Solana (SOL) steigert den Umsatz, nachdem es Binance Coin (BNB) überholt hat

Solana (SOL) führt sowohl beim Marktpreis als auch bei den Protokollgebühren. Während Meme-Token und liquid staking expandieren, gewinnen auch SOL-Validatoren an Boden und generieren Einnahmen. 

Solana (SOL) ist nun das viertgrößte Asset, nachdem es die Position von Binance Coin (BNB) übernommen hat. SOL konnte sich auf 194,34 $ erholen und ausweiten, nach Prognosen eines Anstiegs auf 200 $. Der Anstieg von SOL treibt die DeFi-Apps der Plattform voran und erhöht gleichzeitig die Liquidität für Meme-Token. 

Kürzlich Meme-Token-Aktivitäten zeigen, dass es nach wie vor Nischen für Top-Memes gibt, die andere übertreffen und auf zentralisierte Börsen gelangen. Hocherfolgreiche Token generieren auf Solana täglich mehr als 1 Mrd. $ an Handelsvolumen, was potenzielle Bedingungen für Meme-getriebene Booms schafft. 

SOL hat nicht nur die Position von BNB eingenommen, sondern auch die Chain als Standort für neue Mints und DeFi-Projekte verdrängt. Ein Grund dafür war, dass Binance einige seiner NFTs veräußerte und BNB als Reserve-Token entfernte. Darüber hinaus wird BNB im DeFi-Bereich nicht so häufig genutzt, und PancakeSwap hat in dieser Bullenphase eine geringere Rolle gespielt. Solana scheint die Nische der BNB Smart Chain zu übernehmen, die zuvor als Hauptwettbewerberin zu Ethereum galt.

Das Solana-Hauptnetzwerk gehört zu den umsatzstärksten, nach dem Protokoll von Ethereum hat seine Gebühren gesenkt. Hohe Gebühren sind ein bullisches Signal, können jedoch einige Nutzer abschrecken. Im Fall von Solana stammen die Gebühren von hochkompetitiven Transaktionen mit einer hohen Ausfallrate. Solana sollte ein günstiges und schnelles Netzwerk sein, doch die Spitzenlast führte auch zur Notwendigkeit, Prioritätsgebühren sowie Block-Inklusionsgebühren an Validatoren zu zahlen. 

Solana entwickelt sich ebenfalls zu einer Umsatzmaschine https://t.co/6AvPchDvA5 pic.twitter.com/3xp0y1eMQ3

— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) Juli 28, 2024

Top-Validatoren wie JitoSOL helfen beim Aufbau von Blöcken und verhindern MEV- und Sandwich-Angriffe, was zu höheren Einnahmen führt. Das Solana-Netzwerk hat auch Kosten, sodass die Endgewinne aufgrund der Auszahlungen oft negativ sind Anreize. Darüber hinaus muss Solana weiterhin eine Inflation von etwa 5 % aufgrund linearer Freischaltungen absorbieren. 

Das Jito-Protokoll ist auch die App, die positive Nettoeinnahmen auf Basis von Inklusionsgebühren für Blöcke generiert. Das Jito-Protokoll ist nur ein kleiner Teil des Trends, bei dem MEV Tips und Validatoren-Tipps seit Beginn von 2024 stark anstiegen. 

Der höhere Preis von SOL hat auch den gesamten gesperrten Wert (TVL) auf Solana auf 5,67 Mrd. $ angehoben. Im vergangenen Monat haben die meisten führenden Protokolle ihren Wert um mehr als 30 % gesteigert, wobei das Jito-Protokoll an der Spitze lag. Neben der Rolle als führender Transaktionskurator und Validator expandiert Jito nun auch im Bereich des liquid staking. 

JitoSOL, der einflussreichste Validator, generiert nach wie vor mehr als 50 % der Solana-Gebühren, was in H1 mehr als 180 Mio. $ entspricht. Solana generierte in H1 2024 mehr als 280 Mio. $ an Gebühren, was etwa 20 % der Leistung von Ethereum entspricht. Als Gebührenproduzent liegen die gesamten Gebühren von Solana derzeit noch hinter fettgebührenstarken Apps wie Uniswap und LidoDAO zurück.

Die durchschnittlichen Gebühren auf Solana spiegeln die Netzwerkauslastung wider

Die Struktur von Solana ermöglicht mehrere Transaktionen, erzeugt jedoch weiterhin spezifische Probleme. Im Q2 verzeichneten sowohl Basisgebühren als auch Prioritätsgebühren Tage mit signifikantem Wachstum. Insgesamt stiegen die SOL-Transaktionsgebühren von 0,005 $ vor dem Bullenmarkt 2024 und lagen in den letzten Wochen zwischen 0,01 $ und 0,02 $. 

Die Gebühren auf Solana waren nicht abschreckend, doch das größte Problem bleibt die hohe Ausfallrate von Transaktionen. Bei einigen Protokollen liegt die Ausfallrate bei bis zu 90 %. 

Die gebührenbasierte Wirtschaft von Solana bedeutet auch, dass Meme-Token nicht als größter Erfolgsfaktor angesehen werden. Zu den Top-Token auf Solana gehören bridged USDT sowie SOL. Eine weitere Schicht wichtiger Token umfasst die von Top-Validatoren wie Jito, Helium und Jupiter. 

Gleichzeitig haben die steigenden DEX-Volumina zu den Gebühren für die oben genannten Validatoren beigetragen. Der DEX-Handel und MEV Aktivitäten auf Solana boomen weiterhin und erreichen Niveaus, die denen von Ethereum ähneln. Solana steht weiterhin vor dem Problem fortlaufender Sandwich-Angriffe, die die relativ niedrigen Gebühren ausnutzen. Die Optimierung der App-Nutzung und des DEX-Handels trägt ebenfalls zu den Solana-Gebühren und den Einnahmen der Validatoren bei. 

Hohe Gebühren bedeuten auch, dass Top-Validatoren als Solana-Entwicklungslabore fungieren können, die neue Projekte und Funktionen vorschlagen. Selbst reguläre Validatoren können weiterhin passives Einkommen mit APY durchschnittlich nahezu 7 % generieren.

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva