O CEO da Terraform Labs contesta duas intimações emitidas pela SEC em um processo recente

Resumo (TL;DR)

• A Terraform Labs e seu CEO contestaram a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) em um processo judicial recente.
• O processo alega que a comissão adotou uma abordagem equivocada ao emitir duas intimações à empresa referentes ao seu Protocolo Mirror.

Uma ação judicial recente movida pela Terraform Labs e seu CEO e cofundador, Do Kwon, contesta a emissão de duas intimações pela SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) contra Kwon. A SEC entregou as intimações em questão durante uma conferência da rede principal Messari, em meados de setembro. 

No entanto, Do Kwon afirma que a divulgação pública das intimações contrariava as normas da comissão . As intimações exigiam documentos da Terraform e o depoimento de Do Kwon, conforme previsto na investigação. 

A Terraform Labs é uma empresa inovadora com sede na Coreia do Sul, mais conhecida como a criadora da blockchain Terra e da criptomoeda Terra Luna. Contudo, essa não é a única plataforma da empresa. Recentemente, ela lançou o protocolo Mirror, uma plataforma dedicada a ativos sintéticos, que permite que investidores não americanos invistam em ações de empresas americanas. 

A saga SEC-Terraform Labs

A Comissão iniciou sua investigação sobre a Terraform Labs em maio, insistindo em sua cooperação durante o processo. A SEC se opunha ao Protocolo Mirror da empresa, suspeitando de violação das regulamentações vigentes nos EUA. A investigação, denominada "Em Questão do Protocolo Mirror", exigiu a participação de Kwon no que diz respeito ao protocolo.

A SEC exigiu a contribuição voluntária da Terraform para o caso, pois ainda não podia intimar a empresa. Em contrapartida, a empresa nomeou Dentos US LLP para representá-la em todos os procedimentos perante os advogados da SEC. O escritório atuou como intermediário entre a comissão e a empresa sul-coreana.

Dentchegou a um acordo com a comissão a respeito de uma entrevista com o Sr. Kwon. Ficou estabelecido que a comissão não utilizaria nada do que foi dito durante a entrevista no processo. 

O Sr. Kwon participou da entrevista no início de julho, confirmando no processo que a mesma teve duração estimada de 5 horas. Posteriormente, os advogados da comissão solicitaram ao Sr. Kwon a documentação necessária. No entanto, não especificaram explicitamente quais documentos o Sr. Kwon deveria apresentar. Dentgarantiu que houvesse comunicação suficiente para fundamentar uma solicitação viável por parte da SEC. 

Eventos que levaram ao processo judicial

Entre os pedidos anteriores dos Dentestava o de que a SEC explicasse seu ponto de vista sobre a Terraform Labs, o Protocolo Mirror e onde, em sua opinião, a empresa estava falhando. Na visão da Terraform, a SEC havia interpretado erroneamente todo o propósito e o mecanismo de funcionamento do Protocolo Mirror. O processo judicial destaca ainda mais a relutância da comissão em relação ao pedido.

Em setembro, a SEC contratou a Cavalier Courier and Process Services para entregar duas intimações ao Sr. Kwon durante a conferência de criptomoedas Messari, em Nova York. O processo judicial explica que o servidor emitiu as intimações quando o Sr. Kwon saía de um elevador após a conferência. 

Segundo a argumentação do processo, a SEC violou seus regulamentos, incluindo a Cláusula do Devido Processo Legal. Consequentemente, a Terraform Labs está solicitando ao tribunal que desconsidere as intimações da SEC. 

Além disso, exigiu que a SEC comprovasse que a emissão da intimação seguiu a Regra de Prática 150 (b). A comissão também deveria ter mantido os procedimentos de investigação confidenciais,dentsuas regras. 

Até o momento, a comissão ainda não divulgou essas informações. O processo judicial pode ser favorável à empresa e ao Sr. Kwon a longo prazo.