Рост облачных услуг Alibaba на базе ИИ достиг 34%: китайский розничный сегмент наконец-то восстанавливается

Alibaba отчиталась о росте своего облачного подразделения на 34% в сентябре, что потянуло общий рост выручки на 5% до 247,8 млрд юаней ($35 млрд), несмотря на резкое падение прибыли до 20,99 млрд юаней, согласно отчету о прибылях и убытках.

Рост облачных услуг был обеспечен платформой Qwen, которую компания вывела на передний план своей кампании по ИИ. Однако прибыль пострадала, так как Alibaba вложила деньги в потребительские скидки, новые центры обработки данных и разработку ИИ.

Продажи электронной коммерции компании внутри Китая выросли на 16%, показывая, что она все еще участвует в борьбе с JD.com и Meituan.

Это подразделение помогло стабилизировать общие показатели, даже несмотря на то, что расходы на маркетинг выросли более чем вдвое. Инвесторы отреагировали рано, так как акции Alibaba, котирующиеся в США, подскочили более чем на 2% в предрыночной торговле.

Эдди Уу отбрасывает страхи перед пузырем ИИ и наращивает инвестиции

Эдди Уу, генеральный директор, сказал аналитикам во вторник, что компания не беспокоится из-за предупреждений о чрезмерных инвестициях.

"Глядя на следующие три года, мы действительно не видим большой проблемы в отношении так называемого пузыря ИИ", — сказал Эдди.

Эта точка зрения ставит его вразрез с его собственным председателем, Джо Цаем, который в марте отметил, что такие компании, как Amazon, Meta и Microsoft, строят больше, чем оправдывает спрос. Эти три компании недавно испытали падение своих акций по мере роста вопросов о рентабельности ИИ.

Но Эдди идет на полную мощность. Он подтвердил, что Alibaba будет продолжать тратить средства на «агрессивное» развитие инфраструктуры и моделей, включая отечественные полупроводники, чтобы избежать запретов США на чипы. Этим направлением руководит T-Head, ее внутреннее подразделение по производству чипов, которое теперь пытается конкурировать с Huawei.

Это не дешевый план. Alibaba обязалась вложить 380 млрд юаней в течение трех лет — это значительно выше недавних $1,8 млрд Tencent на капитальные расходы, связанные с ИИ. Даже на фоне охлаждения глобальных акций ИИ, такие китайские компании, как Alibaba, избежали худших последствий, потому что их расходы еще не так раздуты…

Но Alibaba теперь значительно опережает конкурентов. Эдди сказал, что компания спешит успевать за спросом, а не просто строит под хайп. «Наша серверная инфраструктура Alibaba Cloud серьезно отстает от темпов роста заказов клиентов. Наша очередь заказов продолжает расти», — он сказал.

Приложение Qwen набирает популярность, пока конкуренты создают свои собственные чат-боты

Alibaba перезапустила мобильное приложение Qwen в начале этого месяца. Продукт привлек 10 миллионов пользователей всего за четыре дня, что сделало его одним из самых быстрых запусков ИИ в Китае. Приложение должно эволюционировать в полноценного ИИ-агента, способного выполнять такие задачи, как покупки на Taobao, бронирование путешествий, образовательные услуги и предоставление картографических инструментов.

Этот запуск происходит на переполненном рынке. Doubao от ByteDance уже достиг 172 миллионов ежемесячных активных пользователей, в то время как Yuanbao от Tencent использует базу WeChat и готовится внедрить ИИ-слой в приложение.

Ни одно из этих приложений, включая Qwen, не зарабатывает деньги напрямую, и нет признаков того, что китайские пользователи хотят платить за подписки.

Тем не менее, поскольку OpenAI и Google запрещены в Китае, Alibaba конкурирует только с внутренними компаниями. Но ситуация с поставкой чипов напряженная.

Благодаря ограничениям США, самые продвинутые GPU Nvidia недоступны. Локальные варианты ограничены, но Alibaba и Huawei работают над этим.

Тем временем компания видит признаки восстановления местных расходов, особенно в сфере быстрого коммерции (quick-commerce), быстрой доставки еды и товаров. Руководители заявили, что хотят увеличить объем валовой товарной продукции в быстром коммерции до 1 трлн юаней в течение трех лет.

Этот потребительский трафик помогает питать другие платформы Alibaba.

Но поддержание низких затрат при одновременном стремлении к росту как в облачных технологиях, так и в потребительских технологиях будет главным, на что будут обращать внимание инвесторы. Ставка Эдди заключается в том, что ИИ окупится, если инфраструктура не рухнет под весом спроса.