La inflación de EE. UU. sube al 2.9%, muy por encima del objetivo de la Fed – Bitcoin está en graves problemas

La inflación de EE. UU. se niega a ceder. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) confirmó informó que los precios subieron nuevamente en diciembre, empujando la tasa de inflación anual al 2.9%. Eso está muy por encima del cómodo objetivo del 2% de la Reserva Federal.

Un aumento mensual del 0.4% alimentó este salto, impulsado en gran medida por los costos de energía. Los economistas habían esperado un aumento mensual del 0.3%, por lo que este número golpeó más fuerte que la mayoría de las previsiones.

Los precios de la gasolina explotaron un 4.4% en diciembre, representando casi el 40% del salto general de la inflación. Los costos de energía en su conjunto subieron un 2.6%. Mientras tanto, los precios de los alimentos aumentaron un 0.3%. Durante el año, los alimentos subieron un 2.5% y los precios de la energía bajaron un 0.5%.

Los costos de vivienda, el peso pesado en la cesta del IPC, subieron un 0.3% en diciembre y un 4.6% durante el año, el aumento anual más pequeño desde enero de 2022. Aun así, la vivienda sigue siendo un gran dolor de cabeza.

Aunque estos números son mejores que el 3.3% del año pasado, aún pintan un cuadro de una inflación persistente. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 0.2% el mes pasado. La tasa anual subyacente fue del 3.2%, bajando del 3.3% de noviembre. Esta ligera caída está lejos de ser suficiente para que alguien en la Fed se relaje.

Energía, vivienda y salarios toman el protagonismo

Los precios de la energía robaron el espectáculo en diciembre. La gasolina no fue lo único que se disparó: los precios de los coches y camiones usados saltaron un 1.2%, mientras que los vehículos nuevos aumentaron un 0.5%. Los servicios de transporte se dispararon un 0.5% durante el mes y un 7.3% interanual. ¿Los huevos? Esos siguen siendo oro. Los precios se dispararon un 3.2% en diciembre, acumulando un ridículo aumento del 36.8% para el año.

El seguro de automóviles es otro culpable sigiloso. Las tarifas subieron un 0.4% en diciembre y se han disparado un 11.3% desde el año pasado. Los ingresos ajustados por inflación sufrieron un golpe, cayendo un 0.1% durante el mes. Las ganancias reales de los trabajadores interanuales se mantienen en un frágil 1%, según un informe separado de la BLS.

El crecimiento del empleo sigue siendo fuerte – diciembre añadió 256,000 empleos, muy por encima de las predicciones. Aunque eso es una excelente noticia para el empleo, podría mantener la inflación pegajosa. La Fed podría tener que considerar más aumentos de las tasas de interés si las cosas no se enfrían.

Se espera que el banco central mantenga su política actual durante la reunión del 28-29 de enero. Los mercados de futuros aún se inclinan hacia dos recortes de tasas este año, con ajustes de cuarto de punto, pero nada está establecido de forma definitiva.

Bitcoin se prepara para un año turbulento

Los futuros de las acciones subieron tras el informe del IPC, con el sector tecnológico recibiendo un impulso. Tesla saltó un 3,2%, Nvidia subió un 1,7% y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó 10 puntos básicos hasta el 4,686%.

Bitcoin también experimentó un modesto aumento del 0,8%, pero el hecho de que la inflación esté muy alta es malo para Bitcoin, ya que significa que la Reserva Federal realmente podría no bajar las tasas este año en absoluto.

Aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron bruscamente tras los datos del IPC, con el rendimiento a 10 años cayendo 10 puntos básicos. Las acciones de crecimiento se dispararon, pero mientras la inflación siga aumentando por encima del objetivo de la Reserva Federal, es poco probable que Bitcoin brille. Ciertamente, este no es el mercado alcista que esperábamos.