CEO da Terraform Labs contra dois mandados de intimação emitidos pela SEC em recente processo judicial

Resumo TL;DR

• A Terraform Labs e seu CEO contestaram a Securities and Exchange Commission em um recente processo judicial.
• O processo judicial argumenta a abordagem equivocada da comissão ao emitir dois mandados de intimação à empresa concernentes ao seu Protocolo Mirror.

Um recente processo judicial movido pela Terraform Labs e seu CEO e co-fundador Do Kwon contesta a emissão de dois mandados de intimação pela SEC a Kwon. A Securities and Exchange Commission anteriormente serviu os mandados em questão durante uma cúpula da mainnet da Messari em meados de setembro. 

No entanto, Do Kwon mantém que a emissão pública das intimações foi contra as regras da comissão. As intimações exigiam documentos da Terraform e o testemunho de Do Kwon, conforme a sua investigação.

A Terraform Labs é uma empresa inovadora baseada na Coreia do Sul, mais conhecida como a inventora da blockchain Terra e da moeda Terra Luna. Não obstante, esta não é a única plataforma da empresa. Lançou recentemente o protocolo Mirror, uma plataforma dedicada a ativos sintéticos, permitindo que partes não dos EUA invistam em ações baseadas nos EUA.

A saga SEC - Terraform Labs

A comissão iniciou sua perseguição à Terraform Labs em maio, insistindo em sua cooperação durante o processo. A SEC era contra o Protocolo Mirror da empresa, suspeitando de sua violação de regulamentações estabelecidas nos EUA. A investigação, batizada de Ín the Matter of Mirror Protocol, exigia a participação de Kwon no que diz respeito ao protocolo.

A SEC exigia a contribuição voluntária da Terraform para o caso, pois ainda não podia servir um mandado de intimação à empresa. Por sua vez, a empresa contratou a Dentos US LLP para representá-la em todos os procedimentos com os advogados da SEC. A firma atuou como intermediária entre a comissão e a empresa sul-coreana.

A Dentos chegou a um acordo com a comissão concernente a uma entrevista com o Sr. Kwon. Ficou estabelecido que a comissão não usaria nada dito durante a entrevista para o caso. 

O Sr. Kwon participou da entrevista no início de julho, confirmando no processo judicial que ela teve duração estimada de 5 horas. Mais tarde, os advogados da comissão solicitaram documentação necessária ao Sr. Kwon. No entanto, não fizeram um pedido explícito sobre quais documentos o Sr. Kwon precisava produzir. A Dentos garantiu que havia comunicação para estabelecer as bases de um pedido alcançável da SEC. 

Eventos que levaram ao processo judicial

Entre os pedidos anteriores dos advogados da Dentos estava a SEC explicar a sua visão sobre a Terraform Labs, o Protocolo Mirror e onde achava que a empresa estava a falhar. Na opinião da Terraform, a SEC malentendeu todo o propósito e mecanismo de funcionamento do Protocolo Mirror. A ação judicial destaca ainda a relutância da comissão no que diz respeito ao pedido.

Em setembro, a SEC contratou a Cavalier Courier e Process Services para entregar duas intimações ao Sr. Kwon durante o cimeira de criptomoedas Messari em Nova Iorque. A ação judicial explica que o servidor emitiu as intimações quando o Sr. Kwon saiu de um elevador após a cimeira.

De acordo com os argumentos do processo judicial, a SEC violou seus regulamentos, incluindo a Cláusula do Devido Processo Legal. Como resultado, a Terraform Labs está instando o tribunal a ignorar os mandados de intimação da SEC. 

Além disso, exigiu que a SEC provasse que a emissão de seus mandados de intimação seguiu a Regra de Prática 150 (b). A comissão também deveria ter mantido os procedimentos de investigação confidenciais, conforme suas regras.

Até o momento, a comissão ainda não divulgou tais informações. O processo judicial pode favorecer a empresa e o Sr. Kwon a longo prazo.