CEO de Terraform Labs contra 2 citaciones emitidas por la SEC en una demanda reciente

Resumen TL; DR

• Terraform Labs y su CEO desafiaron a la Comisión de Bolsa y Valores en una demanda reciente.
• La demanda argumenta el enfoque incorrecto de la comisión al emitir dos citaciones a la empresa concerniente a su Protocolo Mirror.

Una demanda reciente presentada por Terraform Labs y su CEO y cofundador Do Kwon desafía la emisión de dos citaciones por parte de la SEC a Kwon. La Comisión de Bolsa y Valores sirvió anteriormente las citaciones en cuestión durante una cumbre de mainnet de Messari a mediados de septiembre. 

Sin embargo, Do Kwon mantiene que la emisión pública de las citaciones fue contra las regulaciones de la comisión. Las citaciones exigían documentos de Terraform y el testimonio de Do Kwon según su investigación.

Terraform Labs es una empresa innovadora con sede en Corea del Sur, conocida mejor como la inventora de la blockchain Terra y la moneda Terra Luna. No obstante, esta no es la única plataforma bajo la empresa. Recientemente lanzó el protocolo Mirror, una plataforma dedicada a activos sintéticos, permitiendo que partes no estadounidenses inviertan en acciones con sede en EE. UU.

La saga SEC-Terraform Labs

La comisión comenzó su persecución de Terraform Labs en mayo, insistiendo en su cooperación durante el proceso. La SEC estaba en contra del Protocolo Mirror de la empresa, sospechando de su violación de la regulación establecida en EE. UU. La investigación apodada

La SEC requirió la contribución voluntaria de Terraform al caso, ya que aún no podía notificarle una citación judicial. A su vez, la empresa designó a Dentos US LLP para representarla en todos los procedimientos con los abogados de la SEC. La firma actuó como intermediaria entre la comisión y la compañía surcoreana.

Dentos llegó a un acuerdo con la comisión respecto a una entrevista con el Sr. Kwon. Se estableció que la comisión no utilizaría nada de lo dicho durante la entrevista para el caso. 

El Sr. Kwon participó en la entrevista a principios de julio, confirmando en la demanda que se estimó que duró 5 horas. Más tarde, los abogados de la comisión solicitaron la documentación necesaria al Sr. Kwon. Sin embargo, no se formuló una solicitud explícita sobre qué documentos debía presentar el Sr. Kwon. Dentos aseguró que hubo comunicación para establecer las bases de una solicitud alcanzable por parte de la SEC. 

Eventos que condujeron a la demanda

Entre las solicitudes anteriores de los abogados de Dentos estaba la SEC para explicar su punto de vista sobre Terraform Labs, el Protocolo Mirror y dónde pensaba que la empresa estaba fallando. En la opinión de Terraform, la SEC malentendió todo el propósito y el mecanismo de funcionamiento del Protocolo Mirror. La demanda resalta aún más la renuencia de la comisión en lo que respecta a la solicitud.

En septiembre, la SEC contrató a Cavalier Courier y Process Services para entregar dos citaciones al Sr. Kwon durante la cumbre de criptomonedas Messari en Nueva York. La demanda explica que el servidor emitió las citaciones cuando el Sr. Kwon salió de un ascensor después de la cumbre.

Según los argumentos de la demanda, la SEC violó sus regulaciones, incluida la Cláusula de Debido Proceso. Como resultado, Terraform Labs insta al tribunal a ignorar las citaciones judiciales de la SEC. 

Además, exigió que la SEC demostrara que la emisión de sus citaciones siguió la Regla de Práctica 150 (b). La comisión también debería haber mantenido los procedimientos de investigación confidenciales según sus reglas.

En este momento, la comisión aún no ha publicado dicha información. La demanda podría favorecer a la empresa y al Sr. Kwon a largo plazo.