A SpaceX planeja um IPO massivo de US$ 50 bilhões em sua estreia histórica no mercado

A SpaceX planeja abrir seu capital em meados de junho, com Elon Musk escolhendo a data para coincidir com um evento celeste incomum e com seu próprio aniversário, de acordo com cinco fontes próximas ao assunto. A empresa de foguetes quer sincronizar sua estreia na bolsa de valores com um raro alinhamento planetário, quando Júpiter e Vênus estarão extremamente próximos pela primeira vez em mais de três anos.

A empresa espera arrecadar até US$ 50 bilhões com a oferta, o que elevaria seu valor total para cerca de US$ 1,5 trilhão. Se bem-sucedida, essa oferta quebraria recordes como a maior oferta pública inicial (IPO) da história, superando os US$ 29 bilhões arrecadados pela Saudi Aramco em 2019. No entanto, fontes alertamqueesses números ainda podem mudar antes que qualquer decisão final seja tomada.

Alinhamento planetário e significado pessoal

O Financial Times noticiou na semana passada que a SpaceX selecionou o Bank of America, o Goldman Sachs, o JPMorgan Chase e o Morgan Stanley para conduzir o importante negócio.

Nos dias 8 e 9 de junho, Júpiter e Vênus estarão " a pouco mais de 1 grau de distância um do outro no céu, aproximadamente a largura de um polegar estendido à distância de um braço", explicou a Sociedade Planetária. Mercúrio se juntará a eles em uma linha diagonal alguns dias depois.

O aniversário de Musk é em 28 de junho, o que lhe dá mais um motivo para escolher esse mês para a abertura de capital, disseram as fontes.

Essa programação incomum demonstra o quanto Musk influencia as grandes decisões da SpaceX. As opiniões e os interesses do bilionário frequentemente guiam os rumos da empresa, desde o estabelecimento de metas de produção ambiciosas até a adoção de estilos de gestão que rompem com a tradição.

Musk já fez piadas sobre decisões de negócios antes. Em 2018, ele publicou nas redes sociais sobre fechar o capital da Tesla a US$ 420 por ação. Muitas pessoas pensaram que o número se referia a 20 de abril, uma data associada à cultura da maconha.

Mais recentemente, após discussões online sobre a compra do serviço de internet Starlink pela Ryanair para suas aeronaves, Musk afirmou neste mêsque poderia comprar a companhia aérea de baixo custo e substituir seu CEO, Michael O'Leary, por alguém chamado Ryan.

Preocupações com o cronograma e as metas de financiamento

Nem todos acham que um lançamento em junho faça sentido. Alguns banqueiros e investidores dizem que o cronograma parece muito apressado. Eles apontam que a SpaceX ainda precisa submeter o Formulário S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) anunciando seu plano de abrir o capital da empresa. A empresa também precisa organizar uma série de apresentações globais para apresentar as ações a potenciais compradores.

As condições de mercado aumentam a incerteza. O presidentedent Trump continua ameaçando com novas tarifas e tentando influenciar as decisões do Federal Reserve sobre as taxas de juros, o que torna mais difícil prever como os investidores reagirão, observaram essas fontes.

Bret Johnsen, que atua como diretor financeiro, tem se reunido e feito videoconferências com investidores privados desde meados de dezembro para discutir uma possível oferta pública inicial (IPO) em meados de 2026.

Espera-se que tanto grandes instituições quanto investidores individuais comuns demonstremtroninteresse na compra de ações da SpaceX. Esses grupos não puderam adquirir ações anteriormente porque a empresa permaneceu privada.

Musk quer abrir o capital da SpaceX em parte porque a empresa precisa de mais dinheiro para construir seu sistema de foguetes Starship, que tem como objetivo chegar a Marte, explicaram algumas fontes.

A SpaceX informou aos investidoresque está trabalhando em uma tecnologia para instalar data centers no espaço. Estes se conectariam através de sua rede de 9.400 satélites Starlink. Musk acredita que essa capacidade é necessária para que seu grupo de empresas possa competir em inteligência artificial contra rivais como Google e OpenAI.

Em dezembro, a empresa de foguetes discutiu uma venda privada de ações que a teria avaliado em US$ 800 bilhões. Isso representava mais que o dobro de seu valor anterior, de quase US$ 400 bilhões.

No ano passado, a SpaceX investiu US$ 2 bilhões na xAI, outra empresa de Musk. Ele uniu a xAI à plataforma de mídia social X em março. O bilionário também mencionou o desejo de que sua empresa de carros elétricos, a Tesla , invista dinheiro na xAI.