% трубопроводной системы России, предупредила нефтяных производителей о том, что могут потребоваться сокращения добычи, если удары украинских дронов продолжат повреждать ключевые терминалы.

С августа украинские дроны поразили как минимум 10 российских нефтеперерабатывающих заводов, что в какой-то момент сократило общую перерабатывающую мощность почти на 20%. Они также атаковали два самых важных экспортных порта России — Усть-Лугу и Приморск, оба расположенные на Балтийском море.

Российские официальные лица не подтвердили масштаб ущерба, но люди, близкие к ситуации, сообщили, что «Транснефть» ограничила объем нефти, которую компании могут хранить в своей системе. Компания также заявила, что ей, возможно, придется отказываться от избыточных поставок, если произойдет больше повреждений.

В публичном заявлении «Транснефть» опровергла эти сообщения как ложные, назвав их частью «информационной войны» Запада и заявив: «Появление таких фейковых новостей со ссылкой на неких неназванных источников в российском топливно-энергетическом комплексе наносит ущерб имиджу ПАО „Транснефть“». Компания добавила:

«Это может быть вызвано только попытками дестабилизировать ситуацию в рамках информационной войны, развязанной Западом против Российской Федерации».

Несмотря на отрицание, Приморск был напрямую поражен впервые с момента вторжения России в Украину на прошлой неделе, что привело к временной приостановке операций в порту, через который проходит более 1 млн баррелей в день, что составляет более 10% всей российской добычи.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что атака «нанесла значительный ущерб», и назвал эти удары «санкциями, которые работают быстрее всего».

Проблема хранения в России усугубляет эти атаки. В отличие от Саудовской Аравии, у Москвы нет мощностей для хранения больших объемов нефти, пока порты не работают. Это означает, что при повреждении инфраструктуры добыча должна замедляться. Приморск возобновил ограниченную работу в субботу, но четких сроков полного восстановления нет.

Это не первый удар. Удар беспилотника в августе уже повредил терминал Усть-Луга, еще больше напрягая экспортную систему России. И хотя Москва переориентировала большую часть своей нефти на Индию и Китай с тех пор, как Запад ввел санкции, ущерб инфраструктуре становится растущей угрозой.

Тем временем ОПЕК+ снова повысила квоту России на добычу. Согласно последнему соглашению, Москве разрешено добывать 9,449 млн баррелей в день в сентябре, по сравнению с 9,344 млн в августе. Неясно, сможет ли Россия фактически выполнить эту квоту, пока порты подвергаются бомбардировкам.