SpaceX mira IPO massivo de $50 bilhões em estreia histórica no mercado

A SpaceX planeja abrir capital em meados de junho, com Elon Musk escolhendo a data para coincidir com um evento celeste incomum e seu próprio aniversário, de acordo com cinco fontes próximas ao assunto. A empresa de foguetes quer para sincronizar sua estreia na bolsa de valores com um raro alinhamento planetário quando Júpiter e Vênus aparecerão extremamente próximos pela primeira vez em mais de três anos.

The company hopes to bring in up to $50 billion through the offering, which would put its total worth at around $1.5 trillion. If successful, this would break records as the biggest initial public offering ever seen, easily beating the $29 billion that Saudi Aramco raised back in 2019. However, sources warn these numbers could still change before any final decisions are made.

Alinhamento planetário e significado pessoal

O Financial Times relatou na semana passada que a SpaceX selecionou o Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley para lidar com o grande acordo.

Durante 8 e 9 de junho, Júpiter e Vênus estarão “a pouco mais de 1 grau de distância um do outro no céu, aproximadamente a largura de um polegar estendido a braço dado”, explicou a The Planetary Society. Mercúrio se juntará a eles em uma linha diagonal vários dias depois.

O aniversário de Musk cai em 28 de junho, dando-lhe outra razão para escolher esse mês para a listagem, disseram as fontes.

Este agendamento incomum mostra o quanto Musk pessoalmente molda as grandes decisões da SpaceX. As próprias opiniões e interesses do bilionário frequentemente orientam a direção da empresa, desde a definição de metas agressivas de produção até o uso de estilos de gestão que rompem com a tradição.

Musk já fez piadas sobre escolhas de negócios. Em 2018, ele postou nas redes sociais sobre tornar a Tesla privada a $420 por ação. Muitas pessoas acharam que o número se referia a 20 de abril, uma data ligada à cultura da maconha.

Mais recentemente, após discutir online sobre a Ryanair comprar serviço de internet Starlink para suas aeronaves, Musk disse que este mese ele pode comprar a companhia aérea de baixo custo e substituir seu chefe Michael O’Leary por alguém chamado Ryan.

Preocupações com cronograma e metas de financiamento

Nem todos acham que um lançamento em junho faz sentido. Alguns banqueiros e investidores dizem que o cronograma parece apressado demais. Eles apontam que a SpaceX ainda precisa enviar um documento Form S-1 à Securities and Exchange Commission anunciando seu plano de listar ações. A empresa também precisa organizar uma turnê mundial para apresentar a ação aos compradores em potencial.

As condições do mercado adicionam mais incerteza. O presidente Donald Trump continua ameaçando novas tarifas e tentando influenciar as decisões do Federal Reserve sobre as taxas de juros, tornando mais difícil prever como os investidores responderão, observaram essas fontes.

Bret Johnsen, que serve como diretor financeiro, tem se reunido e feito videochamadas com investidores privados atuais desde meados de dezembro para discutir uma possível oferta pública em meados de 2026.

Espera-se que tanto grandes instituições quanto investidores individuais comuns mostrem forte interesse em comprar ações da SpaceX. Esses grupos não puderam comprar ações antes porque a empresa permaneceu privada.

Musk quer levar a SpaceX ao mercado público em parte porque a empresa precisa de mais dinheiro para construir seu sistema de foguetes Starship, que visa alcançar Marte, explicaram algumas fontes.

A SpaceX disse aos investidores que está trabalhando em tecnologia para configurar data centers no espaço. Eles se conectariam por meio de sua rede de 9.400 satélites Starlink. Musk acredita que essa capacidade é necessária se seu grupo de empresas quiser competir em inteligência artificial contra rivais como Google e OpenAI.

Em dezembro, a empresa de foguetes discutiu uma venda privada de ações que a teria avaliado em US$ 800 bilhões. Isso representou mais do que o dobro de seu valor anterior de quase US$ 400 bilhões.

No ano passado, a SpaceX investiu $2 bilhões na xAI, outro negócio de propriedade de Musk. Ele combinou a xAI com a plataforma de mídia social X em março. O bilionário também mencionou querer que sua empresa de carros elétricos, Tesla, investisse dinheiro na xAI.