El CEO de Terraform Labs contra dos citaciones emitidas por la SEC en una demanda reciente

TL; Desglose de DR

• Terraform Labs y su director ejecutivo desafiaron a la Comisión de Bolsa y Valores en una demanda reciente.
• La demanda argumenta el enfoque equivocado de la comisión al emitir dos citaciones a la empresa en relación con su Protocolo Mirror.

Una demanda reciente presentada por Terraform Labs y su director ejecutivo y cofundador, Do Kwon, impugna la emisión de dos citaciones por parte de la SEC a Kwon. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ya había notificado las citaciones en cuestión durante una cumbre de la red principal de Messari a mediados de septiembre. 

Sin embargo, Do Kwon sostiene que la publicación de las citaciones contravenía el reglamento de la comisión . Dichas citaciones exigían documentos de Terraform y el testimonio de Do Kwon, en el marco de la investigación. 

Terraform Labs es una empresa innovadora con sede en Corea del Sur, conocida por ser la inventora de la blockchain Terra y la moneda Terra Luna. Sin embargo, esta no es la única plataforma de la compañía. Recientemente lanzó el protocolo Mirror, una plataforma dedicada a activos sintéticos que permite a inversores no estadounidenses invertir en acciones estadounidenses. 

La saga SEC-Terraform Labs

La comisión inició la persecución de Terraform Labs en mayo, insistiendo en su cooperación durante el proceso. La SEC se oponía al Protocolo Mirror de la compañía, sospechando que incumplía la normativa establecida en EE. UU. La investigación, denominada «En el Asunto del Protocolo Mirror», requirió la opinión de Kwon sobre el protocolo.

La SEC exigió la contribución voluntaria de Terraform al caso, ya que aún no podía citar a la empresa. A su vez, la empresa designó Dentos US LLP para representarla en todos los procedimientos ante los abogados de la SEC. El bufete actuó como intermediario entre la comisión y la empresa surcoreana.

Dentos llegó a un acuerdo con la comisión sobre una entrevista con el Sr. Kwon. Se acordó que la comisión no utilizaría en el caso nada de lo dicho durante la entrevista. 

El Sr. Kwon participó en la entrevista a principios de julio, confirmando en la demanda que su duración se estimó en 5 horas. Posteriormente, los abogados de la comisión solicitaron al Sr. Kwon la documentación necesaria. Sin embargo, no se proporcionó una solicitud explícita sobre los documentos que debía presentar. Dentos se aseguró de que hubiera comunicación para fundamentar una solicitud viable de la SEC. 

Acontecimientos que condujeron a la demanda

Entre las primeras solicitudes de Dentos figuraba la de que la SEC explicara su postura sobre Terraform Labs, el Protocolo Espejo y las deficiencias que, a su juicio, presentaba la empresa. En opinión de Terraform, la SEC malinterpretó el propósito y el funcionamiento del Protocolo Espejo. La demanda pone de manifiesto, además, la reticencia de la comisión respecto a dicha solicitud.

En septiembre, la SEC contrató a Cavalier Courier and Process Services para entregar dos citaciones al Sr. Kwon durante la cumbre de criptomonedas Messari en Nueva York. La demanda explica que el servidor emitió las citaciones cuando el Sr. Kwon salía de un ascensor después de la cumbre. 

Según el argumento de la demanda, la SEC violó sus regulaciones, incluida la Cláusula del Debido Proceso. En consecuencia, Terraform Labs insta al tribunal a desestimar las citaciones de la SEC. 

Además, exigió a la SEC que demostrara que la emisión de la citación se apegó a la Regla de Práctica 150 (b). La comisión también debería haber mantenido la confidencialidad de los procedimientos de investigación,dentsus normas. 

Hasta el momento, la comisión aún no ha publicado dicha información. La demanda podría favorecer a la empresa y al Sr. Kwon a largo plazo.