アリババのAIクラウド成長率は34%に到達：中国の小売部門がついに回復

アリババは決算報告で、9月四半期のクラウド部門が34%成長し、利益が209億9000万元に急落したにもかかわらず、総収入は5%増の2478億元（350億ドル）に達したと発表した。

クラウド事業の急成長は、同社がAI戦略の最前線に位置付けているQwenプラットフォームによるものです。しかし、アリババが消費者向け割引、新データセンター、AI開発に資金を投入したため、収益は打撃を受けました。

同社の中国国内での電子商取引の売上高は16％増加し、依然としてJD.comやMeituanとの戦いを続けていることが示された。

この部門は、マーケティング費用が2倍以上に増加したにもかかわらず、全体の業績を安定させるのに役立った。投資家は早くも反応し、アリババの米国上場株価は市場前取引で2%以上急騰した。

エディ・ウー氏、AIバブルへの懸念を否定し投資を拡大

最高経営責任者（CEO）のエディ・ウー氏は火曜日、アナリストに対し、同社は過剰投資の警告を心配していないと語った。

「今後3年間を見据えると、いわゆるAIバブルに関しては大きな問題はないと考えています」とエディ氏は語った。

この見解は、自身の会長である蔡英文（ジョー・ツァイ）氏と対立する。蔡氏は3月に、アマゾン、メタ、マイクロソフトといった企業が需要を上回る規模の企業を生産していると指摘した。AIの収益性に関する疑問が高まる中、これら3社の株価は最近急落している。

しかし、エディ氏は全力で取り組んでいる。アリババは、米国の半導体禁輸措置を回避するため、国産半導体を含むインフラと事業モデルを「積極的に」構築するための投資を継続することを確認した。この取り組みは、現在ファーウェイとの競争に挑んでいる自社製半導体部門、T-Headが主導している。

これは決して安い計画ではない。アリババは3年間で3,800億元を投じることを約束しており、これはテンセントの最近のAI関連設備投資額18億ドルをはるかに上回る。世界的なAI関連銘柄の冷え込みが続く中でも、アリババのような中国企業は支出がそれほど膨れ上がっていないため、最悪の打撃を免れている…今のところは。

しかし、アリババは今や他社を大きく引き離している。エディ氏は、同社は単に話題作りのためではなく、需要に追いつくために急いでいると述べた。「当社のアリババクラウドのサーバーインフラは、顧客からの注文の増加率に大きく遅れをとっています。受注残は増え続けています」と彼は 語った。

ライバルが独自のチャットボットを開発する中、Qwenアプリが急成長

アリババは今月初めにモバイルアプリ「Qwen」をリニューアルしました。わずか4日間で1,000万人のユーザーを獲得し、中国で最も急速なAI展開の一つとなりました。このアプリは、タオバオでのショッピング、旅行の予約、教育サービスの案内、地図ツールの提供といったタスクを実行できる完全なAIエージェントへと進化することを目指しています。

この展開は、競争の激しい分野に参入する。バイトダンスの豆宝（Doubao）はすでに月間アクティブユーザー数1億7,200万人に達しており、テンセントの元宝（Yuanbao）はWeChatに便乗し、アプリにAIレイヤーを組み込む準備を進めている。

Qwen を含め、これらのアプリはいずれも直接収益を上げておらず、中国のユーザーがサブスクリプション料金を支払いたいと思っている兆候もない。

それでも、OpenAIとGoogleが中国で禁止されているため、アリババは国内企業とのみ競合している。しかし、チップ供給は逼迫している。

米国の規制により、最先端のNVIDIA GPUは入手困難となっています。現地での選択肢は限られていますが、AlibabaとHuaweiが開発に取り組んでいます。

一方、同社は、特に食品や商品の迅速な配達サービスであるクイックコマースにおいて、地元での支出が回復の兆しを見せていると感じている。幹部は、クイックコマースの流通総額を3年以内に1兆元にまで拡大したいと述べている。

こうした消費者のトラフィックは、アリババの他のプラットフォームの発展に貢献している。

しかし、投資家が注目するのは、クラウドとコンシューマーテクノロジーの両方で成長を追求しつつコストを抑えることだろう。エディ氏は、需要の重圧でインフラが崩壊しない限り、AIは利益をもたらすと予想している。