SpaceX mira a un'IPO massiccia da $50 miliardi nel debutto storico di mercato

SpaceX sta pianificando di andare quotata a metà giugno, con Elon Musk che sceglie la data per coincidere con un insolito evento celeste e il suo compleanno, secondo cinque fonti vicine alla questione. L'azienda di razzi vuole sta sincronizzando il suo debutto in borsa con un raro allineamento planetario quando Giove e Venere appariranno estremamente vicini per la prima volta in oltre tre anni.

The company hopes to bring in up to $50 billion through the offering, which would put its total worth at around $1.5 trillion. If successful, this would break records as the biggest initial public offering ever seen, easily beating the $29 billion that Saudi Aramco raised back in 2019. However, sources warn these numbers could still change before any final decisions are made.

Allineamento planetario e significato personale

La scorsa settimana il Financial Times ha riportato che SpaceX ha selezionato Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley per gestire la grande operazione.

L'8 e il 9 giugno, Giove e Venere si troveranno “a poco più di un grado di distanza l'uno dall'altra nel cielo, circa la larghezza di un pollice tenuto a braccia tese”, ha spiegato The Planetary Society. Mercurio si unirà a loro in una linea diagonale alcuni giorni dopo.

Il compleanno di Musk cade il 28 giugno, dando a lui un'altra ragione per scegliere quel mese per la quotazione, hanno detto le fonti.

Questa programmazione insolita mostra quanto Musk personalmente modelli le grandi decisioni di SpaceX. Le opinioni e gli interessi del miliardario spesso guidano la direzione dell'azienda, dalla fissazione di obiettivi di produzione aggressivi all'uso di stili di gestione che si discostano dalla tradizione.

Musk ha fatto battute sulle scelte aziendali in passato. Nel 2018, ha pubblicato sui social media riguardo alla privatizzazione di Tesla a 420 dollari per azione. Molte persone pensavano che il numero si riferisse al 20 aprile, una data legata alla cultura della marijuana.

Più recentemente, dopo aver discusso online dell'acquisto da parte di Ryanair del servizio internet Starlink per i suoi aerei, Musk ha detto che questo mese potrebbe acquistare la compagnia aerea low-cost e sostituire il suo capo Michael O’Leary con qualcuno di nome Ryan.

Preoccupazioni per la tempistica e gli obiettivi di finanziamento

Non tutti pensano che un lancio a giugno abbia senso. Alcuni banchieri e investitori dicono che la programmazione sembra troppo affrettata. Fanno notare che SpaceX deve ancora presentare un documento Modulo S-1 alla Securities and Exchange Commission che annuncia il suo piano di quotazione delle azioni. L'azienda deve anche organizzare un tour mondiale per presentare l'azione ai potenziali acquirenti.

Le condizioni del mercato aggiungono ulteriore incertezza. Il presidente Donald Trump continua a minacciare nuovi dazi e cerca di influenzare le decisioni della Federal Reserve sui tassi di interesse, rendendo più difficile prevedere come risponderanno gli investitori, hanno notato queste fonti.

Bret Johnsen, che ricopre il ruolo di direttore finanziario, si è riunito e ha effettuato videochiamate con gli investitori privati attuali da metà dicembre per discutere una possibile offerta pubblica di metà 2026.

Si prevede che sia le grandi istituzioni che i normali investitori individuali mostreranno un forte interesse nell'acquistare azioni SpaceX. Questi gruppi non sono stati in grado di acquistare azioni in precedenza perché l'azienda è rimasta privata.

Musk vuole portare SpaceX quotata in borsa in parte perché l'azienda ha bisogno di più denaro per costruire il suo sistema di razzi Starship, che mira a raggiungere Marte, hanno spiegato alcune fonti.

SpaceX ha detto agli investitori che sta lavorando alla tecnologia per configurare data center nello spazio. Questi si collegherebbero attraverso la sua rete di 9.400 satelliti Starlink. Musk ritiene che questa capacità sia necessaria se il suo gruppo di aziende vuole competere nell'intelligenza artificiale contro rivali come Google e OpenAI.

A dicembre, l'azienda di razzi ha discusso una vendita privata di azioni che l'avrebbe valutata 800 miliardi di dollari. Questo rappresentava più del doppio del suo valore precedente di quasi 400 miliardi di dollari.

Lo scorso anno, SpaceX ha investito 2 miliardi di dollari in xAI, un'altra azienda di proprietà di Musk. Ha combinato xAI con la piattaforma di social media X a marzo. Il miliardario ha anche menzionato il desiderio che la sua azienda di auto elettriche Tesla investisse denaro in xAI.