阿里巴巴AI云增长34%：中国零售部门终于反弹

根据财报，阿里巴巴9月季度云部门增长34%，总收入增长5%至2478亿元（350亿美元），尽管利润大幅下降至209.9亿元。

云部门的激增来自其Qwen平台，该公司已将其推至其AI活动的前沿。但随着阿里巴巴在消费者折扣、新数据中心和AI开发上投入大量资金，收益受到了影响。

该公司在中国境内的电子商务销售额增长了16%，表明它仍在与京东和美团竞争。

尽管营销费用翻了一番多，但该部门帮助稳定了整体数字。投资者反应迅速，阿里巴巴在美国上市的股票在盘前交易中上涨超过2%。

吴泳铭驳斥AI泡沫担忧，加大投资力度

周二，首席执行官吴泳铭告诉分析师，公司并不担心过度投资的警告。

“展望未来三年，我们并不认为所谓的AI泡沫会带来太多问题，”吴泳铭说。

这一观点与他自己的董事长蔡崇信相左。蔡崇信今年3月曾指出，亚马逊、Meta和微软等公司建设的规模超过了需求。随着人们对AI回报率的质疑声日益高涨，这三家公司的股价近期遭受重创。

但吴泳铭正全速前进。他确认阿里巴巴将继续“积极”投入资金建设基础设施和模型，包括自主研发的半导体，以规避美国芯片禁令。这一工作由其内部芯片部门平头哥主导，目前正试图与华为竞争。

这并非一个便宜的计划。阿里巴巴承诺在三年内投入3800亿元人民币——远高于腾讯最近18亿美元的AI相关资本支出。尽管全球AI股票降温，但阿里巴巴等中国公司尚未遭受最严重的损失，因为它们的支出尚未像某些公司那样膨胀……

但阿里巴巴现在远远领先于其他公司。Eddie表示，该公司正在努力跟上需求，而不仅仅是为炒作而建。“我们的阿里巴巴云服务器基础设施严重落后于客户订单的增长速度。我们的订单积压量继续扩大，”他表示。

通义千问应用激增，竞争对手纷纷构建自己的聊天机器人

阿里巴巴本月早些时候重新推出了通义千问（Qwen）移动应用。该产品在短短四天内吸引了1000万用户，成为中国最快的AI发布之一。该应用旨在演变为一个完整的AI智能体，能够完成在淘宝购物、预订旅行、处理教育事务以及提供地图工具等任务。

这一发布处于一个竞争激烈的领域。字节跳动的豆包（Doubao）月活跃用户已达1.72亿，而腾讯的元宝（Yuanbao）则依托微信，并准备在应用中构建AI层。

这些应用，包括通义千问，目前都没有直接盈利，也没有迹象表明中国用户愿意为订阅付费。

尽管如此，由于OpenAI和Google在中国被禁，阿里巴巴仅与国内公司竞争。但芯片供应情况紧张。

由于美国限制，最先进的英伟达GPU无法获取。本地选择有限，但阿里巴巴和华为正在努力解决这一问题。

与此同时，该公司看到了本地支出反弹的迹象，特别是在即时零售（quick-commerce，即食品和商品的快速配送）领域。高管表示，他们希望在未来三年内将即时零售的总商品交易额（GMV）增长至1万亿元人民币。

这种消费者流量有助于带动阿里巴巴的其他平台。

但在追求云技术和消费者科技增长的同时保持成本下降，将是投资者关注的主要焦点。吴泳铭的赌注是AI会奏效，前提是基础设施不会首先因需求过重而崩溃。