- Комиссии Solana превзошли Binance Smart Chain: SOL обошла BNB по рыночной капитализации.
- Топовые валидаторы усиливают влияние благодаря приоритетным комиссиям и чаевым за включение транзакций в блок.
- Solana всё ещё сталкивается с неудачными транзакциями, активность MEV продолжается, а боты совершают сэндвич-атаки.
Solana (SOL) опережает как по рыночной цене, так и по комиссионным сборам протокола. По мере расширения мем-токенов и ликвидного стейкинга валидаторы SOL также укрепляют свои позиции и генерируют доходы.
Solana (SOL) теперь является четвертым по величине активом, обогнав Binance Coin (BNB). SOL удалось восстановиться и вырасти до $194,34 после прогнозов роста до $200. Рост SOL стимулирует развитие DeFi-приложений платформы, а также увеличивает ликвидность для мем-токенов.
Недавно активность с мем-токенами показывает, что ниши для топовых мемов все еще существуют: они показывают лучшие результаты и переходят на централизованные биржи. Высокоуспешные токены генерируют более $1 млрд ежедневных объемов на Solana, создавая потенциальные условия для мем-бумов.
SOL не только занял место BNB, но и вытеснил эту сеть как место для новых минтов и DeFi-проектов. Одна из причин заключается в том, что Binance диверсифицировала часть своих NFT и убрала BNB из числа резервных токенов. Кроме того, BNB не так широко используется в DeFi, а роль PancakeSwap в этом бычьем цикле снизилась. Solana, похоже, занимает нишу BNB Smart Chain, которая ранее считалась главным конкурентом Ethereum.
Основная сеть Solana входит в число лидеров по генерации дохода после того, как протокол Ethereum снизил свои комиссии. Высокие комиссии являются бычьим сигналом, хотя они могут отпугнуть некоторых пользователей. В случае с Solana комиссии возникают из-за высококонкурентных транзакций с высоким уровнем отказов. Solana задумывалась как дешевая и быстрая сеть, но пиковые нагрузки также привели к необходимости платить приоритетные комиссии, а также комиссии за включение в блоки валидаторам.
Solana превращается в машину по генерации дохода https://t.co/6AvPchDvA5 pic.twitter.com/3xp0y1eMQ3
— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) July 28, 2024
Топовые валидаторы, такие как JitoSOL, помогают формировать блоки и предотвращать MEV и сэндвич-атаки, что приводит к увеличению доходов. Сеть Solana также несет расходы, поэтому чистый доход часто бывает отрицательным из-за выплат для создания идентичности пользователя газа Ethereum путем чеканки NFT.. Кроме того, Solana все еще должна покрывать инфляцию около 5% из-за линейных разблокировок.
Протокол Jito также является приложением, которое генерирует положительный чистый доход на основе комиссий за включение в блоки. Jito Protocol — лишь небольшая часть тренда, когда MEV чаевые и чаевые валидаторов взлетели с начала 2024.
Более высокая цена SOL также подняла общую заблокированную стоимость на Solana до $5,67 млрд. За последний месяц большинство ведущих протоколов увеличили свою стоимость более чем на 30%, но лидером стал Jito Protocol. Помимо того, что Jito является ведущим куратором транзакций и валидатором, он теперь расширяет свое направление ликвидного стейкинга.
JitoSOL, самый влиятельный валидатор, по-прежнему генерирует более 50% комиссий Solana, на сумму более $180 млн в первой половине года. Solana принесла более $280 млн комиссий в первой половине 2024 года, что составляет около 20% от показателя Ethereum. В настоящее время как генератор комиссий общая сумма комиссий Solana все еще отстает от таких «жирных» приложений, как Uniswap и LidoDAO.
Средние комиссии Solana отражают загруженность сети
Структура Solana позволяет обрабатывать множество транзакций, но продолжает создавать специфические проблемы. Во втором квартале как базовые, так и приоритетные комиссии демонстрировали дни значительного роста. В целом, комиссии за транзакции SOL выросли с $0,005 до начала бычьего рынка 2024 года и колебались между $0,01 и $0,02 в последние недели.
Комиссии на Solana не были запретительными, но главной проблемой остается высокий уровень отказанных транзакций. Для некоторых протоколов уровень отказов достигает 90%.
Экономика на основе комиссий Solana также означает, что мем-токены не считаются главным драйвером успеха. Топовые токены на Solana включают переведенный USDT, а также SOL. Другой слой важных токенов включает токены топ-валидаторов Jito, Helium и Jupiter.
В то же время рост объемов DEX добавил комиссий для вышеупомянутых валидаторов. Торговля на DEX Solana и MEV активность продолжают набирать обороты, достигая уровней, сопоставимых с Ethereum. Solana все еще сталкивается с проблемой постоянных сэндвич-атак, эксплуатирующих относительно низкие комиссии. Оптимизация использования приложений и торговли на DEX также увеличивает комиссии Solana и доходы валидаторов.
Высокие комиссии также означают, что топ-валидаторы могут работать как лаборатории разработки Solana, предлагая новые проекты и функции. Даже обычные валидаторы могут продолжать распределять пассивный доход с APY доходностью, близкой к 7% в среднем.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
