A Solana (SOL) aumenta a receita após superar o Binance Coin (BNB)
- As taxas da Solana superam as da Binance Smart Chain, com SOL ultrapassando BNB em capitalização de mercado.
- Os principais validadores ganham influência por meio de taxas prioritárias e gorjetas para inclusão em um bloco.
- A Solana ainda sofre com transações falhas, enquanto a atividade MEV continua, com bots realizando ataques de sanduíche.
A Solana (SOL) está ganhando vantagem tanto no preço de mercado quanto nas taxas de protocolo. À medida que os tokens meme e o staking líquido se expandem, os validadores da SOL também estão ganhando terreno e produzindo receitas.
A Solana (SOL) é agora o quarto maior ativo, após superar a posição do Binance Coin (BNB). A SOL conseguiu se recuperar e expandir para $194,34, seguindo previsões de alta para $200. A ascensão da SOL está impulsionando os aplicativos DeFi da plataforma, enquanto também aumenta a liquidez para tokens meme.
Recente ação de token meme mostra que ainda há nichos para os memes principais, que superam o desempenho e migram para exchanges centralizadas. Tokens altamente bem-sucedidos trazem mais de $1B em volumes diários na Solana, criando condições potenciais para booms baseados em memes.
A SOL não apenas assumiu o lugar do BNB, mas deslocou a cadeia como o local para novos mints e projetos DeFi. Uma das razões foi que a Binance desinvestiu parte de seus NFTs e removeu o BNB como token de reserva. Além disso, o BNB não é tão amplamente usado para DeFi e a PancakeSwap tem um papel diminuído durante este ciclo de alta. A Solana parece estar assumindo o nicho da BNB Smart Chain, que anteriormente era vista como a principal concorrente da Ethereum.
A rede principal da Solana está entre as maiores geradoras de receita, após a protocolo da Ethereum reduzir suas taxas. Taxas altas são um sinal de alta, embora possam desencorajar alguns usuários. No caso da Solana, as taxas vêm de transações altamente competitivas com uma alta taxa de falha. A Solana foi projetada para ser uma rede barata e rápida, mas o uso pico também levou à necessidade de pagar taxas de prioridade, bem como taxas de inclusão de bloco para os validadores.
A Solana se tornando uma máquina de receita também https://t.co/6AvPchDvA5 pic.twitter.com/3xp0y1eMQ3
— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) Julho 28, 2024
Validadores principais como JitoSOL ajudam a construir blocos e prevenir MEV e ataques de sanduíche, levando ao aumento das receitas. A rede Solana também tem custos, então os lucros finais são frequentemente negativos devido ao pagamento de incentivos. Além disso, a Solana ainda precisa absorver a inflação de cerca de 5% devido aos desbloqueios lineares.
O protocolo Jito é também o aplicativo que produz receitas líquidas positivas com base nas taxas de inclusão em blocos. O Protocolo Jito é apenas uma pequena parte da tendência, onde o MEV gorjetas e as gorjetas dos validadores decolaram desde o início de 2024.
O preço mais alto da SOL também elevou o valor total travado na Solana para $5,67B. No último mês, a maioria dos protocolos líderes aumentou seu valor em mais de 30%, mas o líder foi o Protocolo Jito. Além de ser um curador de transações líder e validador, a Jito está agora expandindo seu staking líquido.
JitoSOL, o validador mais influente, ainda está produzindo mais de 50% das taxas da Solana, em mais de $180M no H1. A Solana trouxe mais de $280M em taxas para o H1 de 2024, o que é cerca de 20% do desempenho da Ethereum. Atualmente, como geradora de taxas, as taxas totais da Solana ainda ficam para trás em relação a aplicativos fat-fee como Uniswap e LidoDAO.
As taxas médias da Solana refletem a congestão da rede
A estrutura da Solana permite múltiplas transações, mas continua a criar problemas específicos. No Q2, tanto as taxas base quanto as taxas de prioridade tiveram dias de crescimento significativo. No geral, as transações SOL subiram de $0,005 antes do mercado de alta de 2024, e variaram entre $0,01 e $0,02 nas últimas semanas.
As taxas na Solana não foram proibitivas, mas o maior problema continua sendo as taxas de transação falha. Para alguns protocolos, a taxa de falha chega a 90%.
A economia baseada em taxas da Solana também significa que os tokens meme não são vistos como o maior motor de sucesso. Os tokens principais na Solana incluem USDT pontilhado, bem como SOL. A outra camada de tokens importantes inclui os dos validadores principais Jito, Helium e Jupiter.
Ao mesmo tempo, o aumento dos volumes de DEX adicionou às taxas para os validadores acima. O comércio de DEX na Solana e o MEV atividade continuam a decolar, atingindo níveis semelhantes aos da Ethereum. A Solana ainda enfrenta o problema de ataques de sanduíche contínuos, explorando as taxas relativamente baratas. Otimizar o uso de aplicativos e o comércio de DEX também adiciona às taxas da Solana e à renda dos validadores.
Taxas altas também significam que os validadores principais podem atuar como laboratórios de desenvolvimento da Solana, propondo novos projetos e recursos. Mesmo validadores regulares também podem continuar a distribuir renda passiva com APY perto de 7% em média.
Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
