La croissance du cloud et de l'IA d'Alibaba atteint 34 % : la division de vente au détail chinoise se redresse enfin.

Alibaba a enregistré une croissance de 34 % dans son unité cloud pour le trimestre de septembre, ce qui a fait grimper le chiffre d'affaires total de 5 % à 247,8 milliards de yuans (35 milliards de dollars), malgré une forte baisse des bénéfices à 20,99 milliards de yuans, selon le rapport sur les résultats.

La forte hausse des revenus liés au cloud provient de sa plateforme Qwen, que l'entreprise a placée au cœur de sa stratégie en matière d'IA. Cependant, les bénéfices ont été impactés par les investissements massifs d'Alibaba dans les remises aux consommateurs, les nouveaux centres de données et le développement de l'IA.

Les ventes en ligne de l'entreprise en Chine ont augmenté de 16 %, ce qui montre qu'elle est toujours en lice face à JD.com et Meituan.

Cette division a permis de stabiliser les résultats globaux, malgré un budget marketing plus que doublé. Les investisseurs ont réagi rapidement : l’action Alibaba cotée aux États-Unis a bondi de plus de 2 % avant l’ouverture du marché.

Eddie Wu balaie les craintes liées à une bulle de l'IA et accélère ses investissements

Eddie Wu, le PDG, a déclaré mardi aux analystes que l'entreprise ne s'inquiétait pas des avertissements concernant un surinvestissement.

« Si l’on se projette sur les trois prochaines années, nous ne prévoyons pas vraiment de problème majeur concernant une soi-disant bulle de l’IA », a déclaré Eddie.

Cette position le met en porte-à-faux avec son propre président, Joe Tsai, qui, en mars dernier, avait souligné que des entreprises comme Amazon, Meta et Microsoft développaient des capacités de production supérieures à la demande. Leurs actions ont fortement chuté ces derniers temps, à mesure que les interrogations sur la rentabilité de l'IA se font plus pressantes.

Mais Eddie met le paquet. Il a confirmé qu'Alibaba continuerait d'investir massivement pour développer son infrastructure et ses modèles, notamment sa propre production de semi-conducteurs, afin de contourner les interdictions américaines sur les puces. Cet effort est mené par T-Head, sa filiale spécialisée dans les semi-conducteurs, qui tente désormais de concurrencer Huawei.

Ce n'est pas un plan bon marché. Alibaba s'est engagé à investir 380 milliards de yuans sur trois ans, soit bien plus que les 1,8 milliard de dollars récemment investis par Tencent dans l'IA. Malgré le ralentissement des cours boursiers mondiaux dans ce secteur, les entreprises chinoises comme Alibaba ont été relativement épargnées car leurs dépenses ne sont pas encore aussi excessives.

Mais Alibaba est désormais largement en tête. Eddie a déclaré que l'entreprise s'efforce de répondre à la demande, et non pas de surfer sur la vague du buzz. « Notre infrastructure serveur Alibaba Cloud accuse un retard considérable par rapport au rythme de croissance des commandes clients. Notre carnet de commandes ne cesse de s'allonger », a-t-il affirmé.

L'application Qwen connaît une forte croissance tandis que ses concurrents développent leurs propres chatbots.

Alibaba a relancé l'application mobile Qwen au début du mois. En seulement quatre jours, elle a attiré 10 millions d'utilisateurs, signant ainsi l'un des lancements d'IA les plus rapides de Chine. L'application a vocation à devenir un véritable agent IA capable d'effectuer des tâches telles que les achats sur Taobao, la réservation de voyages, l'accompagnement scolaire et l'utilisation d'outils cartographiques.

Ce lancement intervient dans un secteur déjà saturé. Doubao de ByteDance compte déjà 172 millions d'utilisateurs actifs mensuels, tandis que Yuanbao de Tencent s'appuie sur WeChat et se prépare à intégrer une couche d'intelligence artificielle à son application.

Aucune de ces applications, y compris Qwen, ne génère de revenus directs, et rien n'indique que les utilisateurs chinois souhaitent payer un abonnement.

Néanmoins, avec l'interdiction d'OpenAI et de Google en Chine, Alibaba ne fait plus face qu'à la concurrence des entreprises nationales. Or, l'approvisionnement en puces est tendu.

En raison des restrictions américaines, les cartes graphiques Nvidia les plus performantes sont inaccessibles. Les options locales sont limitées, mais Alibaba et Huawei travaillent à leur développement.

Parallèlement, l'entreprise observe des signes de reprise des dépenses locales, notamment dans le secteur du commerce rapide, avec la livraison express de repas et de marchandises. Ses dirigeants ont déclaré vouloir porter le volume brut des marchandises issues du commerce rapide à 1 000 milliards de yuans d'ici trois ans.

Ce trafic de consommateurs contribue à alimenter les autres plateformes d'Alibaba.

Mais la maîtrise des coûts tout en visant une croissance soutenue dans le cloud et les technologies grand public sera le principal point d'attention des investisseurs. Eddie parie sur la rentabilité de l'IA, à condition que l'infrastructure ne s'effondre pas sous le poids de la demande.