A inflação dos EUA sobe para 2,9%, muito acima da meta do Fed – o Bitcoin está em grande dificuldade

A inflação dos EUA se recusa a recuar. O Bureau of Labor Statistics (BLS) confirmou confirmou que os preços subiram novamente em dezembro, elevando a taxa de inflação anual para 2,9%. Isso está muito acima da confortável meta de 2% do Federal Reserve.

Um aumento mensal de 0,4% alimentou esse salto, impulsionado em grande parte pelos custos de energia. Os economistas esperavam um aumento mensal de 0,3%, então esse número foi mais forte do que a maioria das previsões.

Os preços da gasolina explodiram 4,4% em dezembro, respondendo por quase 40% do salto geral da inflação. Os custos de energia como um todo subiram 2,6%. Enquanto isso, os preços dos alimentos aumentaram 0,3%. Ao longo do ano, os alimentos subiram 2,5% e os preços da energia caíram 0,5%.

Os custos de habitação, o peso pesado no índice CPI, subiram 0,3% em dezembro e 4,6% ao longo do ano – o menor aumento anual desde janeiro de 2022. Mesmo assim, o setor imobiliário continua sendo um grande problema.

Embora esses números sejam melhores que os 3,3% do ano passado, ainda pintam um quadro de inflação persistente. A inflação subjacente, que exclui alimentos e energia, subiu 0,2% no mês passado. A taxa anual subjacente ficou em 3,2%, abaixo dos 3,3% de novembro. Essa leve queda dificilmente é suficiente para que alguém no Fed relaxe.

Energia, habitação e salários estão em destaque

Os preços da energia roubaram as atenções em dezembro. A gasolina não foi a única coisa a disparar – os preços de carros e caminhões usados saltaram 1,2%, enquanto os veículos novos subiram 0,5%. Os serviços de transporte dispararam 0,5% no mês e 7,3% em relação ao ano anterior. Ovos? Eles ainda são ouro. Os preços dispararam 3,2% em dezembro, acumulando um absurdo aumento de 36,8% no ano.

O seguro automóvel é outro culpado sorrateiro. As taxas subiram 0,4% em dezembro e dispararam 11,3% desde o ano passado. Os rendimentos ajustados pela inflação sofreram um golpe, caindo 0,1% no mês. Os ganhos reais dos trabalhadores em relação ao ano anterior ficam em um frágil 1%, de acordo com um relatório separado do BLS.

O crescimento do emprego ainda é forte – dezembro adicionou 256.000 empregos, muito acima das previsões. Embora isso seja uma ótima notícia para o emprego, pode manter a inflação persistente. O Fed pode ter que considerar mais aumentos nas taxas de juros se as coisas não esfriarem.

Espera-se que o banco central mantenha sua política atual durante a reunião de 28-29 de janeiro. Os mercados de futuros ainda inclinam-se para dois cortes de taxas este ano, com ajustes de um quarto de ponto, mas nada está definido.

Bitcoin preparado para um ano turbulento

Os futuros das ações subiram após o relatório do IPC, com o setor de tecnologia recebendo um impulso. A Tesla saltou 3,2%, a Nvidia subiu 1,7% e o rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 10 pontos base para 4,686%.

O Bitcoin também viu um aumento modesto de 0,8%, mas o fato de a inflação estar fervendo é ruim para o Bitcoin, porque significa que o Fed realmente pode não cortar as taxas este ano.

Os rendimentos do Tesouro, no entanto, caíram acentuadamente após os dados do IPC, com o rendimento de 10 anos caindo 10 pontos base. As ações de crescimento dispararam, mas enquanto a inflação continuar subindo acima da meta do Fed, é improvável que o Bitcoin brilhe. Certamente este não é o mercado de alta que esperávamos.