La croissance du cloud IA d'Alibaba atteint 34 % : la division du détail chinois rebondit enfin

Alibaba a signalé une croissance de 34 % de son unité cloud pour le trimestre de septembre, tirant le chiffre d'affaires total en hausse de 5 % à 247,8 milliards de yuans (35 milliards de dollars) malgré une forte baisse du bénéfice à 20,99 milliards de yuans, selon le rapport sur les résultats.

La hausse du cloud provient de sa plateforme Qwen, que l'entreprise a placée au premier plan de sa stratégie IA. Cependant, les résultats ont été affectés par les dépenses massives d'Alibaba en réductions pour les consommateurs, nouveaux centres de données et développement de l'IA.

Les ventes e-commerce de l'entreprise en Chine ont progressé de 16 %, montrant qu'elle reste en lice face à JD.com et Meituan.

Cette division a contribué à stabiliser les chiffres globaux, même si la facture marketing a plus que doublé. Les investisseurs ont réagi rapidement, les actions d'Alibaba cotées aux États-Unis ayant bondi de plus de 2 % lors des transactions préliminaires.

Eddie Wu rejette les craintes de bulle IA et intensifie les investissements

Eddie Wu, le PDG, a déclaré aux analystes mardi que l’entreprise ne s’inquiète pas des mises en garde concernant un surinvestissement.

« En regardant vers les trois prochaines années, nous ne voyons pas vraiment de problème majeur en ce qui concerne ce qu’on appelle la bulle de l’IA », a déclaré Eddie.

Cette opinion le met en désaccord avec son propre président, Joe Tsai, qui avait signalé en mars que des entreprises comme Amazon, Meta et Microsoft construisaient plus que la demande ne le justifiait. Ces trois sociétés ont vu leurs actions subir une forte baisse récemment, alors que les interrogations sur les rendements de l’IA s’intensifient.

Mais Eddie accélère à fond. Il a confirmé qu’Alibaba continuerait à investir pour développer « agressivement » ses infrastructures et ses modèles, y compris des semi-conducteurs nationaux, afin de contourner les interdictions américaines sur les puces. Cet effort est mené par T-Head, sa filiale spécialisée dans les puces, qui tente désormais de concurrencer Huawei.

Ce n’est pas un plan bon marché. Alibaba s’est engagé à dépenser 380 milliards de yuans sur trois ans, bien au-dessus des 1,8 milliard de dollars récents de dépenses en capital liées à l’IA par Tencent. Même si les actions mondiales de l’IA ralentissent, des entreprises chinoises comme Alibaba ont évité les pires dégâts parce que leurs dépenses ne sont pas encore aussi gonflées…

Mais Alibaba est maintenant largement en tête. Eddie a déclaré que l'entreprise s'efforce de suivre la demande, pas seulement de construire pour l'hype. « Notre infrastructure de serveurs Alibaba Cloud est sérieusement en retard par rapport au taux de croissance des commandes clients. Notre backlog de commandes continue de s'agrandir », a-t-il déclaré.

L’application Qwen explose alors que les concurrents développent leurs propres chatbots

Alibaba a relancé l’application mobile Qwen plus tôt ce mois-ci. Le produit a attiré 10 millions d’utilisateurs en seulement quatre jours, ce qui en fait l’un des déploiements d’IA les plus rapides en Chine. L’application est censée évoluer vers un agent IA complet capable d’accomplir des tâches telles que les achats sur Taobao, la réservation de voyages, la gestion de l’éducation et l’offre d’outils de cartographie.

Ce déploiement intervient dans un marché très concurrentiel. Le Doubao de ByteDance a déjà atteint 172 millions d’utilisateurs actifs mensuels, tandis que le Yuanbao de Tencent profite de WeChat et se prépare à intégrer une couche IA dans l’application.

Aucune de ces applications, y compris Qwen, ne génère directement de revenus, et il n’y a aucune signe que les utilisateurs chinois souhaitent payer pour des abonnements.

Pourtant, avec OpenAI et Google bannis en Chine, Alibaba ne concurrence que des entreprises nationales. Mais la situation de l’approvisionnement en puces est tendue.

Grâce aux restrictions américaines, les GPU Nvidia les plus avancés sont inaccessibles. Les options locales sont limitées, mais Alibaba et Huawei travaillent sur le sujet.

Pendant ce temps, l’entreprise observe des signes de reprise des dépenses locales, en particulier dans le quick-commerce, la livraison rapide de nourriture et de marchandises. Les dirigeants ont déclaré vouloir porter la valeur brute des marchandises (GMV) dans le quick-commerce à 1 billion de yuans d’ici trois ans.

Ce trafic consommateur alimente les autres plateformes d’Alibaba.

Mais maintenir les coûts bas tout en poursuivant la croissance dans les technologies cloud et grand public sera le principal point de vigilance des investisseurs. Le pari d’Eddie est que l’IA portera ses fruits, à condition que l’infrastructure ne s’effondre pas sous le poids de la demande en premier.