A inflação nos EUA sobe para 2,9%, muito acima da meta do Fed – Bitcoin está em sérios apuros

A inflação nos EUA se recusa a ceder. O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS, na sigla em inglês) confirmou que os preços subiram novamente em dezembro, elevando a taxa de inflação anual para 2,9%. Isso está bem acima da modesta meta de 2% estabelecida pelo Federal Reserve.

Um aumento mensal de 0,4% impulsionou esse salto, em grande parte devido aos custos de energia. Os economistas previam um aumento mensal de 0,3%, portanto, esse número teve um impacto maior do que a maioria das previsões.

Os preços da gasolina dispararam 4,4% em dezembro, representando quase 40% do aumento geral da inflação. Os custos de energia como um todo subiram 2,6%. Enquanto isso, os preços dos alimentos aumentaram 0,3%. No acumulado do ano, os preços dos alimentos subiram 2,5% e os da energia caíram 0,5%.

Os custos com moradia, o principal componente do índice de preços ao consumidor (IPC), subiram 0,3% em dezembro e 4,6% no acumulado do ano — o menor aumento anual desde janeiro de 2022. Mesmo assim, a habitação continua sendo um grande problema.

Embora esses números sejam melhores do que os 3,3% do ano passado, eles ainda pintam um quadro de inflação persistente. A inflação subjacente, que exclui alimentos e energia, subiu 0,2% no mês passado. A taxa anual subjacente ficou em 3,2%, abaixo dos 3,3% de novembro. Essa leve queda não é suficiente para que alguém no Fed relaxe.

Energia, moradia e salários assumem o protagonismo

Os preços da energia roubaram a cena em dezembro. A gasolina não foi a única coisa a disparar — os preços de carros e caminhões usados ​​subiram 1,2%, enquanto os veículos novos tiveram um leve aumento de 0,5%. Os serviços de transporte registraram alta de 0,5% no mês e de 7,3% em relação ao ano anterior. E os ovos? Esses continuam valendo ouro. Os preços dispararam 3,2% em dezembro, acumulando um aumento absurdo de 36,8% no ano.

O seguro de automóvel é outro culpado sorrateiro. As taxas subiram 0,4% em dezembro e acumulam alta de 11,3% desde o ano passado. Os rendimentos ajustados pela inflação sofreram um baque, caindo 0,1% no mês. Os ganhos salariais reais dos trabalhadores em relação ao ano anterior estão em apenas 1%, segundo outro relatório do Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS).

O crescimento do emprego continuatron— dezembro adicionou 256.000 vagas, superando em muito as previsões. Embora isso seja uma ótima notícia para o emprego, pode manter a inflação alta. O Fed pode ter que considerar novos aumentos nas taxas de juros se a situação não melhorar.

Espera-se que o banco central mantenha sua política atual durante a reunião de 28 e 29 de janeiro. Os mercados futuros ainda apontam para dois cortes na taxa de juros este ano, com ajustes de 0,25 ponto percentual, mas nada está definido.

Bitcoin se prepara para um ano turbulento

Os futuros das ações subiram após a divulgação do relatório do IPC, com o setor de tecnologia recebendo um impulso. As ações da Tesla saltaram 3,2%, as da Nvidia subiram 1,7% e o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caiu 10 pontos-base, para 4,686%.

Bitcoin também registrou um aumento modesto de 0,8%, mas o fato da inflação estar altíssima é ruim para Bitcoin, porque significa que o Fed pode realmente não reduzir as taxas de juros este ano.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro, no entanto, caíram acentuadamente após a divulgação dos dados do IPC, com o rendimento dos títulos de 10 anos recuando 10 pontos-base. As ações de crescimento dispararam, mas enquanto a inflação continuar acima da meta do Fed, é improvável que Bitcoin tenha um bom desempenho. Certamente, este não é o mercado em alta que esperávamos.