Solana (SOL) augmente ses revenus après avoir dépassé Binance Coin (BNB)

Solana (SOL) prend de l'avance à la fois en prix de marché et en frais de protocole. À mesure que les jetons meme et le staking liquide se développent, les validateurs SOL gagnent également du terrain et génèrent des revenus. 

Solana (SOL) est désormais le quatrième plus grand actif, après avoir dépassé la position de Binance Coin (BNB). SOL a réussi à rebondir et à s'étendre à 194,34 $, suite aux prévisions d'une hausse à 200 $. La montée de SOL stimule les applications DeFi de la plateforme, tout en augmentant la liquidité pour les jetons meme. 

Récemment l'action des jetons meme montre qu'il reste encore des niches pour les meilleurs memes, qui surperforment et passent sur les échanges centralisés. Les jetons très performants génèrent plus de 1 Mds $ de volumes quotidiens sur Solana, créant des conditions potentielles pour des boom basés sur les memes. 

SOL a non seulement pris la place de BNB, mais a également déplacé la chaîne en tant que lieu de nouveaux mints et projets DeFi. L'une des raisons était que Binance a cédé certaines de ses NFT et a retiré BNB en tant que jeton de réserve. De plus, BNB n'est pas aussi largement utilisé pour la DeFi et PancakeSwap a un rôle diminué lors de ce cycle haussier. Solana semble prendre la niche de la BNB Smart Chain, qui était auparavant considérée comme la principale concurrente d'Ethereum.

Le réseau principal de Solana figure parmi les plus grands générateurs de revenus, après qu'Ethereum ait baissé ses frais. Des frais élevés sont un signal haussier, bien qu'ils puissent décourager certains utilisateurs. Dans le cas de Solana, les frais proviennent de transactions hautement concurrentielles avec un taux d'échec élevé. Solana était censé être un réseau bon marché et rapide, mais l'utilisation maximale a également conduit à la nécessité de payer des frais prioritaires, ainsi que des frais d'inclusion de bloc aux validateurs. 

Solana devient une machine à revenus ainsi https://t.co/6AvPchDvA5 pic.twitter.com/3xp0y1eMQ3

— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) July 28, 2024

Les principaux validateurs comme JitoSOL aident à construire des blocs et à prévenir les attaques MEV et sandwich, ce qui augmente les revenus. Le réseau Solana a également des coûts, donc les gains finaux sont souvent négatifs en raison des paiements des incitations. De plus, Solana doit encore absorber une inflation d'environ 5 % due aux déblocages linéaires. 

Le protocole Jito est également l'application qui produit des revenus nets positifs basés sur les frais d'inclusion dans les blocs. Le protocole Jito n'est qu'une petite partie de la tendance, où le MEV les pourboires et les pourboires aux validateurs ont décollé depuis le début de 2024. 

Le prix plus élevé de SOL a également fait grimper la valeur totale bloquée sur Solana à 5,67 Mds $. Au cours du mois dernier, la plupart des protocoles leaders ont augmenté leur valeur de plus de 30 %, mais le leader était le protocole Jito. En plus d'être un curateur de transactions et un validateur leader, Jito étend désormais son staking liquide. 

JitoSOL, le validateur le plus influent, produit toujours plus de 50 % des frais de Solana, soit plus de 180 M $ au T1. Solana a généré plus de 280 M $ de frais pour le T1 2024, ce qui représente environ 20 % des réalisations d'Ethereum. Actuellement, en tant que générateur de frais, les frais totaux de Solana sont encore en retard par rapport aux applications à gros frais comme Uniswap et LidoDAO.

Les frais moyens de Solana reflètent la congestion du réseau

La structure de Solana permet plusieurs transactions, mais continue de créer des problèmes spécifiques. Au T2, les frais de base et les frais prioritaires ont connu des jours de croissance significative. Globalement, les transactions SOL sont passées de 0,005 $ avant le marché haussier de 2024, et ont oscillé entre 0,01 $ et 0,02 $ au cours des dernières semaines. 

Les frais sur Solana n'ont pas été prohibitifs, mais le plus gros problème reste les taux de transactions échouées. Pour certains protocoles, le taux d'échec peut atteindre 90 %. 

L'économie basée sur les frais de Solana signifie également que les jetons meme ne sont pas considérés comme le plus grand moteur de succès. Les jetons principaux sur Solana incluent l'USDT ponté, ainsi que SOL. L'autre couche de jetons importants comprend ceux des principaux validateurs Jito, Helium et Jupiter. 

Dans le même temps, l'augmentation des volumes DEX a ajouté aux frais pour les validateurs susmentionnés. Le trading DEX sur Solana et le MEV à son niveau le plus élevé à ce jour. Le réseau Toncoin s'attend désormais à sa deuxième grande continuent de décoller, atteignant des niveaux similaires à Ethereum. Solana fait toujours face au problème des attaques sandwich en cours, exploitant les frais relativement bon marché. L'optimisation de l'utilisation des applications et du trading DEX ajoute également aux frais de Solana et aux revenus des validateurs. 

Des frais élevés signifient également que les principaux validateurs peuvent fonctionner comme des laboratoires de développement Solana, proposant de nouveaux projets et fonctionnalités. Même les validateurs ordinaires peuvent continuer à distribuer un revenu passif avec APY près de 7% en moyenne.

Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva