Der CEO von Terraform Labs wehrt sich in einem kürzlich geführten Rechtsstreit gegen zwei von der SEC ausgestellte Vorladungen

Zusammenfassung (TL;DR)

• Terraform Labs und sein CEO haben in einem kürzlich eingereichten Rechtsstreit die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) herausgefordert.
• In der Klage wird argumentiert, dass die Kommission bei der Ausstellung zweier Vorladungen an das Unternehmen im Zusammenhang mit dessen Mirror-Protokoll den falschen Ansatz verfolgt habe.

Eine kürzlich von Terraform Labs und dessen CEO und Mitgründer Do Kwon eingereichte Klage wendet sich gegen die Ausstellung zweier Vorladungen durch die US-Börsenaufsicht SEC an Kwon. Die SEC hatte die betreffenden Vorladungen Mitte September im Rahmen eines Messari-Mainnet-Gipfels zugestellt. 

Do Kwon behauptet jedoch, die öffentliche Zustellung der Vorladungen habe gegen die Bestimmungen der Kommission . Die Vorladungen forderten Dokumente von Terraform und Do Kwons Aussage im Rahmen der Ermittlungen. 

Terraform Labs ist ein innovatives Unternehmen mit Sitz in Südkorea, bekannt als Erfinder der Terra-Blockchain und des Terra-Luna-Coins. Dies ist jedoch nicht die einzige Plattform des Unternehmens. Kürzlich wurde das Mirror-Protokoll eingeführt, eine Plattform für synthetische Vermögenswerte, die es Anlegern außerhalb der USA ermöglicht, in US-amerikanische Aktien zu investieren. 

Die SEC-Terraform-Labs-Saga

Die Kommission leitete im Mai Ermittlungen gegen Terraform Labs ein und bestand auf dessen Kooperation. Die SEC wandte sich gegen das Mirror-Protokoll des Unternehmens, da sie einen Verstoß gegen geltende US-Vorschriften vermutete. Die Untersuchung mit dem Titel „In the Matter of Mirror Protocol“ erforderte Kwons Stellungnahme zu dem Protokoll.

Die SEC verlangte Terraforms freiwillige Mitwirkung in dem Verfahren, da sie dem Unternehmen noch keine Vorladung zustellen konnte. Daraufhin beauftragte Terraform die Kanzlei Dentos US LLP mit ihrer Vertretung in allen Verfahren gegenüber den Anwälten der SEC. Die Kanzlei fungierte als Vermittler zwischen der Kommission und dem südkoreanischen Unternehmen.

Dentos erzielte eine Einigung mit der Kommission bezüglich eines Gesprächs mit Herrn Kwon. Es wurde vereinbart, dass die Kommission nichts, was während des Gesprächs gesagt wurde, für den Fall verwenden würde. 

Herr Kwon nahm Anfang Juli an dem Interview teil und bestätigte in der Klage, dass es schätzungsweise fünf Stunden dauerte. Später forderten die Anwälte der Kommission von Herrn Kwon die erforderlichen Unterlagen an. Sie stellten jedoch keine konkrete Anfrage, welche Dokumente Herr Kwon vorlegen sollte. Dentos sorgte dafür, dass die Kommunikation stattfand, um die Grundlage für eine realistische Anfrage der SEC zu schaffen. 

Ereignisse, die zu der Klage führten

Zu den ersten Forderungen der Anwälte von Dentos an die SEC gehörte die Erläuterung ihrer Sichtweise auf Terraform Labs, das Mirror-Protokoll und die ihrer Ansicht nach bestehenden Defizite des Unternehmens. Terraform argumentierte, die SEC habe den Zweck und die Funktionsweise des Mirror-Protokolls völlig falsch verstanden. Die Klage verdeutlicht zudem die Zurückhaltung der Kommission hinsichtlich dieser Forderung.

Im September beauftragte die SEC Cavalier Courier and Process Services mit der Zustellung zweier Vorladungen an Herrn Kwon während des Messari -Kryptogipfels in New York. Laut Klage wurden die Vorladungen vom Server ausgestellt, als Herr Kwon nach dem Gipfel einen Aufzug verließ. 

Laut der Klage hat die SEC gegen ihre eigenen Vorschriften, insbesondere gegen die Due-Process-Klausel, verstoßen. Terraform Labs fordert das Gericht daher auf, die Vorladungen der SEC zu ignorieren. 

Darüber hinaus forderte das Gericht von der SEC den Nachweis, dass die Ausstellung der Vorladung der Verfahrensordnung 150(b). Die Kommission hätte die Ermittlungsverfahrendentgemäß ihren eigenen Regeln 

Bislang hat die Kommission diese Informationen noch nicht veröffentlicht. Die Klage könnte sich langfristig positiv auf das Unternehmen und Herrn Kwon auswirken.