Bernstein прогнозирует, что майнеры Bitcoin могут стать гигантами ИИ-инфраструктуры
- Bernstein изменил прогноз по майнерам биткоина с позитивным на «избыточный».
- Фирма присвоила рейтинг «Избыточный» компаниям IREN Limited, Riot Platforms, CleanSpark и Core Scientific.
- Bernstein считает, что майнеры, имеющие доступ к энергетической, земельной и охлаждающей инфраструктуре, могут получить выгоду.
Исследовательская фирма Bernstein стала бычьей по отношению к группе публично торгуемых майнеров Bitcoin. Фирма предполагает, что компании с большими энергетическими мощностями могут получить выгоду от всплеска спроса на инфраструктуру для искусственного интеллекта.
Фирма присвоила рейтинг «Превосходить рынок» (Outperform) четырем майнерам, показывает публичный отчет, ссылающийся на исследования Bernstein. В список входят IREN Limited, Riot Platforms, CleanSpark и Core Scientific. Записка брокера не является общедоступной. Однако в отчетах упоминается, что Bernstein рассматривает доступ к электроэнергии и существующей инфраструктуре как все более ценный актив. Это позволяет технологическим компаниям расширять инвестиции в вычисления для ИИ. Это происходит на фоне всплеска спроса на центры обработки данных.
Обучение и эксплуатация систем ИИ требуют большого количества электроэнергии, земли и мощностей для охлаждения. Это уже создало давление на и без того перегруженную энергетическую инфраструктуру в Соединенных Штатах. Core Scientific является самым ярким публичным примером этого.
Может ли ИИ оживить майнеров Bitcoin?
Из четырех майнеров Core Scientific наиболее сильно вошел в сферу хостинга, связанного с ИИ, через соглашения с облачной вычислительной компанией CoreWeave. Еще в июне 2024 года компания заявила, что предоставит около 200 мегаватт (МВт) инфраструктуры для поддержки операций высокопроизводительных вычислений CoreWeave.
В момент заключения соглашения компания ожидала, что это принесет более 3,5 миллиарда долларов совокупной выручки в течение 12-летнего срока. Однако позже Core Scientific раскрыла информацию о некоторых дополнительных расширениях в рамках сделки.
Несколько майнеров Bitcoin, как сообщается, начали позиционировать себя не столько как чистые криптооператоры, сколько как владельцы энергозатратной вычислительной инфраструктуры.
IREN заявила, что стратегия компании охватывает как майнинг Bitcoin, так и облачные услуги для ИИ. С другой стороны, руководители Riot Platforms, как сообщается, обсуждали возможности в области высокопроизводительных вычислений и ИИ, рассматривая их как потенциальную область для роста.
Четыре майнера, выделенные Bernstein
| Компания | Публично раскрытая позиция по инфраструктуре | Публично раскрытая деятельность в сфере ИИ/ВВВ | Взгляд Bernstein* |
|---|---|---|---|
| IREN | Крупномасштабные операции центров обработки данных в Северной Америке | Облачная стратегия ИИ обсуждается в материалах компании | Превосходить рынок (Outperform) |
| Riot Platforms | Крупный майнинговый след в США и доступ к энергии | Изучение возможностей в сфере ИИ и высокопроизводительных вычислений | Превосходить рынок (Outperform) |
| CleanSpark | Расширение операций майнинга Bitcoin | Крупный контракт на хостинг ИИ публично не раскрыт | Превосходить рынок (Outperform) |
| Core Scientific | Установленная инфраструктура центров обработки данных | Подписаны многолетние соглашения с CoreWeave | Превосходить рынок (Outperform) |
*Основано на публичных отчетах обобщающих исследования Bernstein. Оригинальная записка не является общедоступной.
Это происходит, когда цена биткоина получает удар. Цена BTC упала примерно на 6% за последние 7 дней. BTC торгуется по цене $76,370 на момент написания статьи. Он снизился более чем на 12% с начала года.
Превращение майнинговых объектов в центры обработки данных, готовые для ИИ, не так просто, как может показаться. Вычисления на базе GPU обычно требуют других систем охлаждения, сетевого оборудования и конфигураций питания. Это сильно отличается от операций майнинга Bitcoin.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Часто задаваемые вопросы
Какие компании по добыче биткоина Bernstein оценила как «Избыточные»?
Согласно рыночным отчетам, обобщающим исследования фирмы, Bernstein присвоила рейтинг «Избыточный» компаниям IREN, Riot Platforms, CleanSpark и Core Scientific. Полная версия записки Bernstein не является общедоступной.
Почему майнеры биткоина привлекают внимание инвесторов в инфраструктуру для ИИ?
Майнеры биткоина часто контролируют значительные объемы энергетической инфраструктуры и управляют объектами, спроектированными для энергозатратных вычислений. По мере того как компании, занимающиеся искусственным интеллектом, расширяют спрос на центры обработки данных, некоторые майнеры начинают адаптировать свои площадки для высокопроизводительных вычислений и облачных услуг.
Какая компания наиболее четко раскрыла свой переход в сферу хостинга для ИИ?
Core Scientific наглядно продемонстрировала свою стратегию через серию соглашений с CoreWeave. Компания раскрыла информацию об инфраструктурных обязательствах для высокопроизводительных вычислительных нагрузок и прогнозируемой многолетней выручке, связанной с этими соглашениями.
Какие риски возникают у майнеров Bitcoin при расширении деятельности в сфере ИИ-инфраструктуры?
Переоборудование майнинговых площадок под задачи ИИ может потребовать значительных инвестиций в системы охлаждения, сетевую инфраструктуру и энергоснабжение. Риск исполнения варьируется среди компаний, и многие майнеры еще не заключили масштабные коммерческие соглашения на хостинг ИИ-услуг.
Что означает рейтинг Outperform (Превосходство)?
Также известен как «умеренная покупка», «накопление» и «избыток». Outperform — это рекомендация аналитика, означающая, что акции, как ожидается, покажут результат немного выше среднего по рынку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Ашиш Кумар
Ашиш Кумар — крипто- и финансовый журналист с восьмилетним опытом работы в новостных редакциях. Он освещает события на крипторынках, регулирование, DeFi и экосистемы бирж. Ашиш работал в Coingape, Todayq и Newsroompost. Он получил степень PGDP по английской журналистике в IIMC. Среди его интервью — представители индустрии, такие как Артур Хейс, Ят Сиу, Остин Федера и другие.
