Crescimento da nuvem de IA da Alibaba atinge 34%: divisão de varejo chinesa finalmente se recupera

A Alibaba relatou um crescimento de 34% em sua unidade de nuvem no trimestre de setembro, puxando a receita total para cima em 5% para 247,8 bilhões de yuans (35 bilhões de dólares), apesar de uma queda acentuada no lucro para 20,99 bilhões de yuans, de acordo com o relatório de resultados.

O aumento na nuvem veio de sua plataforma Qwen, que a empresa empurrou para a frente de sua campanha de IA. Mas os resultados sofreram um golpe à medida que a Alibaba despejou dinheiro em descontos ao consumidor, novos data centers e desenvolvimento de IA.

As vendas de e-commerce da empresa dentro da China aumentaram 16%, mostrando que ela ainda está na luta contra a JD.com e a Meituan.

Essa divisão ajudou a estabilizar os números gerais, embora a conta de marketing tenha mais do que dobrado. Os investidores reagiram cedo, pois as ações listadas nos EUA da Alibaba saltaram mais de 2% no pré-mercado.

Eddie Wu descarta temores de bolha de IA e aumenta investimentos

Eddie Wu, o CEO, disse aos analistas na terça-feira que a empresa não está preocupada com os avisos de superinvestimento.

“Olhando para os próximos três anos, realmente não vemos muitos problemas em termos de uma suposta bolha de IA,” disse Eddie.

Essa visão o coloca em desacordo com seu próprio presidente, Joe Tsai, que, em março, sinalizou como empresas como Amazon, Meta e Microsoft estavam construindo mais do que a demanda justificava. Essas três viram suas ações serem castigadas recentemente à medida que as perguntas sobre os retornos da IA se tornam mais altas.

Mas Eddie está acelerando a fundo. Ele confirmou que a Alibaba continuará gastando para construir “agressivamente” infraestrutura e modelos, incluindo semicondutores domésticos, para evitar as proibições de chips dos EUA. Esse esforço está sendo liderado pela T-Head, sua divisão de chips interna, que agora está tentando competir com a Huawei.

Esse não é um plano barato. A Alibaba comprometeu-se a 380 bilhões de yuans ao longo de três anos – muito acima dos recentes 1,8 bilhões de dólares da Tencent em capex relacionado à IA. Mesmo com as ações globais de IA esfriando, empresas chinesas como a Alibaba evitaram os piores danos porque seus gastos não estão tão inflados… ainda.

Mas a Alibaba agora está muito à frente do grupo. Eddie disse que a empresa está correndo para acompanhar a demanda, não apenas construindo para o hype. “Nossa infraestrutura de servidores da Alibaba Cloud está seriamente atrasada em relação à taxa de crescimento dos pedidos dos clientes. Nosso backlog de pedidos continua a se expandir,” ele disse.

Aplicativo Qwen cresce enquanto rivais constroem seus próprios chatbots

A Alibaba relançou o aplicativo móvel Qwen no início deste mês. O produto atraiu 10 milhões de usuários em apenas quatro dias, tornando-se um dos lançamentos de IA mais rápidos na China. O aplicativo deve evoluir para um agente de IA completo capaz de concluir tarefas como compras no Taobao, reservas de viagens, atendimento educacional e oferecimento de ferramentas de mapas.

Este lançamento ocorre em um campo lotado. O Doubao da ByteDance já atingiu 172 milhões de usuários ativos mensais, enquanto o Yuanbao da Tencent está aproveitando o WeChat e se preparando para construir uma camada de IA no aplicativo.

Nenhum desses aplicativos, incluindo o Qwen, está gerando receita diretamente, e não há sinais de que os usuários chineses queiram pagar por assinaturas.

Ainda assim, com a OpenAI e o Google banidos na China, a Alibaba está competindo apenas com empresas domésticas. Mas a situação do fornecimento de chips é apertada.

Graças às restrições dos EUA, as GPUs Nvidia mais avançadas estão fora de alcance. As opções locais são limitadas, mas a Alibaba e a Huawei estão trabalhando nisso.

Enquanto isso, a empresa observa sinais de recuperação nos gastos locais, especialmente no quick-commerce, a entrega rápida de alimentos e mercadorias. Os executivos disseram que desejam aumentar o valor bruto das mercadorias no quick-commerce para 1 trilhão de yuans em três anos.

Esse tráfego de consumidores alimenta as outras plataformas da Alibaba.

Mas manter os custos baixos enquanto busca crescimento tanto em nuvem quanto em tecnologia de consumo será o principal foco dos investidores. A aposta de Eddie é que a IA valha a pena, desde que a infraestrutura não colapse sob o peso da demanda primeiro.